证券公司财务管理中存在的问题及改进探讨

张亚卫

[摘 要]我国的证券市场建立较晚，再加上证券市场存在着很大的风险，因此其发展还不够成熟。经过现代的社会发展，证券市场在社会经济的带动下，慢慢成长茁壮起来，同时很大程度地推动了我国的经济发展。目前，证券市场已经成为我国经济发展的重要组成部分，但是其中还是存在着或大或小的问题，阻碍着证券市场的发展。

[关键词]证券公司;财务管理;融资风险;证券市场

[中图分类号]F832.39

在我国的发展过程中，证券公司是重要的中介机构，其内部的财务管理和我国的资本市场发展有着直接的关系。近年来，由于证券公司的财务管理问题越来越多，导致我国资本主义的市场发展止步不前，甚至倒退，对投资者获取的经济利益有着严重的影响。所以目前所要解决的重点就是根据资本市场结构改革来提升证券公司中的财务管理水平，进而保证资本市场的稳定健康发展。

1 证券公司财务管理的基本概述

在一个企业中，财务管理是非常重要的工作，而财务管理的主要目的就是在公司经营的目标上实现经济效益的最大化，合理使用资金。证券公司属于金融服务行业，与资金打着很大的交易，其资金就是服务和产品的主要载体，所以想要管理好证券公司，就要先从公司内部的财务管理入手，基于证券公司与其他企业不同，在进行财务管理的时候必须要依据以下原则：第一，合规性。任何一个企业的开展，就要在合法合规的基础上进行，证券公司也不例外。第二，符合监管要求。证券公司主要将筹资人和投资人联系起来，以资金作为载体，让二者之间通过资金来交流，所以证券公司的财务工作会对市场的健康稳定有着很重要的影响，这就需要证券公司符合市场的相关监管要求，我国的相关监督部门也要对其进行严格的监管[1]。第三，风险防治原则。众所周知，证券公司有着很高的风险，在财务管理开展工作的时候要学会对风险进行预测，同时做好预防措施，一旦出现问题，能够及时补救。

2 现阶段证券公司财务管理的主要发展趋势

（1）从我国证券公司发展的趋势来看，由于其建立较晚，因此发展的规模较小，具体的金融技术应用水平较低，但是现如今我国社会经济发展迅猛，这就带动了证券公司的发展速度。证券公司的规模越来越大，公司内部的财务管理工作所受到的压力也就越来越大。同时，证券交易的形式渐渐多样化，为了跟得上证券公司的发展脚步以及证券公司的需求，财务管理工作就要随之提升工作效率，如果还在采取传统的手工财务工作模式，那么就会达不到证券公司所需要的财务要求[2]。所以在如今的信息发展时代，要勇于利用电子商务，提高证券公司财务工作的信息化管理，使得证券公司更加顺应时代的潮流，同时也会有更大的机遇和风险。

（2）财务管理工作的核心开始变化。目前的证券公司在运营中主要有两种方式，即自主运营和代理运营的业务模式。一般来讲，这两种方式同时关系着证券公司内部的业务，比如在进行清算交易的证券时，还有交易的清算等，这些都是证券公司的常规业务。不过这一类的清算工作较为迅速，证券交易的清算时效性强，财务工作人员必须要在当天将证券清算工作完成，这样就可以保证证券公司的资金可以正常顺利运行，同时证券交易工作合理开展。基于证券公司的财务管理较为多样化，公司对财务管理工作人员的要求也要相应地提高，工作人员要具备专业的财务管理技术，时刻提升自身的工作素养。

（3）我国的证券市场中有着很多的风险因素，并且随着各种因素的影响，自营业务会随时出现风险，证券公司的證券交易不稳定，使得证券公司的财务管理工作无法正常进行[3]。证券公司和证券市场之间有着剪不断的关系，所以一旦证券市场出现了风险，证券公司中的财务管理也会随之出现问题，财务工作人员不能及时地根据时效性完成工作，财务的信息整理跟不上公司需要的速度。与此同时，证券市场如果出现其他的证券公司，那么证券公司之间的竞争力会增大，受到其他证券公司的影响，很难保证公司的经济效益，公司自身的资金规模也会受到影响。

3 证券公司财务管理存在的问题

（1）证券公司结构不一致。在我国社会经济不断发展和社会资产总量持续提升的背景下，证券市场也在丰富自身，寻求稳定健康的发展方式[4]。目前的证券公司规模越来越大，公司内部的组织结构也在一定程度上进行提升，现在的证券公司内部组织管理已经开始变换方式，以前的简单管理模式不再适用于如今的公司发展，为了更好地提升证券公司的能力，其慢慢向着集权模式进攻。不过遍观我国的证券公司，其在内部组织结构上还是有着不统一的现象，其对于公司内部管理仍旧分散，工作人员杂乱无章，在人力资源上成本花费过多，不利于证券公司的稳定健康发展。

（2）融资风险提升。证券公司本身所含的风险就比较大。一般来说，证券融资的方式分为两种。第一，公司通过发行股票或者债券等手段进行长期的融资。第二，短期融资手段，公司可以通过债券的回购、银行之间的拆借以及抵押贷款的方式来进行融资。现阶段的公司大多缺少管理能力，较为常见的就是资金挪用，这对投资者的利益有着很大的损害作用，同时也会影响公司的名誉，阻碍公司的稳定发展[5]。相比于发达国家的证券交易公司，我国的证券公司规模较小，并且在运营中缺乏有效的管理手段，没有健全的财务管理体制，导致公司在预测风险以及制定预防方案时缺乏经验和能力，并且对金融的监督效率低。以上这些都是证券公司容易出现风险的原因，致使公司中财务管理发展缓慢。

（3）客户资金管理不完善。为了经营好证券公司，就要采用很多个资金账户来支撑。而使用资金账户就是指有一些本金充足的客户在证券公司进行证券交易，在交易之前必须要在公司内开设一个账户，然后把自己的证券交易资金放进去，这样客户在证券试产就成了可以进行证券交易的资金持有者。按目前的形式来看，有些证券公司过于重视自身的经济发展，于是私自将客户的资金挪用他处，在财务管理中财务信息不真实，这就让资金客户降低了资金的回报利益，并且提升了资金使用上的风险，对证券公司有着不利影响。

（4）财务管理人员素养较低。作为证券公司财务管理的工作人员，其占据着重要位置。证券公司的资金业务是否能够及时清算清楚并且运行顺利就要依靠工作人员的工作效率和质量[6]。现如今很多的证券公司中，财务管理人员不仅缺乏专业的技能，自身职业素养也不高，经验不足，使得证券公司的财务管理迟迟得不到保障。

4 证券公司财务管理存在问题的改进措施

（1）建立有效的财务部门组织机构。在我国证券公司深入发展的背景下，证券公司可以根据自身的发展状况制定财务部门组织机构，如果在财务工作中有权利集中的现象，就要将其改正，并且分工明确，协调工作，使公司的战略实施顺利。依据循序渐进的原则，慢慢建立高效的财务组织机构。

（2）学习发达国家的融资方式。在我国的证券市场中，证券公司可以多借鉴发达国家的经验，防止公司证券融资不顺利，减少企业中潜存的风险，多方面开展融资的业务。为了获得长期的资金贷款渠道，证券公司可以建立证券金融公司，同时能够为投资者提供购券的资金，保证证券资金的合理使用，提高券商的融资效益。

（3）客户交易资金统一管理。证券公司的客户交易资金管理必须要遵循我国相关的法律规定标准，建立完善的客户交易资金管理制度，有效控制资金使用。而在客户交易结算资金中，主要有客户开户时存入的资金，出售证券时得到的资金，持有相关证券时获得的利息、股息等，从上述资金中获得的利息等。目前由于证券公司自身以及社会的原因，证券公司在融资的时候会遇到各种困难，从而给企业带来不利的影响[7]。这就需要证券公司在客户交易结算资金监管中加强管理力度。

（4）提高工作人员的专业素质。证券公司进行财务管理招聘的时候，要多方面考虑工作人员。第一，工作人员要具备敬业的精神。在工作中做好自己的分内之事，有工作的热情，同时团结同事，这是招聘工作人员的基本条件。第二，学历程度。证券市场技术日益更新，只有专业技术水平高以及能够适应变化的人员才能够满足证券公司发展的需求，工作人员要能够掌握新技术，并且使用先进的管理方式，最大程度地提升公司在证券市场中的竞争地位。第三，有一定的工作经验。公司的每个工作人员都要对公司发展的趋势以及内部各个环节进行熟悉了解，并且能对影响公司发展的因素及时防范，对公司突然出现的问题有着较强的应变能力。

（5）提升成本意识。证券公司要提升每个员工的成本意识，制定完善的成本控制措施，成本预算时认真对待，一定程度上对其控制。财务管理部门可以有自身的管理权利，比如遇到一些公司没有允许的费用开支报销，并且超过了本来的预算，财务部门就要不予以通过[8]。同時，证券公司可以建立合理的财务考核机制，鼓励员工的工作积极性。通过科学考核以及激励机制，可以让员工看见工作的希望，并且得到公司的认可，更加努力地全身心投入到公司中。

（6）认真进行财务分析。证券公司的财务分析要认真完成，其能够为公司的下一步走向提供参考依据。不管是公司的领导层还是底下的员工，都要将这个工作重视起来。公司通过财务分析工作，能够将具体的盈利、经营等状况掌握住，发现自身的不足，采取措施进行弥补，同时促进证券公司的进步。

5 结 论

综上所述，证券公司内部财务管理的质量影响着证券公司的运营发展。所以证券公司一定要将其重视起来，结合内外部的发展情况以及需求，严格控制财务管理中出现的问题，应用先进的技术和管理方法，多方面促进证券公司的稳定顺利发展。

参考文献：

[1]庄晓东.证券公司财务管理问题及应对策略[J].市场周刊，2018（6）：77-78.

[2]李晨.证券公司财务集中管理分析[J].财会学习，2018（16）：51.

[3]吴岩.证券公司财务管理信息化及其内部控制[J].现代国企研究，2018（10）：156-157.

[4]杨莹. GX证券公司财务风险管理研究[D].西安：西安理工大学，2017.

[5]卢世成. H证券公司财务管理问题研究[D].哈尔滨：黑龙江大学，2017.

[6]邹豪. ××证券公司财务风险管理研究[D].济南：山东大学，2013.

[7]宋爽.后经济危机时代背景下我国证券公司财务管理存在的问题及改进建议[J].财经界（学术版），2011（7）：52，54.

[8]徐松. 证券公司财务管理体系研究[D].成都：西南财经大学，2010.