财务预警分析系统在企业管理中的应用

刘瑞森

[摘 要]乌海能源的财务分析系统目前已在日常经营管理活动中作为绩效考评及经营生产计划安排的重要支撑工具，在每月的生产经营调度会及月度经营总结会上，敏感性分析成为一个支撑工具，直观反映乌海能源的经营工作安排和经营成果，使每个业务的负责人认识到自己的工作是乌海能源产业链上的重要环节，有效提升了团队经营意识。

[关键词]财务预警;财务会计;产业链

[中图分类号]F275

1 财务预警分析概述

1.1 财务预警分析基本概念

所谓的财务预警主要是以财会信息为根本，借助设置一些敏感性的指标对其进行观察，针对企业可能会存在的财务风险和财务危机做出的预测和监控，以规避或降低可能出现的损失。财务危机具有较长的潜伏期，并非短期形成，一旦企业发生了财务危机，不仅会给金融机构及投资者带来巨大损失，甚至有可能爆发金融危机，因此，企业进行财务危机预警，对控制风险，减少损失乃至规避金融危机，提高企业经济效益和竞争能力具有重要的意义。

1.2 企业财务预警分析的作用

（1）收集信息。所谓的收集信息就是对整个市场的诸多状况、金融环境、科技发展、政策手段、经济以及政治、企业的发展状况以及消费者的需求等各种信息，针对企业存在的各种潜在的或者对企业的发展有较大影响的众多信息进行集中的分析与处理，并且将企业的生产经营情况和其各种财务状况加以分析和研究。

（2）对潜在的财务危机进行预测。通过对各种信息的分析和研究，将财务危机已经表现出的各种先兆性的信息加以获取，如果一旦遇到会威胁到企业财务情况的因素时，预警系统就可以最先发出警告，这样决策者和经营者就可以采取有效的措施将可能面临的损失加以遏制。

（3）将财务危机加以控制。一旦企业出现财务危机，预警系统就会第一时间加以关注和跟踪，同时分析并找出导致企业财务出现恶化的原因，采取行之有效的解决方式，避免财务情况进一步恶化。

（4）提供有用的解决对策。企业有财务危机出现时，预警系统能够提供行之有效的操作系统和操作方式，提出有效的解决对策，帮助推进问题的解决。

（5）杜绝相似危机再次出现。预警系统将财务问题发生的具体原因、财务的处理经过、运用的处理方式等都进行非常详细的記录，并提出有效的改进策略，这样就能增强企业的财务管理能力，企业自身面对财务风险的免疫能力也会逐渐增强，最终对整个财务预警系统加以不断地完善。

1.3 企业财务预警分析的意义

不管是何种企业，其财务危机的发生都不是突然形成的，通常都是因为对于危机前期的各种征兆、财务风险的检测不够有力所造成，同时在发生危机时并没有采取行之有效的策略去加以遏制，最终导致企业的财务危机变得更加的恶化，导致更大危机的爆发。所以运用财务预警系统对企业的财务运营情况加以跟踪和监测，将企业存在的财务问题进行分析并及时发现，早日觉察出财务危机的信号，对企业可能面临的危机加以预测，这样企业的经营者和决策者就能够在危机出现在萌芽状态时就能采取措施进行改善，避免出现失败，提高企业经营管理的质量。完善企业的财务预警系统，加强对企业运营过程中整个过程的监控，都有极大的现实意义。

（1）以监控部门的角度分析。结合财务预警系统所展现出的信息来说，能够对其加以监测和预警。而对企业的经营者而言，在财务危机出现的萌芽或者尚未完全出现的阶段，采取科学合理的措施对企业的经营情况加以改善，能够有效地防止失败的发生。而对于投资者而言，结合财务预警的动态指标来进行科学的投资选择，同时可以在发生危机萌芽时对现有的投资加以处理，避免更大的损失。对于银行金融机构来说，运用财务预警系统的预测作用，进而做出有效的贷款决策，对贷款进行控制，避免出现坏账的情况。针对法律人员和审计人员而言，可以将预警系统作为对上市公司经营情况和未来发展前景做出有效的判断，有效规避因为没有准确披露最终导致法律诉讼。

（2）以整个宏观经济的运作角度分析。自1997年东南亚金融危机爆发并迅速蔓延到世界各地以来，人们开始反思造成金融危机的原因。诸多的分析研究表明，除了经济、金融体系和腐败等深层次原因之外，导致出现危机的另一个重要原因也就是由于经济信息不完整，缺乏必要的监测和预警机制。因此，在宏观经济运作方面，有必要建立一个强有力和可操作的危机监测和预警系统。

（3）以当下企业所面临的整个国际形势分析。 从20世纪90年代发展到现在，整个世界的经济一直处于危机和动荡的状态之中。 亚洲经济危机从根本上而言基本上就是现金流危机和资金短缺危机。 分析导致危机发生的原因是：首先，企业的负债过高。 其次，就是企业的融资观，企业出现盲目向高风险行业扩张的情形，最终导致投资前景朝着国际化的方向发展。 然而事实上，亚洲金融危机的经济基础是东南亚企业长期潜伏的金融风险和危机。

（4）以企业所处的国内形势分析。 随着我国社会经济体制改革持续不断地深入，行业竞争变得日趋的激烈，财务出现失败并且因此而造成的破产清算已成为很多企业可能遇到的问题，这种例子也非常的普遍。 及时并准确地预测并分析导致企业出现财务失败的原因是市场竞争制度的客观要求，同时也是企业生存与发展的必然保障。 特别是中国加入世界贸易组织后，财务预警系统的建立已成为企业通过现有财务管理提高竞争力和适应性的有效途径。

2 我国企业在构建和使用财务预警模型中存在的问题

首先，由于当前我国财务预警模型的应用仍处于早期且不成熟阶段，大多数国外研究成果和统计数据都被我们照搬照抄复制过来，导致企业的财务预警模型不能完全地适用于实际面临的发展环境。 中国的企业当前毕竟还存在诸如规模比较小、公司治理结构不完善、会计准则尚未完全符合国际标准等诸多问题。 它与国外成熟的金融环境截然不同，模型本身的发展和创新都处于相对薄弱的状况中。

其次，大多数企业缺乏与财务预警模型相关的人员和技术，企业财务预警系统无法及时维护和更新，财务预警系统的建设和使用只能由财务部门的财务预警系统完成。 财务预警模型不能及时与其他业务信息系统交换数据，无法在第一时间反映企业的实际情况，导致财务预警模型的及时性和不准确性都比较差。

再次，当前我国企业没有根据自身的实际需要灵活设计、改进和选择合适的财务指标。因此，这就造成企业的财务预警模式缺乏现金流动指标，而这一指标又是极为重要的指标。这刚好又是企业能否构建合理的财务预警模式的一个重要因素。

最后，非财务指标和定性分析方法使用不够。目前常用的财务预警模型在选择独立变量时采用量化的财务指标，并在评价方法中采用数学评价方法，使财务预警信号更加客观准确。然而，财务预警是一个动态的概念。因此，非定量或主观因素，如管理者的风险意识、财务人员的理解深度、企业当前生存环境的变化等，也会对财务风险评估产生很大影响。

3 乌海能源公司建立和使用财务预警分析案例

3.1 乌海能源公司基本情况

乌海能源有限责任公司是由“西四”公司于2008年10月26日重组成立，是一个集焦煤生产、洗选、焦化、煤化工及矸石发电为一体的多元化综合能源企业，也是目前内蒙古最大的焦煤生产基地。公司的主导产品为：焦炭、精煤、混煤、甲醇等;主要业务板块有：煤炭板块、焦炭及煤化工板块、电力板块等。

公司组织机构包括：7个全资子公司，11个控股子公司，11个分公司，17个机关部室，9个二级中心，5个辅助单位。

截至2013年年末，公司资产总额245亿元，净资产66.7亿元，资产负债率为72.74%，职工人数25378人。主要生产能力包括：生产矿井9对，核定生产能力1730万吨;12个洗煤厂，核定生产能力2815万吨;4座焦化厂，设计炼焦能力544万吨;1座煤焦油深加工厂，处理能力30万吨;2座甲醇厂，设计生产能力40万吨;5座电厂，装机容量48.9万千瓦时。2013年原煤产量完成1790万吨，商品销售量实现1765.54万吨。

3.2 财务预警分析系统建设背景及目标

鉴于从2008年10月“四公司整合”开始，乌海能源公司财务业务系统已经积累了大量数据，但局限于基础业务事宜的处理，无法满足管理分析型财务的要求。大量的分析工作需要靠人工去收集、整理数据，工作量大，效率低，容易出错。因此，在财务业务系统成功应用三年多的基础上，提出财务预警分析系统的建设。

通过财务预警分析系统的建设，期望达到以下目标：

（1）建立财务预算控制预警机制，防范财务风险，规范财务信息口径、有效解决财务信息规范性和真实性问题。

（2）建立乌海能源公司经营分析模型，主要解决以下核心问题：①减轻财务分析人员的工作强度;②建立支持财务分析数据库模型;③建立盈亏分析、敏感性测试分析模型;④通过财务数据、经营数据的有效结合，建立经营分析框架模型。

（3）通过经营分析和利润敏感性分析，为领导决策提供支持。

3.3 乌海能源财务分析系统的建设思路和特点

3.3.1 方法先行

针对财务分析系统的实施，乌海能源公司项目组进行了深入的调研，并围绕管理提升和决策支持的关键问题进行需求的梳理。为满足经营班子对决策分析的需求，结合乌海能源的信息化基础和数据情况，财务分析系统采用了自顶向下和自下向顶相结合的方法进行需求的整理和系统的设计。力求在用户需求、数据基础和技术功能之间达到一个平衡，项目的建设涉及计划、生产、销售、采购、财务五个环节，全面覆盖乌海能源经营管理的各个方面，為经营管理提供有效的数据及模型的支撑。

自顶向下：自顶向下即在充分理解经营班子需求的基础上，建立面向最终用户的分析模型，然后到已有的信息系统（数据源）中寻找需要的数据，将数据进行抽取、清洗、转换、处理后加载到已建立的分析模型中，所有的级别通过目标、指标、个体和绩效联系在一起 。

自下向顶：从现有的信息系统已有的数据出发，在充分了解现有系统数据的情况下，根据经验（包括数据仓库分析模型的建设经验和业务经验两方面），建立分析模型。

3.3.2 创新分析方法

依据以上目标，乌海能源的财务分析系统建设围绕以下内容开展。

（1）财务风险预警：着重分析公司获取现金能力、偿债能力、盈利能力、周转能力、发展能力，为公司的经营提供整合的数据。

（2）经营分析：着重于资金、经营过程、销售、采购、货款结算、成本费用、税费、利润，为公司的安全经营、规避风险提供一手的数据。

（3）利润敏感性分析：在构建乌海能源的分析体系过程中，乌海能源组织参观同行业及其他中央企业集团的财务分析建设的案例，仔细研究这些项目的经验和教训，结合集团领导的建议，在设计上力求规避其他企业分析系统建设的问题：即典型的数据质量问题以及偏重于事后分析，不能为企业的决策提供有效的、前瞻性的数据。结合乌海能源面对的市场状况、内部产业链协同支撑乌海能源经营发展的实际情况，在财务分析系统满足财务预警和经营分析所需要的各项模型同时，创新引入利润敏感性分析的方法。

利润敏感性分析法是研究和制约利润的有关因素发生某种变化时，利润变化程度的一种分析方法。影响利润的因素很多，如售价、单位变动成本、销量、固定成本等。利润敏感性分析从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力，这种方法多运用于投资项目的决策。

3.4 利润敏感性分析法与预测模型的开发

3.4.1 全产业链利润敏感性分析

全产业链利润总额敏感性分析的变量涉及产率、销售价格、成本费用三个方面，分析的关键指标是利润总额及其变化情况，找出影响公司经营利润的关键产业（产品）中的关键要求。通过分析对指标及要素的梳理，乌海能源在全产业链的分析上构建了如下应用，输入常规的变量或者调整任何一项、一组变量时，如当煤炭产量及入洗量发生变化时，利润的综合及边际贡献的变化跃然而出，给经营班子提供了直观的数据决策的依据。

3.4.2 原煤利润敏感性分析

原煤利润敏感性分析的变量包括原煤产量、吨煤售价、各项固定成本总额以及各项吨煤变动成本，分析的关键指标是总毛利变化、吨煤毛利变化、总单位成本变化、单位固定成本变化和单位变动成本变化。

3.4.3 焦化利润敏感性分析

焦化的利润敏感性分析过程比较复杂，以下将分成三步讲述：配煤、焦化、深加工。

（1）配煤成本敏感性分析

為了生产出需要的焦化产品，需要将不同的精煤进行配煤，不同的配煤方案成本不尽相同。

配煤成本敏感性分析的变量包括：

①入炉量;

②各种煤的比例;

③各种煤的价格;

④各种煤的运费。

（2）焦化成本敏感性分析

焦化企业降低原料煤的价格，是焦化厂降本措施的第一选择，通过引进新的原料供应商、巧妙利用市场地域差、时间差突击采购优质煤资源等办法，实现了原料煤价格的持续下降。在焦化生产过程中，调整神府煤、蒙古煤等入洗量、入洗比例会对利润产生不通的影响，此模型提供给焦化业务，指导焦化板块的具体业务安排。

随着精煤的配比不同，其产量也不同。但一般是1.32～1.45吨洗精煤能够炼出1吨焦炭（含焦丁和焦粉）。配比用煤主要有7种，主要构成为：贫瘦煤、瘦煤、主焦煤、1/3焦煤、气煤、气肥煤和肥煤。此外，根据企业的实际情况可考虑无烟煤、喷吹煤、煤泥、焦粉和石油焦等。制造成本一般包括直接人工、设备检修费用、机物料、大修及技改费用、劳保费用、折旧和其他。现在多数焦化企业采用回收尾气进行蒸汽发电的方式来降低用电成本，把大约8%的电费成本隐含到生产成本中去。

（3）配煤深加工成本分析

煤炭深加工要坚持六项发展原则：一是合理控制规模，根据技术进展，确定产业发展的节奏和规模，不追求在现有技术水平上大规模的产能建设;二是推进升级示范，重点围绕提高能效、降低资源消耗和污染物排放、加强体系优化集成、降低工程造价等方面进行升级示范;三是加强生态环境保护，在水资源、环境容量许可的条件下建设项目，并执行最严格的环保标准;四是加强自主创新，重点示范自主技术和装备;五是助力煤炭行业脱困，煤炭深加工应该优先利用现有煤炭产能，与煤炭行业共享发展成果;六是与油气、石化行业协调发展，优势互补，统筹多种化石能源的利用。

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