论中国P2P借贷行业发展

陈丹丹

摘 要：最早的p2p是英国人发明的2005年3月他们创建了全球第一个p2p平台ZOPA在英国伦敦上线正式运营，2007 年中国第一个本土 P2P 拍拍贷诞生，之后我国 P2P 行业先后经历了多次发展高峰。考虑到目前金融环境落后、银行贷款利率歧视、投融资渠道缺乏，P2P 行业在我国发展仍有一定的空间。

关键词：中国 P2P行业 发展

一、概念

p2p，最早在1983年由诺贝尔和平奖得主尤努斯教授提出P2P，小额借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。属于互联网金融产品的一种。属于民间小额借贷，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

二、发展情况

第一阶段 2007年—2012年（以信用借款为主的初始发展期）

这一阶段，全国的网络借贷平台大约发展到20家左右，活跃的平台只有不到10家，截止2011年底月成交金额大約5个亿，有效投资人1万人左右。网络借贷平台初始发展期，绝大部分创业人员都是互联网创业人员，没有民间借贷经验和相关金融操控经验，因此他们借鉴拍拍贷模式以信用借款为主，只要借款人在平台上提供个人资料，平台进行审核后就给予一定授信额度，借款人基于授信额度在平台发布借款标。

第二阶段 2012年—2013年（以地域借款为主的快速扩张期）

这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，一些具有民间线下放贷经验同时又关注网络的创业者开始尝试开设P2P网络借贷平台。国内网络借贷平台从20家左右迅速增加到240家左右，截止2012年底月成交金额达到30亿元，有效投资人在2.5到4万人之间。由于这一阶段开办平台的创业者具备民间借贷经验，了解民间借贷风险。因此采取线上融资线下放贷的模式，以寻找本地借款人为主，对借款人实地进行有关资金用途、还款来源以及抵押物等方面的考察，有效降低了借款风险，这个阶段的P2P网络借贷平台业务基本真实。

第三阶段 2013年—2014年（以自融高息为主的风险爆发期）

这阶段国内网络借贷平台从240家左右猛增至600家左右，2013年底月成交金额在110亿左右，有效投资人9到13万人之间。

第四阶段 2014年至今（以规范监管为主的政策调整期）

这一阶段，国家表明了鼓励互联网金融创新的态度，并在政策上对P2P网络借贷平台给予了大力支持，使很多始终关注网络借贷平台而又害怕政策风险的企业家和金融巨头开始尝试进入互联网金融领域，组建自己的P2P网络借贷平台，同时为了风险管控，国相关监管部门也在一直调整，通过政策的落地切实做到规范监管，保护投资人的切实利益。

三、P2P网贷行业运营情况，援引9月份数据

1.2019年9月2日，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网贷风险专项整治小组联合发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》，支持在营P2P网贷机构接入征信系统。P2P接入央行征信，表明了监管对进一步建立健全征信体系，加大P2P网贷领域借款人失信惩戒力度，保护投资者利益的关切。为了满足互联网金融领域里面的信息共享需求和个人征信的有效供给，人民银行批准了我国首个市场化的个人征信机构——百行征信有限公司。百行征信于2018年5月正式揭牌成立。“在金融机构借贷信息已纳入信系统背景下，百行征信在互联网金融征信建设、征信产品开发、替代数据征信应用、普惠金融等方面主动作为、开拓创新，已经取得了阶段性成果。百行征信目前聚焦于非持牌金融机构、新型金融机构、中小金融机构的数据共享，近期正在按照互联网金融风险专项整治工作领导小组和网贷风险专项整治工作领导小组联合发布的《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》要求，成立专项团队，与各地人民银行及各地方金融监督管理局紧密联系，加快推进完成在营P2P及已退出P2P存量业务数据采集工作，全力完成P2P网贷领域信用信息全覆盖任务。

2. 2019年9月，P2P网贷行业成交量为697.42亿元，环比下降10.64%，同比下降37.02%。截至2019年9月底，P2P网贷行业累计成交量为8.84万亿元。

9月以来，网贷合规整改驶入深水区，在监管严格落实“三降”的基调下，平台规模不断缩减。部分平台走向清退或转型之路，头部平台也频频出现“标荒”的情况。

据不完全统计，截至9月末，网贷行业正常运营平台数降至646家。

最新数据显示，近年来非银行信贷领域的市场化个人征信、企业征信机构发展日趋规范，信用登记、信用评分、信用评级等征信业务迅速发展，目前经备案的80%以上为民营企业。

当前，我国征信体系建设取得长足进展，基础金融服务基本实现了全覆盖，支付清算服务实现跨越式发展， 小微民营企业融资服务显著改善，这其中也离不开网贷行业的贡献。

随着有效维护金融稳定的金融监管体系基本建立，互联网金融行业也将迎来蜕变。

3、 参考年化收益率

2019年9月P2P网贷行业综合收益率为9.67%，环比下降16个基点（1个基点=0.01%），同比下降63个基点。

9月网贷行业综合收益率大幅回落，跌至近一年最低。主要是因为行业成交规模持续下行，资金供需平衡被打破，平台被迫降息所致。

4、 出借期限

9月网贷行业平均借款期限继续缩短，环比缩短0.36个月，同比拉长了0.05个月，具体为14.92个月。

5、9月热点

9月网贷平台综合实力50强

9月，在清退浪潮下，网贷行业终于迎来大利好。P2P网贷自诞生以来，由于征信基础设施不完善，成了恶意逃废债借款人的栖息地。当前，恶意逃废债与平台的“生命力”息息相关，以至于《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》（以下简称“通知”）的文件一问世，就引起广泛关注。

业内人士认为，该通知意味着行业合规规范的再次升级，也是为了备案打前战。《9月网贷综合实力50强》榜单新鲜出炉，桔子理财、小赢网金、合众e贷、麻袋财富、乾贷网、向前金服等50家平台上榜。

9月网贷平台合规指数30强

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9月以来，网贷合规整改不断升级，小平台正在抓紧清退、部分大平台发力助贷业务，多数正常运营的平台，结合金融科技继续前行。据不完全统计，随着网贷行业规模不断下滑，截至目前，我国P2P网贷在运营平台数量逼近700家。

就目前而言，網贷平台转型或良性退出仍是大势所趋，但监管强调不作“一刀切”。《9月网贷平台合规指数30强》重磅发布，玖富普惠、积木盒子、拍拍贷、宜人贷、人人贷、和信贷、微贷网等30家平台上榜。

央行出手征信，网贷迎来重生？

自网贷诞生以来，逃废债就像一副慢性毒药，不断侵蚀整个行业。直到2018年6月的雷潮，逃废债的致命一击，将P2P推向万丈深渊。截止到今年八月底，正常运营的平台数量从最高的6621降至708家，有人还在苦苦坚守。

好在他们等来了“P2P网贷将全面接入央行征信”的重大利好，毫不夸张地说，网贷行业重生的时刻到了！P2P接入央行征信，从一方面来看，说明了国家对网贷行业的整治决心，同时把浑水摸鱼的平台踢出门外，留下真正合规、在做普惠金融的网贷平台。

“三降”当头，你我贷母公司第二季度净利润下降19.8%，转型金融科技有多难？

作为2019年首支美股上市互金股，你我贷母公司嘉银金科，近期，发布了2019年第二季度财报。财报显示，受网贷行业“三降”影响，嘉银金科二季度促成的贷款总额同比下降15.1%;营收同比下降6.6%;净利润同比下降19.8%。

嘉银金科正蓄势待发朝金融科技突进，其二季度研发费用同比增加33.9%，研发费用率为7.95%，高于行业平均水平。但自身信贷业务遭质疑，金融科技能否真的助力嘉银金科，迎接互金下半场挑战？

广东多数P2P年底将清退，极少量P2P将申请监管试点

据悉，按照国家三年风险攻坚战的要求，在明年年底之前，P2P行业除了少量严格备案的机构，其他的机构都应该制定退出计划。到底广东地区的P2P的监管情况如何呢？何晓军透露，从广东省的情况来看，希望今年年底之前多数机构能够做出市场退出清算的计划，还有一些极少量的P2P网贷公司会向国家互联网整治办公室申请监管试点。

四、未来P2P将何去何从

银保监会：网络借贷整治方向非常清楚，个别可转型为小贷和消费金融公银保监会普惠金融部主任李均锋近日在媒体沟通会谈及网络借贷的下一步整治方向时表示，方向非常清楚，即以出清为目标，以退出为主要方向，以依法合规的分类处置为主要手段，争取再有一段时间完成网络借贷的整治任务。

多地取缔P2P业内人士：绝大多数平台将离开

据《经济参考报》记者不完全统计，至今已有重庆、湖南、山东等多地取缔辖内全部P2P网贷业务。

数据显示，截至10月末，全国纳入实时监测的在运营机构数量已降至427家，行业机构数量、借贷规模、参与人数已连续16个月下降。业内指出，下一步，退出和转型仍是主基调，绝大多数机构都将通过主动清盘、停业退出或转型发展等方式离开P2P网贷行业。

参考文献：

[1]《中国P2P借贷服务行业白皮书》，中国经济出版社，2013

网贷之家研究中心