中小企业筹资存在的问题与对策分析

任俊逸

摘 要：中小企业在我国经济中占据了很重要的地位，起到了增加就业机会、维持社会生活稳定、促进市场经济发展、提高居民收入、改善居民生活质量等作用。但在我国的商业银行贷款中，中小企业的占比仅占22.5%，中小企业做出的贡献和金融机构提供的支持是不相称的。大多数中小企业大多处于初创期或成长期，具有规模小、实体性资产少、资本实力弱、融资结构不合理、融资渠道较少以及企业信用程度不高。

关键词：中小企业;筹资;融资渠道

随着我国经济的发展，很多中小企业逐渐发展起来，目前我国的中小企业数量已经达到4800多万户，占我国总企业数量的99.8%。我国中小企业每年创造的价值占据我国生产总值的63%左右，各类中小企业缴税的规模也占据国家税收的55.8%，商品进出口总额占据了69%，而且为我国城镇80%的人口提供了就业机会，可见中小企业对于我国经济的发展以及人民生活质量的提高具有重要的影响作用。然而中小企业在实际的发展过程中，获得的金融支持和发挥的社会作用完全不相称。根据相关的调查，我国的商业银行贷款中，中小企业的占比仅占22.5%，而且随着我国货币政策的收紧，尤其在2018年金融去杠杆的政策中，中小企业的贷款占比进一步下降，目前已经下降到12%。另外中小企业的直接融资规模更小，仅为2%。总体看我国中小企业在筹资过程中面临较多的问题，公司自有资金严重不足，而且筹资的渠道比较单一，国有银行对中小企业的放贷水平较低，而且中小企业老板对于筹资方式的了解也比较匮乏，中小企业在筹资方面存在诸多的问题，因此解决中小企业的筹资问题具有一定的急迫性。

一、中小企业筹资发展存在的问题

（1）中小企业很难获得银行的长期贷款

大多数中小企业生产的产品类型比较单一，公司在经营过程中积累的资金有限，如果企业要想更大规模的发展需要则新的资金渠道。国有商业大型银行对于中小企业的贷款需要考虑企业的收入、利润以及信用等情况，贷款的难度较大。从中小银行的放贷来看，尽管贷款的限制有所放松，但是中小企业能够贷款的额度以及期限均比较有限，不能满足企业的发展需求。

（2）中小企业融资结构缺乏合理性，资本积累能力有限

我国大多数的中小企业内部管理体系比较混乱，而且企业没有核心竞争力，市场的国度竞争有可能导致企业的经营风险提升，信用水平下降。另外由于中小企业的经营规模小，影响范围有限，在生产的过程中，能够提供的担保机构很少，因此很多金融机构不愿意放贷。中小企业为了更好的发展，有时被迫向民间借贷，但是由于民间资本缺少规范化，具有较高的风险。

（3）筹资渠道单一

中小企业在进行累积和获取资金时有两个方式，从企业外部获取资金的途径就是外部融资，分成间接融资和直接融资两大类，而内源渠道包含企业员工及管理者的集资、公司创始人拥有财产进行投入以及企业中留存的收益。从事融资活动时企业并不是随机选择，而是进行一定的考虑，首先选择节约成本的内源融资，既不会减少企业的现金流动数目，也没有利息的产生，与此同时，内部融资需要花费的资金很少，就成本方面来看优于外源融资。

二、中小企业融资的合理化发展策略

（1）降低中小企业融资门槛

大多数中小企业由于自身管理体系不完善等问题没有能力向银行提供贷款时所需的各类真实财务信息，如企业的信用记录是否良好、财务报表情况及能够进行抵押的各项资产等等。从企业快来看，吸收优秀的财务管理人员，认真准确的核算公司的财务信息，了解公司的经营成本、经营风险、以及未来的资金需求;引进高端人才，提高企业的核心竞争力，吸引更多的投资;加强对企业信用的管理，提高企业的良好形象，进而提高贷款成功率。

（2）改善企业的资本结构

对于中小企业的发展而言，首先需要从企业的资本结构中入手，提高公司的利润水平，扩大公司的影响力，进而实现更多的筹资。公司中小企业可以加强与大型企业的联系，创造共同合作的经营方式，可以在大企业发展的同时为小型企業带来机会，可以降低企业的营销成本，提高公司的利润，有利于提高核心竞争力，进而能够获取更多的资金支持;注重对财务的管理，保障财务数据的准确性，提高公司的信用水平。

（3）拓展融资渠道，实现信息共享

首先从政府层面来看，建立中小企业信息发展平台，了解中小企业的资金需求;通过降税等形式减少中小企业的成本，降低疫情对中小企业的影响;实施专项资金支持，为中小企业放贷保障企业的生存，满足中小企业的资金需求;规范民间资本，加强对民间资本的监督，保障民间资本的合理规范利用。

三、结语

我国的商业银行贷款中，中小企业的占比仅占22.5%，而中小企业在国民经济中占据了很重要的地位，起到了增加就业机会、维持社会生活稳定、促进市场经济发展、提高居民收入从而改善居民生活质量的种种优点。总体看我国中小企业从银行获取的贷款比例较低。大多数中小企业大多处于初创期或成长期，具有规模小、实体性资产少、资本实力弱、融资结构不合理、融资渠道较少以及企业信用程度不高。

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