当下煤炭物流企业的财务风险管理框架讨论

牛 佳

一、煤炭物流企业发展现状、问题及原因

煤炭物流是一个动态过程，是一个流转过程，狭义的煤炭物流指的是运送、搬运等一系列实体工作，广义的煤炭物流指的是供应、生产、销售、回收、废弃等五个模块的循环连接系统。煤炭物流在普通物流的概念范围之内，与普通物流相类似的是分类，煤炭物流企业的主要业务包括：供应物流、生产物流、回收物流、废弃物流、销售物流。煤炭物流与其他物流行业所不同的，也是比较突出的特点是：技术含量较高，鉴于煤炭的属性是散堆装货，无包装，占地面积大，容易污染环境，煤炭物流必须具有一定的技术含量来避免上述问题。同时具有战略能源的特性，煤炭物流服务的是煤炭行业，煤炭行业中资源浪费问题、污染环境问题，在煤炭物流行业中同样存在。

煤炭物流企业跟随着煤炭市场经过2002—2012年大整合、大发展的黄金十年后，由于2013年次贷危机、产能过剩等多方面的影响进入低谷期，甚至是寒冬期，煤炭企业亏损面达到80%以上，煤炭物流企业也受到极大冲击。公路运输停产停运，煤炭物流业务停滞不前。处于转型期的煤炭物流企业，还要面对各级政府、税务局、审计局、国资委、集团公司等上级部门下发的多头指标及政策法规，导致业务无法拓展，出现在建工程搁置、转移等情况。

出现上述问题的原因有很多，除了煤炭行业整体衰退的行业背景影响之外，煤炭物流企业的管理不到位，煤炭物流企业缺少内部的系统性、精细化的管理，在扩张的同时，增加了运营成本，逐渐在竞争激烈的市场竞争中失去了核心竞争力。

二、财务风险管理框架

19世纪末，20世纪初，美国著名投资银行贝尔斯登、日本八佰伴集团、香港百富勤投资集团等公司相继破产，他们倒闭有一个相同的原因，即不断拓展扩大规模，导致市场风险逐渐增大，财务管理难度加大，最终导致产业链断裂，公司破产倒闭。可见无论国内企业，还是国外企业，财务风险管理都是必不可少的一部分，从单体煤炭物流企业发展来说，企业财务本身就具有客观性、分散性与投机性。从上级公司来说，煤炭物流企业存在“牛鞭效应”，会对上级公司、集团公司造成系统性与动态性的影响。在目前，煤炭物流行业的紧迫形势之下，财务风险管理更是迫在眉睫且需要提上日程的课题。

煤炭物流企业的财务风险管理框架分为三层结构，分别为目标层、管理层、基础层。第一层为目标层，它是煤炭物流企业其他管理层面的方向指导与落实结果的考评依据，失去目标，财务风险管理活动将缺乏效果与效率，没有目标，财务风险管理活动将失去意义。风险管理的目标层，要结合企业环境分析制定，选择切实可以实施的，有可行性的目标要素。具体又分为战略目标和具体目标；长期目标和短期目标。管理层是整个煤炭物流企业财务风险框架的核心组成部分，主要包括程序方法、管理主体、责任主体、基础保障体系，管理层以目标层为导向，以基础层为基点，离不开其二者，同时又联系着二者，是目标层的具体实践活动，管理层又是基础层的具体现实表现。基础层是建立在客观事实，具体分析了目标层与管理层具体的现状与实情后所建立与开展起来的体系，基础层贯穿整个财务风险管理体系之中，从建立目标开始，一直到管理活动的开展，都离不开基础层的作用。基础层约束着管理层的管理主体、管理活动以及保障体系，同时，又为管理层提供支持和保障。

三、规避煤炭物流风险的财务管理框架研究

自2013年煤炭行业低谷态势发展以来，煤炭相关领域经过了寒冬期，百废待兴。在新的发展形势之下，煤炭物流企业当前主要课题就是审视自身问题，发现煤炭企业当下面临的困境，积极探索新的发展思路，对煤炭物流企业进行全面性整改、推进企业发展。煤炭物流企业应在政府的有效引导下进行变革，积极改革创新，及时引进先进技术，促使自身向着现代化方向逐步发展。

1.目标层明确方向

首先，需要明确的是当前的煤炭物流企业发展方向与财务风险管理的目标态势。当下，我国煤炭行业的发展态势是下行趋势，这种状况还将持续数年，煤炭物流企业的经营局面必然会遇到进一步的恶化。煤炭物流企业必须采取降本增效，有效转型，合理升级等一系列措施。观望大局势，目前行业政策总体上是有利且向好的。加之近几年来，利率市场化、混业经营、互联网金融等快速发展起来，煤炭物流企业的财务风险管理必须有效结合国家政策方针，上级集团公司发展趋势，借力使力，结合当下金融工具优势，明确企业发展方向，推动企业发展。煤炭物流企业的财务风险管理必须顺应金融市场发展趋势，进一步明确功能定位与煤炭物流业务的发展方向。

2.管理层具体实施

首先，深化资金集中管理。深化资金集中管理是煤炭物流企业财务风险管理的安身立命之处，有着极其重要的地位。资金的归集率是煤炭物流企业的重要发展指标，不断提升资金集中度是重要发展目标。煤炭物流企业要根据煤炭行业的大趋势特点与本煤炭物流企业的需求，不断的优化企业的资金管理体系，将企业资金管理集中化，构建一体化资金池，为深化资金项目的管理集中化提供保障与基础，同时要推进企业资金的统一化结算、统一化监控、统一化运转与统一化调度，实现财务风险管理，为煤炭物流企业摆脱困境提供支持与基础。

其次，重视清收旧欠工作。以山西焦煤集团为例，截止到2017年底还有近40亿元的外部应收账款,存在着不可忽视的潜在风险。作为前期扩张型发展的煤炭物流企业，务必要高度重视清收旧欠工作，对已经存在的旧欠项目进行深入分析、分类管理、延续跟踪，财务结算方面要不断的对风险类客户的分类进行精细化管理，积极做到措施得力、风险明晰、账目清楚、方法得当，煤炭物流企业财务要在法律事务部门指导下，加大对欠款户经营情况的动态掌握和对账清理工作力度，加强信用度的管理，建立客户群的档案，掌握对象的经营情况、资信状况，清收旧欠的同时，防范新的欠收形成。

第三，要盘活闲置资产。以最低的成本，产生最大的效益。煤炭物流企业受多年来经济的飞速发展以及体制改革、机构调整等多种因素的影响，在煤炭物流等设施设备方面不断的出现了资产更新缓慢、项目停用等现象。更有甚者，出现了资产长期闲置的现象，是企业和国家的资产浪费。盘活闲置资产，可以使挤压的资产发挥经济作用，产生经济效益，对于企业来说是最直接最有效的资源节约措施。但在其过程中必然会产生相关的费用，例如升级改造费用、投入使用后的维持运转费用等，这就需要利用财务管理框架对其进行成本效益分析，对项目进行科学合理的分析评价以及相关测算，着眼长远，做到节约与发展并重，小投入变为大产出。

3.基础层有效提供保障

在煤炭物流企业的财务风险管理框架体系中已经提到，基础层贯穿于目标层与管理层，是二者的有效支撑与基础保障。基础层的坚实与否直接关系到资金归集、资金结算、资金监控、金融服务等发挥作用的充分程度，直接影响着煤炭物流企业的发展态势。基础层的完善需要煤炭物流企业不断提高自己的治理机制，提高信息化系统建设与人才队伍的建设，这样才能充分适应财务风险管理框架的流动性、风险性、决策性。