制度环境对上市公司违规特征的影响探究

陈梅煌

摘 要：近些年，连续出现的公司违规事件成为学者们所关注的问题，在市场竞争激烈的环境下，企业往往通过违规舞弊的手段来增加企业的利润。本文探究了制度环境对上市公司违规特征的影响，分析制度环境在企业管理决策中的重要作用，同时，注册会计师在审计中可以通过对制度环境的审计来审计该公司的可能错报，为注册会计师审计提供帮助。

关键词：制度环境；违规特征；影响因素

一、企业违规特征

我国的证券市场发展至今，公司违规行为层出不穷，近些年连续出现的公司违规事件令政府及证券市场监管者不断警醒，上市公司违规行为成为当代所重点关注的问题。从以往相关的文献研究中发现，许多对公司违规行为的研究，基本倾向于选取某一具体类型的违规来度量公司违规行为，这其中包括有财务舞弊、信息披露违规等。

国内学者胡突明、周智辉等首次将违规按照违规主体进行分类，根据各主体违法行为的主要类型，选取发布的公告作为研究样本，对证券经营机构、上市公司和中介机构三类违法行为进行研究，将违规行为分为三类，包括市场违规、资本使用违规和信息披露违规。结果表明，我国上市公司最常见的违规行为是信息披露。

二、企业制度环境

制度理论能够帮助我们更好地理解制度环境与企业违规的关系，主要是因为制度理论强调制度环境对于组织行为的约束。在制度环境下，组织将因采用适当的结构和程序而得到奖励和认可，制度环境要求组织遵守“合法性”机制，在制度环境中采用广泛接受的组织形式和实践。

传统的研究主要集中在以董事会为核心的公司治理机制与公司违规行为之间的关系，虽然取得了许多成就，但它忽略了公司治理背后一个非常重要的因素。公司始终处于特定的制度环境中，假设公司的行为倾向于追求利益，避免不利因素，以适应环境的变化，制度环境因素必然会对公司的行为产生一定程度的影响。因此，分析公司的制度环境对公司行为的影响以及公司治理功能的发挥，是公司治理研究的基础。

学术意义上的制度通常是指公共部门和政府机构实施的规则，旨在影响市场活动和参与者在经济中的行为，制度为各种经济活动提供了规范，并将其限制在帕累托最优状态。本文分析了制度环境作用于企业违规的影响，表明制度环境决定了不同类型经济活动所提供的激励结构，理性的企业家会根据经济体中的经济环境来权衡各种经济活动的收益成本，从而选择自身利益最大化的活动作为对现有制度环境的一种回应，其中包括了是否违规以及选择哪种违规手段。

三、制度环境对企业违规的影响

（1）公司经营所在地事务所的发展和法律制度环境

法律制度上，伴随着中国证券市场的发展，为保护投资者的利益，中国证券监管部门相继制定了《公司法》、《证券法》等，目的就是在于对上市公司的行为进行约束，以此实现对中小投资者利益的保护。

事务所出具的审计报告与意见书往往是投资者们投资的重要依据，而中国上市公司典型违规事件中违规手段的成功实现离不开事务所的审计失败或者刻意隐瞒。如西安达尔曼实业股份有限公司通过虚假陈述、欺诈发行、银行骗贷、转移资金等等违规手段进行造假；这些行为是一系列有計划、有组织的系统性财务舞弊和证券违法行为，在上市的八年时间里，达尔曼不断变换造假手法，持续地编造公司经营业绩和生产记录。而这八年之内，负责审计达尔曼的会计师事务所竟没有发现其中端倪，可见，当地会计师事务所的“视而不见”为企业违规提供了便车。

（2）公司经营所在地政府对市场的操控力度

政府用“看不见的手”影响着市场，对不同地区的上市公司而言，必然会受到当地政府相关政策的影响，一方面政府对某些公司可以制定差异的税收政策，不仅可以减轻该公司的税收负担，同时可能给予大力扶持，譬如提供廉价的土地、矿产资源等。另一方面，政府为投资公共事业，也有可能加大对企业征税，使得当地上市公司的负担增加。

（3）公司经营所在地的法制环境能对公司违规行为产生一定的约束

公司经营场所的法律环境可以限制公司的违法行为，法律制度越高，上市公司违规的概率越低。在市场法律效力较低的领域，法律制度不能有效防止公司通过违规行为侵害中小投资者的利益。而在法律水平较低的地区，被调查公司违规的可能性相对较小，即使被调查违规，处罚也相对较低，中小股东维权成本相对较高。

同时，研究发现，较低层次的政府控制对企业价值具有负面影响，但在法律层次较高的地区，较高的法律保护环境有助于降低政府控制对企业价值的负面影响，在法制环境较高的地区，上市公司不仅受到更多法律法规的限制，而且在违规行为发生时，更容易受到处罚。

四、结语

企业所处的制度环境会对公司的行为产生影响，越来越多的学者认为，国家相关法律制度的建立对公司治理起着重要作用。在我国证券市场上，上市公司不断违反规则，大股东不间断地侵害中小股东的利益，主要原因便是投资者的法律保护非常薄弱。本文通过探究制度环境对企业违规行为的影响，分析了不同的制度环境在上市公司违规行为中能产生的不同后果，注册会计师在审计中应当注意不同地区、不同企业的制度环境侧面反映着该企业是否出现违规特征。

参考文献

[1]夏立军、陈信元，市场化进程、国企改革策略与公司治理结构的内生决定 经济研究，2007（7）：82-96.

[2]陈关亭，我国上司公司财务报告舞弊因素的实证分析，审计研究，2007（5）：91-92.

[3]陈国进、赵向琴，上市公司违法违规处罚和投资者利益保护效果，2005（8）：48-58.

[4]陈国进，林辉.公司治理、声誉机制和上市公司违法违规行为分析[J.南开管理评论，2005（2）：35-40.