资管新规与金融科技对资管业务的影响

李向萍

摘要：我们国家经济在不断发展和更新。金融，作为我们国家经济的一个重点组成部分。其在不断发展过程中出现了一些新规定。其中，资管业务是受到了资管新规和金融科技影响的。为此，对资管业务受到的影响进行分析和研究非常有意義。

关键词：资管新规;金融科技;资管业务

一、前言

这些年来，我们国家科技水平在不断更新。对于金融行业来说，其出现的一些金融科技对其造成了很大的影响。同时，我们国家相关资管业务规定也在不断完善。以上这些对于现在资管业务都产生了重大影响。

二、现状

其实，在科技不断发展前提之下，对于资管业务来说，跟以前的发展模式有着很大区别。资管新规和金融科技对其都产生了巨大影响。为此，以下主要针对这两个应用情况进行相应分析。

（一）具体措施未出台

从短期发展来说，资管新规对于现行金融机构和市场带来的冲击非常剧烈。但其主要影响都集中在资产管理业务当中。现在，我们国家对于资管新规的很多具体措施没有制定出来。特别对于一些智能投顾，还有互联网理财行业来说，相关法律法规当中是没有明确监管部门对其管辖领域当中的机构进行监督的。同时，现在也没有一个具体实施细则。因此，在未来发展当中，相关细则制定还有很长时间。只是对资管新规大框架进行了一个预计，其中一些实施细则没有出现。虽然现在有一些相关文件出台。最主要目的就是以一个大监管方式，对金融机构资产管理业务进行一个全面规范和监督。主要是为了防范和控制金融出现的风险。

对于我们国家金融科技资产管理业务来说，局面非常混乱。不管是一些传统金融机构，还是一些非传统的金融机构，都纷纷进入到这个市场当中。如果政府没有对这个市场进行一个业务的管理的话，在未来会给这个行业带来很大的混乱。甚至可能出现细微差错都会引发巨大金融风险。根据我们国家相关规定来说，这个资产管理业务只是属于金融行业当中的一个特许经营项目。同时，对于其发行和销售这个业务的金融机构来说，没有取得特许的经营牌照，不可以进入这个市场。在未来，如果按照严格规定进行执行，一些互联网金融平台，可能就会没有这个发行销售资产管理产品权利和资格。

（二）一行三会

相对于我国目前金融科技业务来说，其主要由银监会、证监会、央行来进行监管。这种管理模式，在进行监管时取得了一些成效。但是还没有办法符合现实要求。出现这种问题的原因就是一些新金融机构在发展业务时存在着交叉情况。这种情况给传统金融企业造成了很大考验，如果存在着这个交叉的业务，那么就需要进行多层管理，如果没有这个多层管理，可能就会出现没人管理。毕竟现在我们国家这种形式，主要是对金融行业进行分业监管的。每个监管部门都有着自己要负责的部分。但跨界交叉就是金融科技的一个根本属性。其涉及到的方面非常广阔，从而经常导致这个监管没有办法全面进行穿透。对于监管业务来说，其存在着交叉多样的形式，给我们的监管带来了很大的困难。

三、应用

其实，资管新规对于金融科技资产管理业务能够产生很大影响。为此，以下我们主要针对其一些应用进行分析。

（一）突破传统

互联网金融机构对于我们国家一些传统金融机构造成最大影响。对于传统金融机构业务和管理都造成了不可估量的打击。其出现对传统突破具有很大意义和价值。这些互联网金融模式的出现，在最大程度上改变了银行传统运行方式，其对于提高银行内部决策效率来说，也是有着很大作用。对于目前金融互联网行业来说，其也有着一些风险。我们国家出台的相关法规对资产管理行业运营模式进行了一个定义和规范。这也从侧面体现了我们国家监管部门的主动性和敏锐性。

根据新的规定，应该对这个智能投顾进行监管。而且这个智能投顾应该获得相关金融监管部门许可，得到相关资质才可以进行相关业务活动。对于资产管理业务活动来说，新法律法规也提出了新要求。在相关法律规定当中，资产管理业务并不包括这个互联网理财业务。所以这条规定就是说明互联网平台不能够直接地推出各类智能投顾产品。相关金融机构还应该针对市场波动制定相关应对方案。如果这个智能投顾会影响到金融市场的安全运行，必要时要采取人工干预方式。对于其中存在的一些违法违规问题，一定要严格处理。

（二）理清发展边界

其实相应资管新规的出现，也为金融科技职场管理业务理清了这个发展范围。我们可以从以下这三个方面来进行分析。第一个方面，资管新规对于这个智能投顾业务提出了更高要求。甚至在其中严格明确了相关业务在开展时需要相关企业取得一定的资质。因此，其现在很大程度受到了法律规范。而且进行这个业务开展流程也会更加合理规范。第二个方面，相关金融机构对接业务平台可能会遭受到影响。比如说有一些平台提供这个活期或者定期产品时，这平台有代销牌照，但在进行实际操作时，可能会涉及到代客理财问题。资产新规出现能够在很大程度上去解决这些问题。第三个方面，新法律规定，资产管理业务当中并不含有互联网理财业务。对于金融科技而言，一个发展方向就是要帮助老百姓进行一个合理理财，其应该帮助银行进行一个财产管理。

（三）其他方面

对于金融行业来说，抱有很大期望的特别是智能投顾和互联网金融，其受到资质限制，从短期发展来说起，情况不乐观。可能在未来发展当中，其重点还会放在公募基金方向配置当中。在其短期理财中，企业社会存在着一些合理风险。但从整体发展方向来看，我们国家非保本理财是在逐渐的增加。在未来是很有可能转变为纯粹的资管产品。但是这个过程是需要一定时间。而且这个短期内理财的发行规模可能会受到这个新规影响，有可能进行一定收缩。但是从长期来说，我们国家的财富在不断提升，对于一些多元化投资渠道需求量也在不断上升。其在未来发展当中，资产管理行业这个发展空间还是相对比较乐观。因此，针对这个方面来说，资产管理行业还是有很大发展前途。对这次的资管新规设计来看，整个行业监督力度，社会在不断提升。同时在未来发展当中，这个行业环境也会不断地进行净化。

四、结束语

其实，资管新规和金融科技都能够对资管业务产生巨大影响。但是，按照我们国家目前金融发展模式来看，其还是面临着很大的困难。我们国家的监管模式没有办法满足现实需要。对于相关监管模式应该进行改革。也只有通过以上这些方式，我们国家资管业务才能够在未来的金融环境当中发展的更好。

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