做好财富规划很重要

金鑫

作为投资者，还是要对自身资金、风险偏好、投资经验等有着清楚的认识，选择适合自身情况的投资产品进行投资。

很多人说，选理财方式就要选性价比较高的，但是个人认为每一种理财产品的风险和收益都是相对的，每一个理财产品的都好，每一个理财产品也都不好，主要体现方面就是收益率和其背后的风险，承受的风险有多大，相对于风险小的理财产品，取得更大的收益的概率也越大。

那么2019年，既有的理财和投资方式到底该怎么选择呢？

活期存款和大额存单

存款一般是大家较为常见的理财方式，一般活期存款较低，仅为0.35%，如果想要利率高一点又不想存太久，可以选择1天或7天通知存款，普通的定期存款就不用多说了，如果自身资金较多，还可以选择大额存单，一般利息会上浮不少。

银行理财

银行理财收益会比存款高出许多，通常购买理财产品，要选择银行自主发行的理财产品，有些人经常会说，喜欢买保本风险低，收益特别高的产品，这样的产品几乎是不存在。那么在购买产品前的风险测评，显得更加重要，也是对自身风险的评估，要选择适合自己风险承受能力的产品。

买理财产品前，要注意理财产品的发行主体，是银行本身还是代销产品，其次，需要关注产品是否明确有保本理财字样，经常会遇到许多理财产品发行很多年也没出现过收益未如期兑付的情况，但是毕竟还是存在理论上的风险，这点也印证了上面说到的自身能否承受风险。如果不保本的情况下，详细向工作人员了解产品募集资金投向，通常投向银行自身信贷项目，或者货币债券市场的产品，普遍属于稳健型产品，这样的产品风险还是相对可控的。理财中途不能赎回，这点要注意，目前各家银行也可以质押自己发售的产品了，大大解决了理财未到期时的资金流动性问题。有一个日常陷阱需要大家留心，那就是银行为了拉高自身的收益博眼球，通常會将收益提高，但起息日较长，所以一般老百姓的在购买高息理财产品时，往往和普通的理财是一样的收益。30天的理财，一天起息，一天到账，实际占用资金天数32天，5万理财，5%，50000*5%*30/365=205，同样理财产品，起息日5天，利率5.2%计算话，50000*5.2%*30/365=213，测算出来实际利率只有4.3%，所以购买理财前也要练就一双火眼金睛。

国债逆回购产品

除了存款以外，我们经常会接触到像余额宝这种现金类理财产品，国债逆回购产品也是短期资金获取收益不错的选择。该产品有充足的国债等债券作为质押品，在交易所监管下，一旦发生质押物不足情况，由证券公司先行垫付。适合有闲置资金在股票账户里，随时准备赚取收益的人群。一般在月末、季末、年末等市场流动性容易紧张的时间节点，国债逆回购收益率调高的可能性较大，通常日内尾盘几分钟逆回购收益率会走低，因此尽量避免在尾盘进行下单。其中上交所逆回购起点较高，10万元起，如果少量资金，也可以购买深交所逆回购1000元起，要注意的是逆回购也是有手续费的，不过很低，差不多每天十万分之一手续费率。

我们一般会主要选择1天，2天的逆回购产品，因为国债逆回购T日购买，T+1日资金可用，T+2日资金可取，假设周五购买1天逆回购产品，六日两天是没有收益的，所以一般通常会在周四购买，这样实际占款天数会是三天，会收到3天的收益。

黄金

简单介绍一下黄金，作为大类资产配置中的一部分，可以对冲市场风险，抵御通胀。正所谓盛世收藏，乱世黄金，黄金的保值功能在国家战争、社会动荡与经济危机等时期更加明显，看高卖低买带来投资回报;实物黄金不记名的特点，也使得有些人乐于收藏黄金，我们经常看到电视剧中贪官家中巨额的现金与黄金也正是如此。

不过黄金还有各种玩法，比如说——积存金是指银行根据客户要求购入以黄金为依托的黄金资产权益，客户可在任何时候，以金条或金币等形式取回其黄金投资，或出手黄金，取回现金。产品门槛低，风险小，成本低，普适性强，非常适合普通投资者。银行为每份积存金提供等额实物黄金资产作为依托。一些银行开通了“每日积存”业务，在投资者扣款后由工行专业团队每天用等额资金购买黄金，“价格高购金少、价格低购金多”，即平抑了金价波动风险，尤其在金价震荡行情中更能有效降低投资成本，从而实现了“黄金上涨挣钱、黄金下跌挣黄金”，更适合长期而稳健的投资。还可以进行定期积存，客户开立积存金账户并签订定期协议后，设置每月积存金额，每月投资积存金的行为。长期分批买入黄金，可降低不当时候作出大额投资的风险。

账户贵金属

另一种玩法叫做账户贵金属，“账户贵金属”业务俗称“纸黄金”或“纸白银”，银行为个人客户提供的，采取只计份额、不提取实物贵金属（黄金除外）的方式，以人民币或美元买卖贵金属份额的投资交易产品。使用伦敦现货市场报价，背后有实物贵金属储备，双向交易，不论价格涨跌都有获利机会，同业领先。实时、挂单、定投等多种交易方式，通过做市商制度，在市场出现剧烈波动时，能够持续交易。同时投资的账户贵金属，都可以质押，也可以兑换成实物黄金。

贵金属递延业务可以说黄金交易里风险较高的产品了，“递延业务”即“延期交易业务”，是指以分期付款方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。延期交收业务在交易环节中，引入持仓概念，持仓是表示所持有头寸的多少，可以持有多头头寸，也可以持有空头头寸，持有头寸意味着拥有未来履行交割的权利和义务。贵金属递延类似股票交易集中竞价，价格优先，时间优先。不同的是递延业务可以双向交易，可以做空和做多，大大增加了投资者的交易热情与频次，因为利用保证金这种杠杆方式进行交易，所以该业务风险较高，建议投资者交易前要详细了解产品交易方式与规则，也可以开始通过一些专业机构进行跟单，熟悉操作流程。

以上就是几种日常会接触到的理财投资方式介绍，作为投资者，还是要对自身资金、风险偏好、投资经验等有着清楚的认识，选择适合自身情况的投资产品进行投资。

作者为天津理财师俱乐部成员