去杠杆背景下商业银行风险管理与路径选择

李晓萌

【摘 要】新常态的背景下，从2016年开始，抑制资产泡沫，重点转向防范金融风险的策略呈现到了大家的视野当中。在2017年的时候，金融去杠杆政策，压缩金融泡沫呈现了强大的有效性之后，市场惶恐情绪开始出现，“二次风险”再次出现。2018年的时候，去杠杆政策推进放缓。2019年的时候，中国金融政策报告显示去杠杆和防风险面临两难。这个时候，就需要秉承科学安防展观的主要思想，在原有的基础上，梳理国内商业银行的高杠杆发展的现状与出现的逻辑性。探究问题症结所在，分析成因，制定和合理的解决措施。化解相关问题，实施监管调控，维持市场平衡。在复杂的环境下，让信用风险管理的理念、方法、工具等得到有效的提升。

【关键词】去杠杆;商业银行;风险管理

一、去杠杆背景下商业银行风险管理与路径选择背景

从一定的程度上看，2016年开始防范金融风险供给侧结构性改革得到了有效的提出。“三去一降一补”五大任务就呈现到了大家的视野当中。相关的数据调查显示，2016年前供求关系出现明显转变，11月的时候PPI负转正，达到3.3%。“抑制房地产泡沫”接着成为了国家政府重点关注的对象[1]。2016年的年底，中国非金融企业负债与GDP的比值上升到了165%。资产高杠杆与资产价格泡沫互相强化，提升了金融市场的脆弱性。2017年的时候，金融去杠杆政策频繁出现。在2018年的时候，“二次风险”冲击再次出现。2018年去杠杆政策推进，中国宏观总杠杆率扩张放缓[2]。2018年去杠杆的措施是监管层防患未然。金融体系内流动性却相对充裕，超储率在去年底上升至2.4%的近年高位。2019年的时候，去杠杆和防风险面临两难。经济下行与高杠杆是突出的金融风险，存在金融业跨行业、跨市场、跨区域的交叉传染风险，个别金融机构和企业在金融严监管、去杠杆过程中风险量化。因此，这个时候，就需要在科学的理论指导下，对商业银行的高杠杆现状进行探究，分析问题与成因，制定平衡发展的有效措施。

二、相关性理论概述

“去杠杆化”是企业和银行机构在借债来投资的方式下，获取最大的利润。但是长久下去，出现了破产、倒闭与停止运营的问题。“去杠杆化”就考试重新被得到审视。金融去杠杆背景下的商业银行，商业银行的主要业务是款、贷款、汇兑、储蓄等。可以为不少前沿经济提供对应的资金上的支持。杠杆就是企业资产与各项股东权益的比率，可以展现不同的高速发展阶段，可以对大型资产进行有效的控制。但是从金融危机出现以后，更加倾向的是减少经济泡沫，降低金融市场的风险。在金融去杠杆政策支撑下，各个企业开始降低自身负债，降低金融风险。去杠杆也会导致不少企业无力偿还，不良贷款率就会提升。商业银行经营风险就会再一次得到提高。

三、资产负债表视角下商业银行杠杆水平的放大轨迹

从2008年开始，商业银行资产扩张速度比宏观经济增速要高。另外，市场竞争的日趋激烈，利息收入降低，那么银行就需要创新措施，降低资本监管约束[3]。持续增大的宏观杠杆水平加剧了银行脆弱性。商业银行杠杆水平的因素存在很多种，第一，出现了同业负债为银行加杠杆提供资金支撑的负债端。小型银行获得中央银行资金的能力较弱，中型银行对于非金融机构以及住户负债的一来程度在小型银行之下。大型银行资产规模庞大吸纳存款比重大，负债渠道稳定，负债、债券发行开始缓慢增加。第二，出现了非信贷资产杠杆放大的关键推手资产端。相关的调查显示，2018年16家A股上市银行信贷资产比重提升到了35.24%[4]。提高了擴张资产总额，进一步推动了利润的增长。

四、中国商业银行去杠杆的内在逻辑与风险冲击

从一定程度上看，这里可以在商业银行去杠杆的内在逻辑上进行探究。扩张和负债的提升，属于金融去杠杆的症结所在。第一，可以发现，金融系统当中的资金链过长，“脱实向虚”的发展，就阻碍了经济的进一步延伸。然后，可以发现，由于存在资产负债期限，风险错配严重等情况，这样就会导致在一个较长的时间内，流动性杠杆都处于“双高”的状况。第二，从金融去杠杆对商业银行的风险冲击上看，银行监管套利空间大幅压缩。2018年的时候，一季度银行汇票业务累积同比降幅是66%、70%[5]。接着，银行资产质量压力进一步增大。引起悲观预期，倾向于逃废债务。接着，存量资产负债的错配风险逐步显现到了大家的视野上。最后，推进过快或将引发银行“踩踏”风险。

五、去杠杆背景下商业银行风险管理与路径选择

（一）回归服务实体本质，严把自身风险管控

从风险防范的角度进行探究，商业银行需要顺应时代的发展形势，合理控制金融杠杆水平，不是一味地关注调整高杠杆。不同的商业银行存在的规模性与差异性较大，并且不同的地区，客户的水平也不尽相同，因此，在风险问题上也就存在很大的区别。表面上商业银行非信用贷款可以提高短期收益，但是风险管理的问题就会呈现。在大环境下，商业银行需要回归实体经济的主营观念，然后扭转不良的局面。在资本扩张降低的问题上，将业务做到精益求精的地步，才可以促进自身风险管控效果。

（二）推进盈利方式转型，向轻资本方式转变

对于小型的商业银行来看，扩张与效益和风险管控之间出现了不平衡的状态，这些问题的出现，都是由于过分依靠负债和非信贷资产造成的[6]。因此，这个时候，就需要在科学的指导下，考核资产盈利能力，提供优质高效的全方位金融服务培育。以客户为中心，实现金融服务的转型，发展轻资本、低风险，提高服务的质量与效率。

（三）改善资产负债结构，提升管理精细化水平

部分杠杆业务的滞后性，为了保证流动性，积极的收缩规模。出现了资产负债期限错配的问题，因此，需要对资产负债进行精细化管理。并在优惠利率、挂牌利率的基础上，提高负债端的定价差异。完成资产与负债期限匹配，缓解“博弈”的不正常心态，提高决心。从2019年上半年的趋势看，结构调整重在发展直接融资，功能需要得到金融体系回归。

（四）妥善处置问题资产，市场化方式推进杠杆转移

在去库存、去杠杆等政策的引导下，需要做好下一轮的问题处理措施。对于损失类贷款需要进行补充资本，做好负债的清理工作。转变市场化的原则，在商业银行发展的基础上，构建债转股的对象。启动的投贷联动试点，提高小微企业、科技企业的服务，创新业务形式。

（五）善用主动负债工具，积极探索资本补充渠道

从另外一个角度看，同业存单等都不会无缘无故的没有，需要在常态化的基础上，保证同业负债的规模性，积极的创新同业存单期限问题，提高负债工具透明性，拉动长期俄计划，降低错配风险的出现率。接着，需要展现银行的主观能动性，提高补充渠道建设，延伸二级资本工具。与此同时，还可以提高可减记优先股的使用效率与TLAC资本工具的使用[7]。

六、总结

随着社会的进步，金融去杠杆对于我国商业银行来讲，就像一把“双刃剑”在给企业带来福利的时候，也带来了不少问题。因此，这个时候，就需要商业银行树立正确的信用风险管理理念，坚守风险底线。加强重点领域风险管理，调整信贷结构，优化资产组合。完善风控体制，强化责任追究。从市场发展开始，实现转型，调整杠杆，提高风险管理的有效性，结合问题，制定出合理的解决措施。

【参考文献】

[1]霍丙峰.我国商业银行信贷风险管理之我见[J].中国高新区.2018（05）：15-16

[2]刘春梅.我国商业银行金融创新中的风险管理初探[J].经贸实践.2018（17）：99-100

[3]张燕.商业银行如何应对互联网金融——基于风险管理的视角[J].现代经济信息.2018（20）：111-112

[4]黎影.我国商业银行金融创新的风险管理研究[J].现代商贸工业.2019（07）：123-124

[5]龚晶晶.浅析我国商业银行信贷的风险与管理[J].现代营销（下旬刊）.2018（01）：89-90

[6]邓世和.商业银行风险管理数据化发展趋势分析[J].山西农经.2018（07）：123-124

[7]陈飞莹.当前经济形势下商业银行的风险管理[J].全国流通经济.2019（16）：99-100