资产配置在商业银行私人银行业务中的作用探讨

倪娜

随着我国经济的快速发展，商业银行为了自身的发展开展私人银行业务势在必行。在这一过程中就需要商业银行加强对于资产配置的应用。本文通过介绍了资产配置在商业银行私人银行业务中的作用，归纳总结了加强资产配置在商业银行私人银行业务中的应用策略，并介绍了商业银行私人银行如何进行资产配置，为商业银行的开展私人银行业务提供了一定的指导作用。

随着我国经济的快速发展，人们的收入方式也在逐渐的改变，加强对于自身的资产配置受到越来越多居民的关注，这就要求商业银行在发展过程中为了适应现阶段的激烈的金融市场竞争，商业银行的转型就势在必行。对于商业银行而言，银行私人业务管理的最终木事是在风险可控的前提下帮助客户实现最大的财富保值能力，这就要求商业银行在进行私人银行业务过程具有专业的客户资产配置能力，在客户财富管理的过程中，降低金融市场的波动风险，实现财富创造的最大化。

一、资产配置在商业银行私人银行业务中的作用

随着国内经济的快速发展，在现阶段的金融环境下，个人私有财富量在不断的增加，中国现阶段的私人银行业务也得到了快速的发展，同时由于私人银行的资本监管要求较低、经济资本占用低、盈利性强，受到越来越多银行的重视，逐渐的成为银行发展过程中的重点领域和提高银行利润的重要保证。

对于中国的商业银行而言，主要的盈利方式为信贷扩张、利差收入等。这种传统的经营模式已经不适应现代化商业银行的发展方式，对于挺高银行资金的流动性、可持续发展及降低资金风险和提高银行收益来说，都需要商业银行进行相关的战略性调整，通过优化商业银行的业务结构、收入结构和客户结构从而提高商业银行的多元化服务功能，从而实现商业银行的战略转型，而私人银行业务则是商业银行转型的关键。而在现阶段的我国资本市场管理过程中，受相关制度的制约，商业银行在私人银行的发展中遇到了许多的问题，导致我国的私人银行发展比较缓慢，但从长远发展来看，商业银行发展私人银行业务将在商业银行的发展中起到重要的作用。这就要求商业银行具备资产配置的能力，充分的把握住资本市场运作过程中的风险因素，从而增加商业银行的利润。

二、加强资产配置在商业银行私人银行业务中的应用策略

私人银行业务作为商业银行业务发展中的一种新型中间业务，具有“低资本金占用，轻风险经营”的优势，商业银行在发展私人银行业务的过程中，要注重产品的营销方式，加强对于资产的配置，综合考虑到客户的需求，从而为客户提供满意的金融解决方案，从而实现客户的财富增值。因此，这就要求商业银行在发展私人银行业务时，要完善自身的资产配置能力，充分的发挥出自身的优势，吸引更多的高净值客户，加强资产配置在商业银行私人银行业务中的应用。

（一）客戶资源整合，及时把握客户的需求信息

商业银行在发展私人银行业务的过程中，资产配置时需要对相关客户进行整合，充分的把握住客户的需求信息。在客户的累积过程中，要充分的了解高净值客户的投资行为，对其进行充分的资金规划。在自身产品的不同类别、不同期限及不同收益率产品的销售过程汇总，要以客户的需求为前提，充分的对市场进行分析，以实现高净值客户的投资情况、生命周期及财务状况信息为基础进行资产配置方案进行充分的设计。

（二）资产配置方案需要多样性的资产类别。

在商业银行发展私人银行的产品配置类型中，现金管理、固定收益、权益类和另类投资成为了现阶段的主要资产配置体系。在商业银行的私人银行业务中，通过对客户进行产品的营销过程来看，产品的风险、收益和流动性在现阶段的资产配置过程中存在的严重的匹配性差异，使得客户对于资产配置方案难以接受。这就要求商业银行在私人银行的资产配置过程中，要充分的考虑到客户的参与程度，在资产配置过程中，根据客户的投资偏好、投资期限及投资范围等内容进行相关的资产配置，弥补商业银行在私人银行业务中资产配置方案扭曲的状况。同时，在商业银行的资产配置过程中，要增加个人银行产品库的产品种类，满足不同客户的资产配置方案需求，在私人银行业务的资产配置过程中，增加配置策略预案，互补资产配置过程中存在的不足。

（三）客户自主选择资产配置方案，满足高净值客户的变化需求

在商业银行进行私人银行业务资产配置过程中，商业银行要根据客户的需求与资产的实际情况建立多种资产配置方案，由客户来选择最终的资产配置方案，提高客户的参与能力，从而不断的满足现阶段的高净值客户的变化需求。同时，商业银行在发展私人银行业务的过程中，还需要不断的提高自身对市场的强大分析能力和对资产配置的调整能力。

商业银行在私人银行业务的开展过程中，定期的对金融市场的变化形式和投资观点进行解析，根据相关的市场变化情况制定相关报告，有效的提高帮助客户应对投资风险的能力，实现客户资产配置的动态化管理，从而使得客户能够更加理性的看待财富的保值与增值，另外，商业银行在私人银行业务的开展过程中，加强对于资产配置的管理，充分的考虑到客户的资产变化情况带来的改变，及时的能够对相关的资产配置方案进行调整和更新。

三、商业银行私人银行如何进行资产配置

（一）全方位了解客户，建立与客户的信任关系 。

在商业银行开展私人银行业务的过程，首先就需要与客户建立良好的信任关系，在财富管理的过程中，商业银行要以客户为中心，满足客户的多元化和个性化需求。在资产配置过程中，商业银行要充分的了解客户的需求和基本特征的基础上，充分的发挥商业银行资产配置方案的独特性。这就要求，商业银行在开展私人银行业务的过程中，要充分的对客户的需求进行调研分析，充分的记录在资产配置过程中所产风险时客户的承受能力，根据客户的实际特征来制定专属的资产配置方案。

（二）构建完善的产品库，选择合适的资产配置模型。

商业银行开展私人银行业务资产配置方案的制定中，不仅需要充分的掌握住客户的相关信息，还需要商业银行能够为客户提供强大而完善的产品库，在资产配置的工程中，能够满足客户的不同产品的组合性需求。按照不同的资产配置类别来制定不同的资产配置方案，在资产配置过程中，可按照图1所示的资产类别进行不同资产配置方案的制定。

（三）提升对市场的判断能力

在完善商业银行的产品库的同时，还需要商业银行在进行私人银行业务的开展过程中具备强大的市场分析判断能力。在客户的资产配置方案的制定过程中，通过对市场的充分研究分析，以市场咨询为导向，能够为客户提供和总结相关的市场投资建议，使得客户能够充分的理解现阶段的市场发展趋势和投资风险，对于资产配置过程中的产品结构的选择过程中，使得客户能够根据自身的需求进行主动的设计和筛选产品，从而使得客户在资产配置过程中保持清醒的头脑，能够根据相关的资产类别来选择和进行资产配置组合比例的设定。

（四）确定资产配置策略

在商业银行的私人银行业务资产配置过程中，要充分根据客户的风险承受能力、政策等制定一个大致的资产组合，以符合客户的目标与个性要求，并通过相关的技术手段来预算资产配置方案的长期风险和收益，构建一个最优组合，最终制定一个合理的资产配置方案。在资产配置策略的确定过程中，在整体资产配置的维持过程中充分的把握住市场出现的机会，适当的调整较低利润、较高风险的资产。使得资产配置方案在实施过程中具备更加的主动性和灵活性。

四、结语

综上所述，在商业银行开展私人银行业务的资产配置过程中，商业银行要以提高高净值客户的资产安全为基础，在此基础上充分实现客户利益的最大化收益。在资产配置的过程中，要通过对不同类别的资产分配，合理的减轻市场波动所造成的风险，通过动态平衡获得稳定和超额的收益。在商业银行执行私人银行业务的过程中，也要增加自身资产的配置能力，能够为客户提供完善的动态资产配置方案，提高客户的信任程度。（作者单位：中国建设银行股份有限公司济宁分行）