信用支付一路狂奔，未来这块蛋糕该怎么吃

邓晓进 李觐麟

9月，信用支付成了炙手可热的关键词。

月初，美团推出名为买单的信用支付产品，模式与支付宝的花呗如出一辙。

中旬，关于腾讯内部正在孵化 “分付”这一信用支付产品的消息，甚嚣尘上。虽然虚实难辨，但在业界还是引发了极高的关注度。

从支付宝的花呗到京东白条，到携程和去哪儿的拿去花，再到唯品会的唯品花，再到美团的买单。从电商、出行到社交，信用支付的渗透呈现出无限扩张的趋势。相关数据显示，到2020年，消费信贷将达到10万亿元级以上规模。由此可见，信用支付这块蛋糕，未来还会很好吃。

那么，眼下信用支付竞争几何？未来行业命运是何走向？也许能从用户的故事得到启示……

被终结的“现金”尴尬

王珊（化名），航空公司中层管理干部，2017年开始使用花呗。她告诉记者，之所以会使用花呗，原因有两点，一是当成信用卡的补充，二是提高芝麻信用分。

王珊的工作性质，决定了她一年有大部分时间出差在外，而在外的一切开销在没有花呗的时代，她主要的信用支付方式就是信用卡，出门还额外带一些现金作为补充，“因为那时候不是每个店都可以刷卡的。”王珊回忆，曾经有一次出差到某个县城参加活动，到了目的地才发现很多吃饭的店面都无法刷卡，而银行网点也不多，取现金也非常困难。更尴尬的是宾馆结算竟然也遇到无法刷卡，于是只好再跑去银行取现金才解决了问题。至此之后，王珊但凡出差，要么出差前就备好现金，要么到了当地机场第一件事就是在ATM機上取足够现金备用。

进入无现金时代之后，王珊觉得带给她的便利真不是一点半点。

出门信用卡还是必备的，“进行大额支付的时候还是会用到信用卡”，但用花呗代替了现金的功能，“类似的信用支付产品提供的消费额度大都在一万元以内，所以用来应付就餐、日常出行等小额支付非常方便。”她告诉记者，花呗的覆盖面非常广，“哪怕吃个早餐都可以用花呗支付了。”

而另一个吸引王珊使用花呗的原因是，积累芝麻信用。“租车、订酒店、租充电宝……用芝麻积分就不再需要任何押金。”王珊告诉记者，免去押金支付和之后的退取环节，用户体验好很多。

当记者问起，是否考虑过信用支付带来便利的同时会出现问题呢？“反正使用至今没有出现什么问题”，王珊表示她都设置好了自动还款，她认为类似信用支付产品，只要按时还款应该就不会出什么问题。

记者随后也做了一些关于信用支付产品使用的相关调查，结合上述采访，记者发现，信用支付产品如今在年龄层25～36岁之间的接受应非常高，但多数都会选择生活应用场景较为完整、延伸关联应用较多的产品，例如支付宝的花呗，一方面有淘宝这个庞大的购物体系支撑，一方面线上线下可使用的覆盖面比较广。

“先买后付”的现实顾虑

吕杨（化名），从事广告行业两年。面对记者的问题，她都回答得简单利落。

她告诉记者，她如今只开通了京东白条这一个信用支付产品。“现在每天都在加班，很少有时间去超市。”处在事业打拼阶段的吕杨，早出晚归，走着两点一线的轨迹，一些生活必需品也都几乎靠网购来解决，因此对京东这样的网上大商超使用比较频繁。

偶然的机会，在下单购买的时候，看到了“首次激活京东白条可以享受50元的优惠”，于是就开通了京东白条这个信用支付产品。

在后来的使用中，吕杨向记者表示：“有时候买个价格高点的产品，可以免息分期也挺好的，减少压力，也没有额外的费用。”

在采访中，记者得知吕杨只开通了京东白条一个信用支付产品，对于其他平台的相关产品，吕杨表示不会再开通了。她向记者表示，其一是因为自己已经习惯在一个平台购物，使用频率比较高，另外开通其他平台的产品又要走一遍流程觉得很麻烦;其二，担心以互联网为基础的支付产品的安全性;其三，开通产品多了害怕忘记还款，逾期未还款，会上征信，会对以后买房、买车甚至创业等贷款造成不利影响。

吕杨的这些顾虑，也代表了一部分用户的想法。

记者通过采访发现，大部分用户会同时使用1-2个信用支付产品。使用的产品多集中在日常自身使用频率较高，可以覆盖线上线下相关应用场景的平台。而像美团、携程、去哪儿等平台的信用支付产品，多数人会觉得没有必要开通，因为使用的频率并不高。

另外，就是用户习惯很难转移，大部分人在使用了信用支付之后，养成了一定的习惯，就不再愿意去做新的改变，除非某个平台的新产品带来的附加值或者优惠力度足够大。

不堪重负的超前消费

“你怎么又欠这么多费，分这么多期？”“哎呀，我也不知道，用着用着就这样了！”

一大早，金小蕾（化名）突然从床上弹起来，她惊觉自己错过了这个月的唯品花还款日，要被扣逾期金了。

眼看着手里已经没有余额了，金小蕾只能伸手向妈妈借钱，但因为这样的事之前已经发生过很多次，所以金小蕾的妈妈一听到就十分头大。这天早上，两母女的大战就又一次拉开了帷幕。

其实从小，金小蕾就被妈妈以“女儿要富养”的心态培养着、娇惯着。一直到上大学，金小蕾一个人去了外地，虽然家里给的生活费不少，但她的开销却越来越大。除去跟同学出去聚餐、逛街，网购也成为了她的一大爱好。

一开始，因为生活费有限，又无法办理信用卡，所以金小蕾还比较节制。但后来，她陆续看到了不少支付宝花呗和京东白条的广告，碰巧遇到了想买的一个美容仪可以12期免息分期付款，金小蕾便开通了花呗和白条。

尽管一开始的额度较低，只有7000元左右，但随着她使用次数和金额的增加，额度也就慢慢上去了。每当遇到“双十一”、“双十二”“6·18”等活动时，她更是在商家推出的“分期免息”、“满减优惠”中无法控制自己。

陆陆续续地，金小蕾已经不再局限于花呗和京东白条，唯品花、任性付、网易考拉白条也都用了个遍。

“原本想着每个月只要把分期需要付的金额控制在生活费的范围里，就不会有问题，可没想到最后还是收不住手。”金小蕾告诉记者，自己已经“失控”过好多次了，每一次都只能找妈妈来擦屁股。

毕业工作以后，这种情况不但没有缓解，反而变得更加严重。一边办理了信用卡，一邊各平台上的可用额度得到了大幅增长，金小蕾每月的消费变得更加离谱，连周边的朋友都开始劝她不能继续这样下去了，不然一旦其中一个环节没控制好，就会全盘崩溃。

没过多久，这样的预言就成了真，因为使用的平台太多，金小蕾已经记不太清各个平台的还款金额和时间，所以就这样逾了好几次期。最后，金小蕾的妈妈终于忍无可忍，强硬地要求她必须关掉所有的信用支付平台，信用卡也一并收起来，一定要改变她这样过度的超前消费模式。

而金小蕾自己呢，也受够了每个月要牢记7日、9日、13日、15日、20日等近十个还款日，计算着每个月如何还完所有的款项。关掉所有信用支付平台之后，她反而深舒了一口气，觉得自己一身轻松。

事实上，在记者的采访调查中发现，使用多个信用支付产品的消费者不少都是从学生时代开始的。在经济能力不够，消费欲望又日益增长的情况下，超前消费无疑是最方便的解决方法。然而，由于规划不准确、思想未成熟等原因，不少年轻使用者都很容易失控，最终出现逾期、无法偿还、影响征信的后果。

总结 新老玩家都有更大的责任

在移动支付的大浪潮中，信用支付一开始并非扮演着最重要的角色。不过随着企业们对更多场景的积极开拓，信用支付也展现出了其他支付方式难以比拟的优势。举例来说，如在预订酒店、租赁设备时，就能够通过信用支付获得预授权。

与此同时，如阿里巴巴、京东、美团这样的行业巨头，伴随着细分业务的增多，自然诞生了对金融体系、支付体系、信用体系的强烈需求。打造自身闭环生态链，对企业未来各项业务的顺势推进有着不可忽视的重要性。

业务体系与信用支付手段之间其实存在着相辅相成的关系，更好的业务体系为信用支付手段的推进搭建了夯实的基础，而信用支付也为业务体系的进一步壮大提供了更广阔的空间。

不过，信用支付既是块香甜可口的蛋糕，也是把悬在头上的利剑。某互联网公司CFO兼执行董事Lucence向记者谈道：“使用信用支付的用户，大多是没有信用卡，或者信用卡额度很低的用户。那么，就注定这类用户不是高净值用户，单户消费能力总体不高，产生违约的概率较大。”

违约产生的风险，其实很大。对于用户来说，征信的不良记录会对未来的贷款产生不小的影响;对于平台来说，仅靠一时优惠吸引来的消费者对业绩增长的贡献有限，同时坏账率的增加也对平台的发展不利。

而从外部来说，早在2018年，央行就开始对支付行业继续保持严苛整顿与高压监管态势，断直连、备付金集中存管政策的落地，对支付市场的未来影响已经产生，并且厘清支付机构的社会责任。

所以对于信用支付领域的新老玩家来说，想要接稳这块香饽饽，的确需要明确自己的责任。除此之外，在白条、花呗等先入局者已经享受完第一轮红利，并且拥有难以撼动的优势时，也应该开始思考如何打造更强大的体系，扩宽更多的场景，并且为用户带来更好的体验。