基于财务分析的企业风险管控

李长文

摘 要：针对财务风险的风险管控，本文首先提出了财务风险在企业中的职能定位，其次提出了财务风险在企业风险管控中的应用。旨在通过财务分析法的应用策略，有效帮助企业更好的对风险进行管控，降低企业财务风险产生的影响，进而促进企业的稳定进步发展。

关键词：财务分析；企业风险管控；企业运营；风险预测

一、研究背景

近几年，我国市场社会经济不断进行改善优化，取得了较为显著的效果，市场经济环境逐渐活跃，进而为企业的发展带来了新的发展动力。企业在日常运营与管理中，财务信息是其处理信息的重要方式方法，同时对于经济活动而言，具有关键性的影响作用，并且同企业的经济效益具有密切关联。基于现如今的市场环境下，企业为了能够降低经营过程中的经济效益损失，就需要加强对风险的预测以及控制，从而推动企业更加稳定快速的进步发展。

二、财务分析在企业中的职能定位

（1）真实的反映企业财务状况

通过对企业资产负债表、利润表等相关的财务报表进行分析，从而量化反映出企业的运营情况以及财务状况，对于其中的数据信息进行深层次的分析，然后对其进行有效的甄别分析，判断企业的盈利情况以及偿还能力等情况，然后将其形成系统全面的财务分析报告，便于企业的管理层对企业的情况进行了解。财务分析的此职能，能够帮助企业更好的克服现代企业经营权与所有权分离产生的问题，进而一定程度上降低企业的代理成本。

（2）对于企业经营风险进行有效的规范

企业在开展全面财务分析的过程中，可以对企业中存在的各种财务风险进行提前的识别以及分析，从而便于企业更好的对企业规范财务风险。企业在运营阶段，流动性风险能够对其产生较大影响，而财务分析工作的开展，则能够对对于企业经营所涉及的流动资金进行合理的安排，并且对于扩大企业经营规模所需的资金也进行提前科学安排。市场风险的出现，主要是由于市场需求以及供给情况发生变化，而使得企业面临着损失的情况，但是通过财务分析工作的开展，则能够帮助企业对于市场中的情况进行科学分析判断，对于企业的生产计划进行提前安排，并且及时有效的调整优化企业采购、生产等工作的开展，最大程度上降低市场风险对企业产生的影响。

（3）利于企业提升自身竞争力

首先，完善的财务分析，利于现代企业完善自身的制度，促进企业竞争优势的提升。同时财务分析还能够对企业的经济活动进行动态的监控，并对监控结果进行客观的评价，对于企业财务管理中存在的问题与不足及时发现，为企业优化经营管理结构奠定良好基础，充分保障企业经营管理水平的提升，从管理层面，促进企业竞争力的提升，有效促进企业的可持续发展与进步。其次，企业财务分析的完善，还能够帮助企业做出更加科学的经济决策。客观角度来讲，财务分析能够准确的反映出企业经营成果以及财务状况，便于企业管理层人员更好的发现经营管理中存在的不足，进而做出更加符合企业发展需求的经济决策。

三、财务分析在企业风险管控中的应用

（1）战略风险的财务分析

从企业外部战略风险的影响因素来看，通常会受到空管经济政治因素或者市场环境因素的影响。而从企业内部来看，企业的资源以及各种能力都对企业战略目标的实现具有一定阻碍作用。而企业战略风险的财务分析，则需要全面系统的开展财务分析工作，在企业经营发展全局的基础上开展财务分析非工作，站在战略高度上，对企业的经营宏观环境、运营风险等内容进行系统的分析，将对战略实现产生影响的环境变化，利用财务和生产经营情况的结合，将其揭示，对于企业经营过程中出现偏离战略目标的情况进行及时的预警。

（2）经营风险的财务分析

在企业的经营活动中，经营风险的产生主要是由于企业受到多方面不确定因素的影响，导致企业面临的潜在的威胁，进而使得企业某个经营环节出现问题，产生一定的财务风险，情况严重还会使得企业出现较大经济损失，最终将企业拖入到资金链断裂的财务危机当中。

1.盈利能力风险分析。企业发展运营的过程中，盈利能力在其中占据十分重要的地位，只有保障自身具有良好的盈利能力，并且盈利能力持续提高，企业的经营风险才能够得到有效的降低。如果企业的盈利能力不断下降，则表明企业存在潜在的经营风险。盈利能力风险的分析，需要深层次的对企业业务增长情况以及具体的盈利情况进行准确分析，同时对于企业的主营业务构成也进行科学分析。另外，主营业务收入规模同盈利水平不断发生变化，都会导致企业出现经营风险。

2.营运能力风险分析。企业在运营的过程中，盈利水平占据十分重要的作用，同时盈利效率也是企业发展的关键，企业营运效率的能够直接影响到企业的总体盈利结果，甚至对于企业的产品竞争力而言，也具有密切关联，如果企业的营运效率相对较高，那么则比营运效率低的企业更加具有竞争力。企业的经营关键就是效率，而营运能力也属于效率的构成，效率低，那么则会导致企业资金、人力资源等内容的增加，一定程度上增加了企業的运营成本，进而使得企业盈利效率的降低，导致企业经营风险由此增加。

3.存量资产风险分析。客观角度来讲，企业的经营风险中还包含企业持有资产中应收账款和存货的风险。存量资产的损失则代表着企业经营利润的损失，主要包含应收账款以及存货这两个类目，应收账款的增加，就会使得企业减少资金周转所代表的经济效益，甚至还会导致呆坏账现象的出现，进而使得企业产生利润损失。

（3）财务风险分析

1.筹资风险分析

对于筹资风险的分析，需要对筹资进行合理的安排，同时还需要注重筹资资金收益的有效提升。通常而言，筹资主要来源有两种，分别为：股东投入的资本；借入的资金。通过对这两种资金来源的筹资风险进行分析，首先需要考虑的就是筹集资金收益性以及企业是否具有偿还力的问题。筹资中主要的风险因素主要分为两种：企业收益低以及到期无法偿还债务。从企业的收益角度来抗，筹资风险分析，首先就需要加强资本收益的关注，对企业资本结构进行合理的分析，并且对融资风险以及融资成本进行充分全面的分析，其次，对财务杠杆作用力进行分析，合理评价财务杠杆的作用，保障财务杠杆效益的最大化发挥，有效避免财务风险现象的出现。

2.投资风险分析

在对投资风险进行财务分析时，主要就是对企业的专项投资项目进行系统的分析，同时对企业的整体投资也进行系统分析。客观角度来讲，投资风险财务分析，就是对已经投资的项目实际收益情况进行分析，判断投资项目是否符合预期的发展需求，判断其是否存在偏离预期收益的风险，然后在判断是否对其进行追加投资。

3.现金流量风险分析

如果企业财务出现失败的情况，那么现金流量风险则是其失败的主要原因，如果企业在运营的过程中，出现资金链断裂的情况，那么则会直接的导致企业出现破产的现象。基于此，为了能够有效预防企业出现财务失败或者破产的风险因素，最为关键的控制点就是严格控制现金流。企业现金的类型分为三种，分别为：经营活动现金流、投资活动现金流以及筹资活动现金流，对于控制现金流量财务分析，首先据许雅对企业的现金流量结构变化情况进行关注，其次还需要加强对经营活动所创造的现金流能力关注力度，对于投资与筹资活动现金流进行科学合理的安排。

四、小结

通常情况下，企业的风险并不是主观条件能够有效避免的，企业风险的本质主要就是经济发展所产生的产物，当企业在创造经济效益的过程中，不可避免的就需要市场风险环境，从而为获得更高的经济效益奠定基础。而经过长期的实践，企业进行风险管理是，财务分析法则是关键方法，能够促使企业内控管理水平的提高，进而推动企业的可持续发展。

参考文献

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[2]孙宪明.财务分析在企业风险控制中的应用[J].纳税，2018.12（34）：154

[3]蒋艳梅.财务分析在企业风险控制中的应用[J].中国商论，2018（27）：129-130