关于金融支持“一带一路”倡议的探讨

[摘 要]当前我国经济发展进入了新常态，“一带一路”倡议为中国经济发展指明了前进方向。“一带一路”倡议在起步阶段发展迅猛，金融支持“一马当先”，取得成绩的同时，也遇到不少困难。文章基于实际，从体制、机制、创新等方面提出了若干建议。

[关键词]“一带一路”;国际合作;金融支持 ;中国经济发展

[中图分类号]F832

1 “一带一路”倡议的提出背景

近5年来，中国经济发展进入新常态，国内市场空间严重不足，东亚经济圈、北美经济圈、西欧经济圈等发达国家经济复苏乏力、市场基本饱和。我国的资金、技术、人才、设备等生产要素输出需求明显增加，这些都为中国的“西进”战略提供了广阔的舞台。当前，我国经济形势出现稳中向好的迹象，投资、消费及出口三大领域有明显的扩大开放需求。

根据我国国情和长期发展战略，习近平总书记高屋建瓴地提出了共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的倡议，两者统称为“一带一路”倡议。“丝绸之路经济带”重点方向是中国经中亚、俄罗斯至欧洲（波罗的海）;中国经中亚、西亚至波斯湾、地中海;中国至东南亚、南亚、印度洋。“21世纪海上丝绸之路”重点方向是从中国沿海港口过南海到印度洋，延伸至欧洲;从中国沿海港口过南海到南太平洋。

“一带一路”是中国为筹划人类美好未来而推出的第一个百年工程、世纪方案。贯彻执行“一带一路”倡议，能够缓解中国经济建设中的产能过剩问题，能够给予中国提供巨大商业机会的有效市场，为国家经济发展提供更为强大的动力，帮助我国解决劳动力就业、社会保障、财政赤字、金融投融资需求、国际收支不平衡等一系列问题。

2 “一带一路”倡议的历史使命

（1）应对周边安全环境的挑战。为了应对中国的崛起，美国推进了亚太再平衡战略，力求重返亚太，扩大其在亚太地区的军事存在。与此同时，周边国家对中国崛起的各种焦虑转变为各种争端，中日钓鱼岛事件、中印边境领土争端、中越南海之争等事件层出不穷，我国周边安全环境变得异常复杂。在国际事务中，我国面临的问题和挑战也越来越多。习近平主席在中央外事工作会议上指出：“要重视各种风险和挑战，善于化危为机、化危为安。”为了消除“中国威胁论”，树立“负责任大国”的形象，“一带一路”倡议通过经济合作，拉近了与周边国家的距离，密切联系，为我国和平崛起创造更为广阔的空间。

（2）推动新的国际区域经济合作。全球金融危机之后，经济全球化不断深入，区域经济一体化进程日益加快，以美国为代表的世界主要发达经济体掀起了新一代自由贸易协定浪潮（TPP和TTIP）。然而欧亚地区国家多为发展中国家或新兴经济体，基于地缘因素和发展水平的限制，难以加入到如此高标准的区域经济合作之中。与此同时，他们迫切希望参与区域经济合作中，以激活自身发展的内在动力，提升经济发展水平。“一带一路”战略以中国扩大向西开放为契机，促进与广大欧亚地区国家建立相互融合、更加紧密的经济联系，为各国的发展创造新机遇，也为其参与广泛的区域经济合作搭建了新平台。

（3）实现地区经济的均衡发展。经过改革开放40年来的发展，我国实施了“中部崛起”和“西部大开发”战略，但总体效果不甚理想。我国中西部地区与东部沿海地区经济不平衡状况仍在加剧，2013年宁夏、青海、甘肃、贵州、新疆、云南和重庆7个省市区的GDP总和，仍低于山东省的GDP，区域之间经济不平衡不仅制约我国经济的可持续发展，也对未来国家的整体安全构成了挑战。积极推动“一带一路”建设，将激活中西部地区扩大开放的潜力，并扩大我国未来经济整体发展的回旋余地，利用全球市场为中国创造新的机遇，全面实施“引进来”和“走出去”相结合的对外开放战略，转变增长方式，为我国经济发展提供更为广阔的空间，有利于实现区域经济的均衡发展。

3 金融支持“一带一路”倡议取得的成績

如何将“一带一路”倡议项目做大做强，金融的大力支持是至关重要的。金融作为撬动各国共建“一带一路”宏伟蓝图的纽带性工具，也是开展政策沟通、设施联通、贸易畅通和民心相通的必要条件。由于党中央的高度重视，金融对“一带一路”倡议的支持，在刚刚起步的5年时间里，反映出迅猛的发展势头，取得了许多骄人的战绩。

一是体制框架逐步建立。2014年10月，亚洲21个首批意向创始成员国的财长在北京签约，共同决定成立亚洲基础设施投资银行（简称亚投行）。亚投行是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，按照多边开发银行的模式和原则运作，重点支持基础设施建设，注册资金1000亿美元。

二是工作机制不断完善。2017年5月，在“一带一路”国际合作高峰论坛即将召开之际，“一行三会”相关领导人相继发声，表示金融要全方位支持“一带一路”倡议建设，努力构建新型金融主体和交易方式，推动人民币区域化，发挥金融政策的资源配置功能。中国人民银行已经和多家“一带一路”沿线国家签订了超过10万亿元的人民币货币互换协议，促进人民币国际化进程。央行还带动中国各类金融机构与俄罗斯、中亚、西亚和南亚国家大力开展区域金融合作，促进了经贸关系的发展。

4 金融支持“一带一路”倡议遇到的困难

金融支持“一带一路”倡议的路径，则具体表现在国内金融对“一带一路”国家基础设施项目和基础建设项目的投、融资需求上面。在这条道路上，存在如下三点困难和问题。

一是人民币跨境流动存在一定障碍。目前人民币尚未实现完全自由兑换，在“一带一路”沿线国家接受程度有限，跨境人民币业务推广及相关金融市场建设有待完善。根据2017年1月SWIFT的全球货币国际支付份额排行，人民币等六种“一带一路”区内货币总份额不到6%。

二是缺乏整体认同的金融政策。当前“一带一路”沿线国家经过长期的经济发展，各自形成了自己的金融政策，包括货币政策、结算政策、融资政策、投资政策、外汇政策等。然而“一带一路”倡议是整体协同的工作机制，各国之间尚未建立起金融政策对华体系，没有相关平台信息披露和协调金融政策。

三是各类金融风险遍布全程。由于“一带一路”沿线国家多为新兴经济体和发展中国家，经济发展水平和市场化程度参差不齐。金融在支持这些国家的基础设施项目和基础建设项目过程中，国别政治风险、市场风险、信用风险及流动性风险遍布其中，影响着项目的正常开展和运营。

5 金融支持“一带一路”倡议的对策建议

“一带一路”倡议具体到金融支持的细节过程中，还需要具体问题具体分析，小心求证、谨慎对待。面对前一段时期遇到的困难和问题，笔者结合实际工作经验，提出以下五点建议。

（1）增设金融机构网点。应当加快国内金融机构“走出去”的战略步伐，鼓励国家大型银行、证券及保险公司在“一带一路”沿线国家开设分支机构。进一步整合国内大型产业基金、政策性银行、商业银行等经济资源，根据“一带一路”沿线国家的国情和特征，进一步增设境内金融机构海外分支网点，完善金融支持国家“一带一路”经济建设战略的工作体制。截至2016年12月，共有9家中资银行在26个“一带一路”沿线国家设立了62家一级海外分支机构。

（2）大力推进人民币国际化。推进金融产品广泛使用人民币结算，让“一带一路”工程成为人民币国际化的重要载体。坚持多措并举，在“一带一路”沿线国家推广人民币业务。一是继续与“一带一路”国家签订本币互换、人民币结算协定。目前，我国已与18家沿线国家央行签署本币互换协议，规模达到1.4万亿元人民币。二是采取积极措施推动人民币直接参与“一带一路”市场交易。大力开展与“一带一路”国家贸易与投资的人民币结算，持续推进人民币流出，为沿线国家提供人民币支付的便利条件，争取与更多国家运用人民币从事市场交易。三是加强推进人民币跨境资本流动，尤其是资本项下的跨境流动。四是加大财政补贴力度，解决长期存在的“优贷不优”问题，提供有竞争力的人民币优惠贴息贷款。

（3）出台整体认同的金融政策。加强顶层规划布局，通过协商和谈判等方式，努力打造“一带一路”沿线国家均认同的整体金融政策。鼓励“一带一路”沿线国家，在平等、友好协商及谈判的基础上，积极开展沿线国家金融政策对接工作，建立对话体系。通过互相信息披露，分层级推进的方式，最终出台基本符合各国利益的、整体认同的金融政策。同时，在与“一带一路”国家协商談判过程中，大力推进具有中国特色的“安哥拉融资模式”，即各类项目无论有无盈利性，均打包由中方贷款承建，“一带一路”沿线国家用能、矿等资源的出口现金流还本付息，中国会向沿线国家逐渐转移产业，培育这些国家对华出口能力。

（4）规避和化解各类金融风险。高度关注“一带一路”沿线国家的金融风险，重点规避和控制国别政治风险、市场风险、信用风险及流动性风险。国家产业基金、银行、证券等金融机构，在配合国家“一带一路”工程实施过程中，必须高度重视沿线国家的各类金融风险，尽量做到：一是要对金额大、战略性强、风险高的融资项目，积极开展尽职调查，包括企业基本情况、资产负债情况、流动资金情况、股东背景、近期是否盈利、项目可行性分析、资金缺口评估等。二是对已经出现风险的融资项目，要按照属地法律的要求，争取尽早在当地处置抵债资产，努力变现还款。三是保险类金融机构是沿线国家融资项目金融风控的中流砥柱，扩大海外业务政策性保险覆盖范围，提供更为宽松的承保理赔环境，务必以《保险合同》为蓝本，履行最后的保险责任，但切记要做好反担保及再保险措施。

（5）全力开展“空中丝路”战略规划。建议将中央提出的“一带一路”倡议与军民融合战略相结合，形成“空中丝路”工程，即“一带一路”大背景下，在沿线国家大力推进军民融合战略工程，将是我国经济发展的重大契机和重要支点。金融作为现代社会资本中介，在飞机生产、跨境机场建设、航线经营和飞机租赁等领域，都具有巨大的支持作用，无疑是“空中丝路”工程的最佳合作伙伴。金融支持“空中丝路”工程的具体路径，可以仿照“安哥拉融资模式”，即各类原材料和航空设备均采购于中国境内，项目均由中方运用人民币贷款，全链条打包承建，“一带一路”沿线国家用本国财政资金或者能矿资源出口现金流还本付息，中国会向沿线国家输出产能，培育这些国家对华出口能力。

参考文献：

[1]刘萍，陈捷，陈兆康.金融业如何助力中国企业“走出去”——基于金融支持“一带一路”视角[J].征信， 2017（12）.

[2]程玉仙.金融支持“一带一路”建设现状、问题及对策[J].价值工程，2018（2）.

[3]刘华芹.丝绸之路经济带 欧亚大陆新棋局[M].北京：中国商业出版社，2015.

[作者简介]张紫波（1978—），男，山东人，本科学历，中央财经大学金融专业，中国银行北京市分行法律与合规部，中级经济师，研究方向：反洗钱监测与分析。