新老生代农民工返乡创业信贷约束差异研究

刘山山 王洪成

【摘 要】返乡创业是乡村振兴的重要形式与关键途径，但返乡创业融资受到正规信贷约束的严重影响。本文基于前人的研究结论和调研经验，分析企业经营风险、有无抵押资产以及有无政策支持对新老生代农民工信贷约束的影响，研究发现：返乡创业农民工存在严重的信贷约束，新生代农民工企业经营风险更大、更缺乏抵押房产、得到的政策支持更弱，受到了更为严重的信贷约束。

【关键词】新生代农民工;返乡创业;正规信贷约束

一、引言

返乡农民工的创业活动直接关系到乡村经济能否实现振兴，而缺乏资金是普遍存在的问题。解决资金问题的重要途径是向正规金融机构申请贷款，但是在向正规金融机构贷款时又存在着较为严重的正规信贷约束。中国广大农村地区存在着严重的正规信贷约束现象[1][2]，创业农户有着强烈的正规信贷融资需求，但仍然有60%以上受到金融约束[3]。

众多学者从多个角度对信贷约束问題进行了大量研究，但较少有人在研究信贷约束问题时聚焦新老生代之间的差异。只有厘清新生代存在更为严重的正规信贷约束的主要原因，才能有针对性的为其解决信贷约束问题，才能更好的促进更多的新生代农民工返乡创业，为乡村振兴贡献更有活力的年轻力量。

二、新老生代农民工信贷约束差异现状

本文所采用的数据来源于“全国百县返乡创业调查”项目。本文主要采用只包含返乡创业农民工在内的1032份问卷数据以及部分访谈案例。

其中41%的返乡创业农民工存在严重的信贷约束，而新生代农民工受到的信贷约束更为严重，新生代农民工存在信贷约束的比例比老生代农民工高6.85%。企业经营风险越小、拥有城镇住房和得到政策支持对于缓解信贷约束都有显著作用。但新生代企业经营风险更大，更缺乏抵押房产，得到的政策支持更少，这些都对其信贷约束产生负向影响，使其受到了更为严重的信贷约束。

三、新老生代农民工信贷约束差异实证检验

本文尝试采用多元有序Logistic回归模型对返乡创业农民工正规信贷约束的影响因素进行分析。基本形式如下：

其中被解释变量Y表示是否存在正规信贷约束（存在，Y=1;不存在，Y=0），X1，X2，X3，X4···Xi是返乡创业农民工正规信贷约束的影响因素。本文利用Stata13对数据采用logistic模型对样本数据进行回归分析，M1只添加了个人特征变量;M2继续添加了企业特征变量;M3添加了全部变量。

从三个模型的回归结果来看，在逐渐加入更多的控制变量后，可见新生代均存在更强的信贷约束。个人特征对信贷约束没有影响;企业特征中“是否登记注册”对信贷约束有显著的负向影响，企业登记注册不存在信贷约束，这和戴晓兵（2013）的研究结论一致[4]。“是否为涉农产业”对信贷约束有正向影响，涉农企业面临着更强的信贷约束，和学者张应良（2015）的观点一致[3]。“企业交通便利程度”对信贷约束有着显著的正向影响，企业到主要交通枢纽花费的时间越长，地理位置越偏远，会存在着更强的信贷约束，和王曙光（2011）的实证结果保持一致[5]。

四、政策建议

针对返乡创业农民工存在的信贷约束问题以及表现出来的代际差异问题，本文从以下三方面提出如下建议。1、促进农民工融资渠道多元发展。要扩展融资渠道，在合规范围内允许和支持非正规金融机构的运营;要形成政府引导、银行主导、返乡创业农民工主动的三方合作融资体系。2、给予新生代的政策支持要更有针对性。要加强管理培训，加强创业指导，避免盲目投资。政府和金融机构要合理开发多种融资抵押担保方式，助力新生代获取创业资金。3、给予老生代的政策支持要更具稳健性。要建立风险防范和分担机制，组织引进支持新型农业融资担保机构发展;为返乡农民工提供较为全面的保险，降低其贷款风险。

【参考文献】

[1]林毅夫：《中国的农业信贷和农场绩效》，载《再论制度、技术与中国农业发展》，北京大学出版社，2000年。

[2]王书华，杨有振.信贷约束与我国农户收入差距的面板门限回归——基于微观面板数据的实证分析[J]. 山西财经大学学报，2012，34（09）：36-44.

[3]张应良，高静，张建峰.创业农户正规金融信贷约束研究——基于939份农户创业调查的实证分析[J].农业技术经济，2015（01）：64-74.

[4]戴晓兵.中小企业融资的路径分析——以大连市为例[J].大连海事大学学报（社会科学版），2013，12（02）：10-13.

[5]王曙光， 王东宾. 双重二元金融结构、农户信贷需求与农村金融改革—基于11省14县市的田野调查[J]. 财贸经济， 2011（5）：38-44.