浅谈互联网金融风险防范与监管

陈晴 黄曾裕

摘要：随着互联网技术和移动通讯技术的高速发展，传统的贷款消费及信用卡消费已经无法满足人们的日益增长的消费需求，由此应运而生了互联网信用支付授信额度消费即互联网信用消费。信用消费从产生到发展只经过了短短5年时间，取得的成果令人咂舌，社会大众的消费观念也逐步从传统保守向这种新型消费转变，虽然成果喜人，但也带来了一系列问题。本文以互联网消费明星产品蚂蚁花呗为例，阐述蚂蚁花呗的市场影响和发展现状及趋势，并对蚂蚁花呗存在的风险提出相关的防范对策以及监管措施，为蚂蚁花呗的深入发展提供了建议。

关键词：蚂蚁花呗;风险控制;互联网信用消费

中图分类号：F830 文獻识别码：A 文章编号：1001-828X（2019）016-0376-01

一、蚂蚁花呗的发展现状

（一）市场影响

支付宝作为互联网金融的代表人物，旗下的产品众多，蚂蚁花呗这一互联网信贷产品作为同类产品之中的翘楚，其影响深远。蚂蚁花呗的形式上类似于传统信用卡，提倡的是用户先消费后付款的概念。它是依靠阿里整个消费系统、消费记录以及大数据处理技术，综合评测每个用户，从而给出对应的信用消费额度。用户可以在给出的信用消费额度内进行消费，提前享受消费，之后在约定的时期内偿还赊购金额，通常是每月十号，且用户可享受花呗的免息期，最长的免息期有41天。综上所述，蚂蚁花呗与传统银行的信用卡服务相似度很高，免息期根据申请人不同而不同，在偿还方式也有两种即一次偿还和分期偿还。但和传统信用卡服务相比，蚂蚁花呗信贷具有审核简单、贷款额度以及放款效率高的优势。传统信用卡的审批手续复杂，要逐级上报至央行征信系统，但花呗的服务主体还没有查询上报央行征信的功能，换句话说花呗的芝麻信用系统是脱离央行征信系统而独立存在的。这保证了审核的效率以及企业的独立性，给传统信用卡市场带来更独特的影响。在同类市场上，几乎每个支付宝用户都有过使用蚂蚁花呗的经历，客户使用率高，蚂蚁花呗凭借支付宝的广泛应用，占据着有力地位，市场影响力可想而知。

（二）特点及优势

花呗最大的特点就是开通门槛低，条件简单。对年龄要求为18岁即可，注册一个支付宝账号，有淘宝消费记录，就能申请开通花呗功能，而且审核也十分迅速，当场出额度。相比传统信用卡的繁琐手续，花呗吸引了一大批用户，增加了用户粘度，扩大了用户群体。

对于传统用户而言，花呗是带有明显超前消费色彩的一种消费模式，这种消费模式允许他们的消费欲望会被提前满足，很大程度上刺激了消费，拉动了内需。对于商家而言，花呗依托着阿里巴巴集团和它旗下的各个互联网平台，它充当了一个强大而有效的信用中介。在传统消费情况下，买方可能因为道德风险或操作风险，导致卖家可能发货了收不到货款而出现资金流动性不足的问题，相反卖家也有可能延迟发货，导致买家收不到货物或货物出现问题。花呗作为一个信用中介，有效的规避了这两种情况的发生。

二、蚂蚁花呗存在的风险

（一）内部信用评级模糊，放贷标准低

一方面，花呗利用大数据技术收集用户信息，随后将所有信息整合处理，以芝麻信用的形式将用户分为5个层次，信用程度越高层次越高授信额度也越高，在某种程度上防范了过度消费和逾期不还的风险;另一方面，花呗利用阿里旗下的其他产品收集用户的淘宝消费记录、余额宝理财信息，全方位分析用户信息，对用户的消费行为和还款能力评估，有效防范用户的逾期还款风险。但互联网上信息繁杂收集到的信息有限而且可能有误，依赖网络信息和行为数据来判断借款人的资信状况和还款能力有很大的局限性，虽然花呗平台开发了独立的客户信用记录数据库，但与央行个人征信系统关联度不足、互联网数据失真等问题容易导致信用风险。花呗对用户的信用状况的评估程度并不高，只是单方面的在用户授权的情况下通过在蚂蚁花呗所允许运用的几个消费平台上的消费记录和用户注册时提供的资料来确定，数据的有效性和真实性都有待考量，容易造成以偏概全的现象。

（二）恶意透支现象存在，有套现风险

其一，与传统信用卡类似，蚂蚁花呗倡导的提前消费的消费模式，不可避免的会有道德风险，如果用户与商户勾结捏造虚假交易并通过这种方式进行非法套现，蚂蚁花呗也无可奈何，这将给它的资金管理带来不小的阻力。其二，如果发生恶意透支问题，花呗的追偿是一个很大的问题。地域限制被打破使得花呗平台用户分布广且很不集中，因此花呗的追偿成本包括人力成本和财力成本会是一笔不小的数目。第三，用户信用问题，因为花呗对用户资料的收集完全靠用户提交的申请资料，贷款的审核仅仅凭借的是对用户基本信息初步判断，对于客户的真实情况并不能够断定，比如客户的年龄、收人、职业以及客户的社会人际群体和关系，并没有客户的直接信用依据，也无法掌握客户的真实情况，对于客户的消费目的和贷款去向无法进行跟踪，依此审批的贷款是不全面的、不完善的。

三、蚂蚁花呗发展中存在风险的防范与监管措施

（一）加强内部信用审核建设，提高准入门槛

针对花呗用户的申请门槛的问题，花呗一方面要充分熟悉芝麻信用消费额度，利用大数据技术，扩大申请条件和范围，对用户的淘宝网购记录、消费及还款力度等数据尽职调查，从源头上防范交易风险。另一方面从用户而言加强准入标准，从平台而言加强风险控制能力，从商户而言加强对其监管程度以及违约惩罚力度，实施强有力的支付监管措施。花呗利用大数据技术分析对花呗用户所提供的用户信息和资料严谨调查，以便使用户信用额度的确定更合理高效。

（二）与多平台合作，加强对社会大众的金融知识的教育

花呗作为公众接受度最高的互联网金融平台，应加强与各行各业的合作，拓展服务范围，例如和城市交通集团长期合作，开展扫码坐公交活动提倡绿色出行，这样不仅起到了宣传作用，还在社会大众心中树立了正面积极的形象。花呗可以充当金融知识的宣传者和传导者，借助自身的占有率和影响力向大众传播金融知识，开展宣传金融知识的活动，提高用户的道德素养，有利于防止因用户素质参差不齐导致的道德风险。

作者简介：陈晴（1988），女，安徽安庆人，学历：硕士，现有职称：助教，主要从事金融市场，商业银行研究。