利率市场化对商业银行资产负债业务影响研究

王晓男

摘要：随着我国经济体制改革工作的持续深入推进，为了跟上改革开放的脚步，发挥出利率市场化在激发金融市场方面的积极作用，商业银行应当正视其对于资产负债业务的的影响。为了应对利率市场化对于我国金融市场所带来的挑战，以商业银行为首的金融机构应当及时调整现有的资产负债业务的类型以及结构，结合利率市场化的要求有目的性的剔除不良资产负债业务，采取“轻装上阵”的措施，从而加快商业银行资产负债业务的转型升级步伐。

关键词：利率市场化;商业银行;资产负债业务;影响

利率市场化政策的实施能够激发商业银行的创新动力，还能够让商业银行能够以饱满的热情投身于金融服务活动中，从而提升金融效率。利率市场化的实施对于商业银行的发展具有明显的积极效应，但是，我们还应当正视利率市场化所带来的负面影响。在利率市场化推进的背景下一部分的商业银行由于无法跟上利率市场化的脚步，进而出现经营管理不善，甚至是倒闭的现象，这些问题的出现将会严重挫伤我国国民对于金融市场的信心，严重影响社会主义现代化建设工作的开展。为了实现金融环境和制度环境的长久经营，有必要高度重视利率市场化的实施对于商业银行资产负债业务所带来的影响。

一、利率市场化对我国商业银行资产负债业务的影响

（一）利率市场化对我国商业银行资产业务的影响

一方面，利率市场化的实施给予了商业银行一定的自主权利，商业银行能够根据自身的发展需要以及行业竞争情况在规定的范围内调整一定的利率，无形中提升了商业银行的市场核心竞争力，以便于商业银行能够创新金融服务形式，从而提升商业银行的资产业务能力。在过去，我国主要采取的是利率管制的管理模式，央行定期根据市场的宏观变化以及国家宏观政策的需要来发布利率，导致利率定价与实际的市场环境相脱节，特别是在经济发展进入新常态的今天，这种做法不仅无法满足营商环境的优化需要，甚至限制了利率信号传导机制功效的发挥。然而，利率市场化的实施使得利率定价的主导者由过去的央行向商业银行的方向转变，作为金融市场的一线参与者，商业银行具有极其敏锐的市场嗅觉，能够结合市场的变动合理的选择相应的利率。与此同时，利率市场化能够帮助商业银行有目的性的调整现有的产品结构，从而激发潜在消费者的参与积极，扩大商业银行的经营利润，让商业银行能够做大做强。以LPR形成机制的实施为例，作为利率市场化的主要表现之一，LPR形成机制的实施激发了房地产市场的活力，一方面，商业银行能够调整个人住房贷款利率，从而扩大商业银行的按揭贷款的比重，提升商业银行的盈利率。另一方面，还能够以个人住房贷款利率作为桥梁将房住不炒的理念更好的融入到房地产市场中，实现我国房地产经济的平稳发展。

另一方面，为了能够跟上利率市场化的发展进程，使得商业银行将会更加注重资产业务领域的创新，以便于商业银行能够结合自身的业务重点来调整不同类型的资产业务的比重以及实施进度，提升商业银行资产结构的合理化水平，增强商业银行的金融风险抵御能力，优化商业银行资产管理水平，实现商业银行的可持续发展。伴随着大数据互联网经济的实施，使得我国金融市场的产品形式以及渠道等方面均发生了新的改变，以余额宝为代表的新型网络金融产品的诞生拉近了我国居民与金融市场之间的距离。可见，大量网络金融产品的不断涌现，加剧了商业银行的市场竞争压力。借助于利率市场化这一措施，商业银行能够通过利率控制取得市场优势，从而激发商业银行资产业务创新动力，扩大商业银行在金融市场份额的同时，增强商业银行金融风险管控的风险。根据《中国银行业2018年年报》发布的数据显示，得益于利率市场化，越来越多的商业银行意识到商业银行之间竞争的紧迫性，以至于商业银行在不良资产处置力度不断的加码，使得商业银行资产结构优化得到进一步的凸显。

（二）利率市场化对我国商业银行负债业务的影响

一方面，利率市场化的推行将会使得商业银行的业务开展变得更加具有“攻击性”，在这种攻击性的影响下商业银行主动负债的比例将会呈现出增加的趋势，导致商业银行的资产负债结构的稳定性受到一定的影响。以一年期定期存款利率的变动为例，在利率市场化的影响下一些商业银行出于扩大市场份额的目的，往往会采取较为激进的利率调整方案，虽然达到了扩大市场份额的目的，但是却导致商业银行的负债成本大幅度的攀升。在信息不对称问题不断削弱的当下，商业银行之间的竞争变得越发的激烈，影子银行等新型的金融服务形式的兴起，使得存款在金融主体之间的流动速度变得越来越快，从而导致商业银行流动性问题变得越发的严重。此外，利率市场化还会导致商业银行期限错配风险的发生，破坏了商业银行负债业务结构的稳定下。另一方面，利率市场化能够引导商业银行走上特色化经营的道路。打破原有利率管制所带来的影响，以便于商业银行能够在面对行业间的高压竞争的背景下更好地推进银行负债业务创新。

二、利率市场化背景下商业银行资产负债业务优化策略

（一）结合目标客户特点把握市场定位

商业银行的经营管理者应当认识到利率市场化的实施将会导致商业银行的金融服务以及产品竞争由内容竞争向价格竞争的方向转变，为了能够满足不同等级客户需求，从而扩大商业银行的市场份额。商业银行应当根据所面向的客户特点来推出不同类型的金融服务以及产品，在合理的价格产品的基础上实施差异化的金融服务。以职场新人这一类型的客户为例，职场新人自身的经济水平较低，房租以及日常开支占据了支出中的大头部分。针对职场新人，商业银行可以以租房作为市场的突破口，与自如或者是蛋壳公寓等O2O平台建立合作伙伴关系，为职场新人提供优惠的租房贷款服务，对于能够按期还贷且资质良好的职场新人在办理个人住房按揭贷款业务时提供更具有市场竞争力的折扣利率，增加客户的粘性，发挥出利率市场化的优势将商业银行的金融服务贯穿于国民的一生，增强商业银行资产负债结构的稳定性。

（二）增强商业银行的风控管理能力

利率市场化的推进虽然能够实现商业银行资产负债业务的创新，使得商业银行的金融业务与产品的模式发生了新的调整，无形中却会放大商业银行经营管理的风险。为此，商业银行应当加快向集约式、轻型银行转型的步伐，积极、自主地创新商业银行的金融业务与产品，以走集约式轻资本、轻资产的形式来推广金融业务与产品，与其他商业银行建立战略合作伙伴关系，实现金融业务与产品资源的有效共享，降低商业银行因为利率市场化所带来的负面影响，确保利率市场化的调整能够与商业银行的发展战略相匹配，抑制商业银行主动负债的欲望，最大限度提升商业银行的可持续盈利能力，健全信息风险管理体制，从而增强商业银行的风险管控能力。

三、结束语

综上所述，利率市场化仍然还有很长的一段路要走，为了能够更好的应对利率市场化对于商业银行资产负债业务的影响，确保商业银行资产负债结构的稳定性，商业银行需要结合目标客户特点把握市场定位，并在此基础上增强自身的风险管控能力。

参考文献：

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（作者单位：中国邮政储蓄银行吉林省分行）