互联网金融模式及典型案例分析研究

宋雯琪

摘 要：21世纪是一个以信息为基础的社会，在信息社会中，互联网金融作为一种新兴的金融模式在电子商务发展的背景下应运而生。互联网金融参与者遵循互联网开放、平等、协作、分享的特点与本质，通过互联网或其他工具，将多种功能组合，例如更好的协作，更低的中间成本和更轻松的操作，使得传统的金融服务更加透明，更具参与性。本文针对互联网金融的发展模式及其本质展开了相关研究，并对互联网金融中的成功和失败案例进行了详细分析，最后预测了互联网金融的发展趋势。随着国内外互联网金融监管的进一步加强，未来互联网金融将更加健康稳定地发展。

关键词：互联网金融模式;案例分析;发展趋势

互联网金融具有成本低、效率高、覆盖面广、发展迅速、管理薄弱、风险高等特点，目前中国电子商务市场交易量正稳步增长，研究表明在未来三年，仍然是中国电子商务投资持续增长和“爆炸”的时期。在电子商务发展的背景下，互联网金融行业正稳步向前发展。自2011年6月以来，多种财富管理产品的正式启动标志着中国进入互联网金融时代。当然，互联网金融的概念在2013年推出的阿里巴巴财富管理产品中广为人知。用户在支付平台上存入的余额不仅可以用于淘宝上的消费者支出，还能够“钱生钱”获得收益。随着余额宝正式上线，仅过了6天，余额宝的用户数就超过了100万，这也使得互联网金融逐渐进入大众视野。

一、互联网金融模式

为了明确定义互联网金融模型，软交换互联网金融实验室于2012年开始实施。通过对互联网金融公司的不断研究，该实验室将深入分析互联网金融相关信息，并对互联网金融创新产品和现象进行认真研究，最终系统梳理了六种互联网金融模式，如第三方支付、P2P在线借贷、大数据金融、众筹、信息金融机构和互联网金融门户等。互联网金融模式的工作原理有三个核心部分：支付方式、信息处理和资源配置。在支付方式方面，个人和机构可以根据移动支付在中央银行的支付中心（超级网上银行）开立账户（存款和证券注册）。也就是说，它不再是一个完整的二级商业银行账户系统。与此同时，证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网进行，从而实现支付清算电子化，替代现钞流通。

在现代信息技术的帮助下，最早的人力资本模型之间的个人直接金融交易将突破传统的安全边界和商业可行性边界，并将更新其生命力。目前由于交易成本普遍偏低，且供求信息几乎对称，互联网金融逐渐形成“充分交易可能性集合”模式。在这种模式中，交易信息是完全透明的，且多个交易可以同时进行，同时各种金融产品均可如此交易，有利于社会福利最大化。

二、互联网金融案例分析

随着银行、证券、保险、信托等金融行业以互联网为载体开展日常业务，许多用户逐渐习惯通过互联网购买理财产品，形成了互联网财务管理的理念。最近，广泛关注的P2P借贷和婴儿用品以“互联网金融”的名义丰富了互联网财务管理的方式，让人们意识到：良好的用户体验和低财务管理门槛是互联网金融对互联网金融的重要贡献，超越了纯粹的渠道。然而，良好的经验和低门槛在市场培育和投资者教育中发挥更大的作用，这可以激活市场的一部分。除了购买力限制之外，金融产品的复杂性和人们对风险的恐惧正在阻碍普通用户，特别是对于那些不了解金融产品的用户来说，是投资金融市场的主要障碍。在互联网金融发展过程中，成功案例必然伴随着失败案例。

1.成功案例分析

Mint是一个经典的个人财富管理网站。Mint拥有多项创新性功能：首先，它可以通过授权将所有用户的帐户信息（例如支票，储蓄，投资和养老金）链接到Mint的帐户来自动更新用户的财务信息。其次，它可以自动将各种收入和支出信息分为不同的类别（如餐饮、娱乐、购物等）。这两个功能的组合，使得用户相当于拥有一个个人金融中心，可以一目了然地看到他们的财务状况和日常收入和支出。更重要的是，Mint可以使用数据统计来帮助用户分析费用比例，制定个性化的省钱计划和财务计划。

凭借易操作和免费的Guards策略（其收入主要来自向用户推荐“以帮助您省钱”、“金融产品佣金”等），Mint网站受到青睐。目前，它是美國最负盛名的免费个人理财网站，注册用户超过1000万。

2.失败案例分析

第一保安银行（SFNB）由三家美国银行和两家计算机公司共同成立，该银行完全依赖互联网进行运营，包括：广泛的银行服务，包括电子支票业务、利息支票业务、货币市场、基本储蓄业务、信用卡和CDS等多种金融服务。由于成本低，该银行一年后开设了约7，000个账户，存款总额超过2000万美元。

然而，由于网上银行固有的缺陷，SFNB并没有盈利，因为资金运作渠道有限，营业网点和员工限制，SFNB难以将专业金融服务技能作为传统国际银行的核心竞争力。灵活运用各种金融工具获取利润，但以网络运营的便利性和更高的储蓄率吸引客户。结果，客户粘性不够，导致组织的盈利能力很差。随着大型银行加快电子银行布局并降低成本，其优势已经消失。最终SFNB被加拿大皇家银行以2000万美元的价格收购了除技术部门以外的所有部门。

三、互联网金融发展趋势分析

1.产品多元化

随着互联网金融的发展，平台信息披露和透明度成为P2P行业的热门话题。事实上，信息披露和透明度是未来的主要趋势，无论是在政府层面还是在市场层面，互联网金融信息的披露和透明度已成为业界的一个难点。由于缺乏统一的规范和制度要求，各种P2P平台的信息披露方式多样化。大多数P2P平台将披露有关一般公司的基本信息，包括公司许可，团队介绍和办公环境，但具体的借款项目及其他信息披露较少。互联网金融业正在快速发展，互联网金融产品也将变得更加多元化。

2.理财多元化

近年来，大部分网络理财产品都处于低谷期，而银行的理财产品逐渐在收益方面获得优势，互联网财务管理呈现出更加多元化的商业模式。随着越来越多的互联网财富管理产品的引入，公众恢复了投资理性。为了重新获得用户的关注，产品和营销创新是必须的，但由于缺乏耐力，网络理财产品逐渐放弃了产量的斗争。除了基金管理、保险、房地产等传统理财，消费者旅游和票据也成为互联网金融的新方向。P2P和P2C等产品创新层出不穷，各个年龄段都有各种各样的人参与。

3.传统向互联网转型

在互联网思维的指导下，银行、保险公司、经纪公司等传统金融机构也开始转型为网络金融，网上银行、直接银行、消费金融、微银行和非接触式“闪存支付”已成为银行应对互联网金融的关键领域。传统金融机构的积极崛起一方面是互联网金融的良性刺激，另一方面是金融改革的真正需要。在这个阶段，国家、社会和公众的财政需求正在发生变化，传统的财务依从性已经过时，不符合趋势，因此转变并积极应对变化非常重要。但无论如何，传统金融机构的精神面貌仍然值得认可和期待。

4.行业合作进一步完善

随着互联网金融的快速发展，各行各业的许多企业都希望抓住机会分享金融红利，因此，跨境合作和土地掠夺现象已成为当前互联网金融业的一大亮点。运营商、零售、房地产、电子商务、互联网公司、传统金融机构、国有企业等的合作，可以帮助形成多维度、完全竞争的互联网金融格式。

四、结论

互联网金融是金融机构和投资者之间更快捷、更便捷的桥梁，颠覆了传统财富管理遗留下来的信息不对称和高昂的交易成本。在信息社会中，互联网金融作为一种新兴的金融模式在电子商务发展的背景下应运而生。互联网金融参与者遵循互联网开放、平等、协作、分享的特点与本质，通过互联网或其他工具， 将多种功能组合，例如更好的协作，更低的中间成本和更轻松的操作，使得传统的金融服务更加透明，更具参与性。同时通过这种方式，投资和财务管理将真正进入大众生活。本文针对互联网金融的发展模式及其本质展开了相关研究，并对互联网金融中的成功和失败案例进行了详细分析，最后预测了互联网金融的发展趋势。与西方国家相比，中国在投资和财富管理方面还有很长的路要走，但随着我国互联网金融监管的进一步加强，未来互联网金融将更加健康稳定地发展。

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