浅析余额宝对商业银行的挑战及应对措施

摘要：随着互联网金融的不断发展，金融结构的进一步优化升级，金融产品的种类可谓是日新月异。这其中最为人称道就是余额宝的诞生。它是一款门槛非常低、风险较小的货币基金，一上市就受到了广大投资者的喜爱。但是，余额宝的飞速发展对传统的货币基金造成了很大的冲击。因此，本文就余额宝对商业银行的挑战进行分析，并提出相应的解决措施，以期帮助商业银行提升自己，化解危机。

关键词：余额宝;商业银行;运营模式;理财基金

2013年6月，余额宝作为中国互联网金融创新项目，由天弘增利宝进行对接，在支付宝这款APP上进行运营，它隶属于蚂蚁金服旗下的一款增值和活期资产管理服务金融产品。在问世后，余额宝凭借其受众范围广，操作便捷，投资门槛低等优势，仅仅在一个月的时间内，用户数量就暴增至100万。在不到半年多的时间里，余额宝的销售金额就已经突破了千亿元，天弘增利宝也因此成了我国历史上第一支突破了千亿元的基金，在全球货币基金排名中位列第51名。官方数据显示，现今余额宝的用户规模已经达到5亿，而互联网的用户数也才8亿多，也就意味着超过一半的用户都在使用着余额宝。余额宝的成功不是偶然的，在当今金融界风起云涌的时代，它的兴起无疑对传统的商业银行造成了巨大的冲击。

一、余额宝的优势

（一）资金流动性强

所谓资金的流动性，即指指投资者是否能将投资资金随时取用的程度，是被投资者能满足投资者对于投资资金随意使用的要求。余额宝的资金来源渠道丰富，既可以由用户支付宝上的余额直接转入，也可以由用户自己通过银行卡等方式转入，其本质就是将用户零散的资金集合起来。与此同时，余额宝的提取也非常灵活，提交提现申请，短短几分钟就可以取用，且上限可达一万元，极大地满足了用户灵活使用资金的诉求。

（二）资金安全性高

余额宝可以说是支付宝的金融衍生产品。支付宝作为中国乃至世界上排名前列的第三方移动支付平台，随着互联网金融的不断发展而深受用户青睐。最为重要的是，支付宝平台采用用户实名制的形式来保障用户资金安全，余额宝借助支付宝的平台，既可以提升产品知名度，又可以最大化保障用户的资金安全以获得用户的信赖。

（三）服务更加人性化

在阿里、腾讯等互联网经纪公司的推动下，余额宝通过分析用户的资金需求，在提高用户资金流动性和收益性的同时，使余额宝产品的服务技术风险逐渐下降。与此同时，便捷化的操作程序使得不同年龄段的人都能快速掌握操作方法，更加人性化的服务使得余额宝深受广大用户的喜爱。

二、余额宝对商业银行的挑战

（一）余额宝对商业银行存款业务的挑战

商业银行的资金业务主要有两大板块构成，一种是存款业务，另一种是贷款业务。对于存款业务而言，活期存款业务虽然取用较为灵活，但利率较低，适合于家庭日常的消费使用，定期存款业务虽然利率较高，但实践教程，满足不了用户灵活使用资金的需求。而余额宝的存款门槛较低，一元即可起存，且可随时取用，手机即可操作，不用去银行办理相关手续，这就使得用户更加青睐余额宝。这就对商业银行造成冲击，大大减少了商业银行的存款规模。

（二）余额宝对商业银行理财产品的挑战

由于都是发售基金产品，所以余额宝和商业银行之间就存在竞争关系。而商业银行的基金产品虽然种类多，但投资金额起点较高，且资金周转时间较长，使得很多的平民投资者望而却步。对于余额宝来说，投资金额低，且可以利用闲散资金进行投资，收益比活期存款要高，极大地满足了用户的自己取用需求，给商业银行的理财产品带来了挑战。

（三）余额宝对商业银行市场地位的挑战

中国的金融市场上除了国有五大银行外，商业银行占据着很大的市场份额。但随着互联网金融的不断兴起，很多金融机构也逐渐在金融市场上活跃起来。互联网金融打破了传统线下的金融模式，使投资者们不用再去银行进行交易，省去了与专门的金融产品经理进行对接选择的时间，且余额宝的模式灵活，资产的增值和保值性相较于传统的商业银行更加透明，大大提升了资金的利用率，投资者更愿意在余额宝上进行投资，这就使得资金大量地集聚占据着更多的市场份额，从而对商业银行的市场地位造成了不小的冲击。

三、商业银行的应对措施

（一）提高活期存款的产品价值

由于余额宝抢占了大量的活期存款，使得商业银行存款规模骤减，基于此背景，商业银行应该适当提升客户活期存款价值，借鉴余额宝的经验，和流动性较好、专业性能较强、信誉度较高的基金公司进行强强联手。尤其是在拓展T+O货币基金支付功能上，要加快发挥商业银行的主导作用，积极创新存款的品种、理财产品的品种。

（二）实现信息技术和银行运营的整合

商业银行相较于余额宝而言，其客户资源以及信息技术更加优良和成熟。商业银行应利用好自身优势，紧跟互联网金融大潮，实现信息技术的进一步优化，在分析数据的过程中，通过对互联网商业银行的数据积累性，确保商业银行的风险管控更加高效。与此同时，在运营模式上应积极打破以往线下独立对接客户的模式，积极探寻线上金融资源共享，为客户提供可视化金融产品服务，增强客户群的黏性。

（三）优化用户体验与产品资源相结合

商业银行为了获得经济收益，对于金融产品门槛较高，使得适合于平民的理财产品被拒之门外。但对待顾客要一视同仁，善于倾听顾客的基本诉求是商业银行最终的生存发展之道。因此，商业银行应转变思路，精准对接客户对于金融产品的需求，通过金融产品服务、理财流程服务、产业增值服务等形式，将产品资源与客户服务相结合，进一步提高用户的体验度和满意度。

参考文献：

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[2]王静静，汪橋.互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略——以余额宝为例[J].重庆科技学院学报（社会科学版），2017 （09）：33-35

[3]黄丽娟.论互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略——以余额宝为例[J].商场现代化，2017 （09）：90-91

[4]黄晓敏，余额宝对商业银行的业务挑战及其应对策略[J].市场论坛，2015 （12）：42-44

作者简介：许傲（1997-），男，安徽亳州人，本科，安徽新华学院，国际教育学院经济与金融一班，