互联网金融风险防范的难点及解决思路

闫婷

摘要：最近几年来，我国互联网金融发展迅猛，对社会经济产生了良好的促进作用。以互联网借贷、互联网投资理财、第三方互联网支付结算等为代表的互联网金融掀起了我国金融创新的热潮。与此同时，由于行业野蛮发展、无序竞争及监管真空，我国的互联网金融市场也逐步暴露出各种问题。通过对我国互联网金融业的发展现状与主要风险进行分析，提出加强金融监管、完善安全保障体系、加强行业自律等政策建议。

关键词：互联网金融;风险防范;难点;解决思路

1互联网金融的主要业务类型

1.1互联网借贷平台

互联网借贷是通过网络实现资金融通的业务模式。目前，我国互联网借贷模式主要分为以下三种：一是点对点借贷模式。即资金提供方与资金需求方通过P2P平台直接进行交易，P2P平台仅提供信息中介服务，而不承担贷后管理及违约责任。二是平台介入模式。P2P平台参与资金借贷全过程，包括撮合交易、回款担保、贷后管理等。代表性的平台有陆金所、红岭创投等。这种模式虽然解决了贷款方的信用问题，但实际上是将借贷风险转嫁于网络平台自身。三是平台自营模式。资金提供方通过电商运营平台、第三方支付平台、理财平台向在其平台上运营的企业、个体工商户或个人提供的贷款。在云计算平台的支持下，电商可以根据交易平台所提供的信息碎片，形成时间连续、动态变化的信息序列，由此给出资金需求者的风险定价或动态违约概率。这种借贷模式解决了贷款方的信用问题。

1.2投资理财平台

互联网金融的投资理财产品与传统金融理财产品在本质上并无差异。但是，互联网金融理财平台为人们提供了新的投资渠道。首先，互联网理财更接“地气”。相比于银行理财进入门槛较高的特点，互联网理财期限短，往往没有投资门槛，期限短，更加灵活。其次，互联网理财操作方便。互联网理财的买入、卖出通过手机APP完成，不需要复杂操作，使用方便快捷。再次，互联网理财流动性更强。大多数互联网理财产品的一大特点是可以随时提现、流动性较强，在投资人需要资金时能够快速变现，这也是互联网理财广受欢迎的原因。

1.3第三方支付平台

第三方支付平台是非银行支付机构通过网络为交易双方提供线上支付结算的业务模式。目前，我国第三方支付平台可大致分为以下三类，即单纯结算类第三方支付平台（如财富通、网银在线、快钱等）;依托社交网络第三方支付平台（如腾讯的微信支付）;依托电商平台的第三方支付平台（如阿里巴巴的支付宝）。作为互联网金融中的基础设施，第三方支付平台的独立化运作，才有了我国互联网金融的多样化（如余额宝、理财通等），这也使得我国互联网金融更多脱离于银行或传统金融机构。

2我国互联网金融存在的问题与风险

互联网金融公司本身投资少、成本低且在技术上有其自身优势，加之传统的金融监管机构和体系对其缺乏有效的约束，从而加大了一些互联网金融相关企业经营问题与风险的可能性。因此，必须考虑对其进行合规性监管与全面风险管理，促使相关企业完善其业务操作规范、要求及流程等。目前，我国的互联网金融行业主要存在着以下问题与风险：

2.1信息安全风险

就第三方支付平台而言，目前主要出现形式是以互联网虚拟的平台，仍处于发展的初创和兴起阶段，买卖双方仅凭对平台的信任就可实现交易，造成投融资双方的信息泄露、被滥用及盗用事件频频发生，用户信息安全与隐私保护并未得到切实保障，一旦这个虚拟平台违约，就很难挽回损失。

2.2资金转存风险

以第三方支付平台为例，通常在买卖双方交易成功前，将资金暂存在第三方支付平台上，这就为其运用资金进行再投资提供了便利，但是，一旦投资失败，将会给用户造成损失。

2.3期限错配风险

即在互联网理财产品投资资产的期限较长的情况下，负债期限一般相对较短。一旦到期，负债不能按时偿还，就不能实现正常资金链的循环，必然增大流动性风险的概率。此外，互联网金融业务信息的不对称，特别是理财产品，容易使用户在选择产品方面出现偏误与系统性偏差，导致用户资金损失。

3防范互联网金融风险的思路与措施

3.1进一步完善监管制度安排

《指导意见》尽管对相应各方的职责进行了分工与安排，但在实际操作中，仍发现有诸多不适应的地方，特别是在地方一级的部门协作方面，较难发挥各部门的合力。需要进一步明确日常化的监管协作工作制度，细化各方的职责，充分发挥地方金融监管局的作用，做好监管各方的协调，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

3.2进一步完善法律法规

修订出台法律、法规虽然是一项较大的工程，但就互联网金融业务的发展现状和未来趋势看，值得为此付出相应的成本。有条件的情况下，能够制定一部互联网金融业务基本法是最佳，如果条件不成熟，可以先制定条例进行规范。将一些专业领域的规章制度提升层级，比如支付领域的《非金融机构支付服务管理办法》，将其及时提升法律层级，推动出台《非银行支付机构管理条例》，更好规范网络支付行为。

3.3推动金融监管科技的发展

从某种程度上讲，互联网金融的发展就是得益于金融科技的发展，或者说两者相互促进、相互推动。要对生长于金融科技之上的互联网金融业务进行监管，防范风险，则一定离不开金融监管科技的作用。从消费者在平台开立账户实名制的核实开始，就离不开金融科技的支撑。资金的监测、成千上万平台行为的监测等等，如果只靠人工实施，几乎不可能完成。金融监管科技的运用，将极大提升监管的精准性和效率。

3.4加强互联网金融业务入口的管理

可以借鉴网络支付的监管模式，即针对存量的机构重新进行资格确认，实行金融许可制度，持牌经营，未持牌者全部退出，新设机构参照此标准从严掌握。同时，配合实施准备金集中存管、断直连等手段，使网络支付越来越规范，但又没有扼杀其活力。归纳起来，就是在于两点：第一是设置了一种新的行政许可一一一支付业务许可，此前银行等金融机构从事支付业务，并不需要获得特别的支付许可。这么做，显然是因为监管者清楚认识到了支付结算业务具有金融属性，从事该业务的机构尽管不是金融机构，也必须被纳入金融监管范围;第二是采取了与新业务模式相配合的监管模式，主要是针对新业务模式可能带来的风险（挪用客户备付金），强调了备付金必须存管在商业银行、支付机构不得挪用、备付金也不屬于支付机构自有财产等监管要求。

4结语

面对互联网金融市场不断发展变化，政府相关职能部门应对现存的问题进行分析和研究，进一步制定有效的解决对策，促进互联网金融的有序发展。即应根据互联网金融发展的态势尽快完善相应的法律法规，加大立法力度，填补互联网金融制度、监管以及安全等领域方面的空白，完善与维护好互联网金融安全体系，并引导互联网金融业健康、有序、稳定地发展。

参考文献

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[2]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融的基础理论[J].金融研究，2015 （8）.

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