商业银行交叉金融创新的风险防控与监管策略

王点

随着金融行业的发展加快，商业银行之间的竞争激烈化程度加剧，使得商业银行之间形成了金融交叉和融合，涌现了很多的交叉金融创新形式。交叉金融创新通过对金融资源进行优化配置，突破了单一金融市场、金融机构、金融产品的限制，使得商业银行和其他金融机构联合起来。但是交叉金融创新由于是多种金融机构的交叉，其嵌套环节比较复杂而且资金链条长，这就导致了交叉金融创新更容易产生金融风险，而且一旦其中一个机构产生的风险，会向交叉的其他金融机构进行蔓延，对金融行业产生危害。因此，需要加强对商业银行交叉金融创新的风险防控与监管。本文首先对交叉金融创新的定义内涵和形成原因进行概述，然后提出了商业银行交叉金融创新的风险防控与监管策略，希望能为相关从业人员提供一定参考。

不同金融机构之间的交叉融合是金融行业发展的必然趋势，也是商业银行应对激烈的市场竞争的重要手段。目前我国的商业银行作为金融体系的主导者由于市场竞争日趋激烈造成盈利空间被逐渐压缩，开始与信托公司、证券公司、保险公司等机构进行合作，形成了商业银行交叉金融创新形式。这种交叉金融创新是商业银行通过对金融资源的优化配置而形成的一种综合化经营的产物，突破了传统金融的限制，使得商业银行的盈利模式得到了拓展。也使得商业银行的金融业务更加的广泛，能为客户提供更好的金融服务。但是，这种交叉金融创新的方式存在不小的风险，且这种风险具有蔓延性，如果交叉合作的金融机构中有一个机构产生了金融风险，就会向交叉的其他金融机构进行蔓延，导致形成错综复杂的风险传染网络， 加剧了整个金融市场的风险累积。所以商业银行需要采取有效的风险防控与监管策略，对交叉金融创新中的风险进行预防控制，并对交叉金融创新领域进行监管，将商业银行交叉金融创新的风险降到最低。

一、交叉金融创新的定义

金融界目前并没有对交叉金融创新给出一个统一的定义。总体来说，交叉金融创新是指商业银行等金融机构通过对金融资源进行优化配置、整合和创新，与其他金融机构开展合作进行交叉式金融业务及产品的开发，从而达到拓展盈利模式和渠道的目的。可以看出交叉金融创新是一种综合性的金融产品。对于金融体系的主导者商业银行来说，主要是通过与信托、证券、保险等机构进行合作开发新的金融服务的产品，突破了传统金融的限制，使得商业银行的盈利模式得到了拓展。也使得商业银行的金融业务更加的广泛，能为客户提供更好的金融服务。商业银行的交叉金融创新又分为内部交叉金融创新和外部交叉金融两种方式。其中，内部交叉指的是商业银行自身组建信托、证券、保险等子机构，在内部实现不同金融市场和金融产品的交叉融合。外部交叉指的是商业银行与其他的金融机构通过合作的形式实现不同金融机构、金融市场和金融产品的交叉融合，形成新的具有综合性的金融产品或服务。

二、商业银行交叉金融创新的形成原因

（一） 順应金融市场化的需求的变化

金融市场化使得企业和个人对金融行业的市场需求发生了深刻的变化。企业开始逐渐通过资本市场进行融资，对银行贷款的需求逐渐减少。个人也随着收入的增加，具有了一定的投资意识和消费意识，对金融服务的需求也发生了改变。这是使得商业银行传统的单一金融市场、金融机构、金融产品开始逐渐不能再满足企业和个人的金融服务需求。导致商业银行的盈利模式受到了限制，盈利空间逐渐被压缩。这就使得商业银行必须顺应市场需求的变化，对金融资源进行重新的优化配置，打破传统的单一金融市场、金融机构、金融产品的限制，对盈利模式进行拓展。所以，交叉金融创新也就应运而生，商业银行开始根据金融市场需求，通过与信托、证券、保险等机构进行合作开发新的金融服务的产品，突破了传统金融的限制，使得商业银行的盈利模式得到了拓展。

（二） 商业银行进行战略转型提升竞争力的现实需要

随着金融市场化的逐步推进，使得金融行业的市场竞争越来越激烈。商业银行的传统业务受到来自其他金融机构和互联网金融的严重威胁。商业银行想要在激烈的竞争中获得发展机会，就必须要进行战略转型，进行金融模式和金融产品的创新，对新的业务领域和盈利空间进行拓展。交叉金融创新是商业银行进行战略转型的突破口，是商业银行提升其市场竞争力的必经之路。

（三）抵御周期性风险的需要

商业银行传统信贷业务容易经济周期性变化的影响，产生周期性金融风险。为了对这种因为经济周期波动导致周期性风险进行规避，商业银行需要积极拓展其他非信贷类业务，进行金融产品和服务的创新，进而为客户提供多种多样的、综合性强的金融产品，满足不同客户各个方面的金融需求。这就要求商业银行需要与其他非信贷机构开展合作进行交叉金融创新，设计丰富多样的金融产品和服务， 以满足客户多元化的融资需求。进而降低经济萧条期的客户流失风险。

三、商业银行交叉金融创新的风险防控与监管的策略

（一）建立完善的商业银行交叉金融创新相关的法律法规制度

商业银行交叉金融创新相关的法律法规制度是实现对交叉金融市场进行统一监管的主要依据和手段。我国要加快推进监管领域的法律法规制度建设，对不适合当前交叉金融融合风防控和监管的法律法规进行修订和完善。使得的相关的法律法规能够对商业银行交叉金融创新进行监管和控制，减少或避免金融风险的发生。并根据交叉金融创新的市场规律和金融服务性质制定统一的金融机构监管标准，构建契合交叉金融创新发展趋势的宏观审慎和微观审慎相结合的监管框架体系，对金融机构的行为进行约束。并明确监管主体的责任，保证监管能够持续获得好的效果，防止监管真空和监管重叠现象的发生。

（二）建立完善的商业银行交叉金融创新风险防控和监管基础设施和信息管理平台

商业银行交叉金融创新风险防控和监管基础设施和信息管理平台是确保金融系统稳定运行的重要基础。一方面要建立完善的金融基础设施，包括支付清算网络体系、中央对手清算业务体系、中央证券存管系统等基础设施体系，强调监管机构在交叉金融业务的信息登记、数据收集及信息共享等方面的协调联动，对交叉金融创新风险起到一定的防范作用。另一方面，整合各类监管资源，加强交叉金融创新风险防控和监管信息管理平台建设，对加强交叉金融创新产品的发行、交易、终止等数据信息进行搜集和汇总，并利用建立的支付清算网络体系、中央对手清算业务体系等金融基础设施，对交叉金融产品的交易、资金流向及风险收益等情况进行实时监测，从而对商业银行交叉金融创新风险进行防控和监管。

四、结语

目前我国的商业银行作为金融体系的主导者由于市场竞争日趋激烈造成盈利空间被逐渐压缩，开始与信托、证券、保险等其他机构进行合作，形成了商业银行交叉金融创新形式。这种交叉金融创新是商业银行通过对金融资源的优化配置而形成的一种综合化经营的产物，突破了传统金融的限制，使得商业银行的盈利模式得到了拓展。但是，这种交叉金融创新的方式存在风险蔓延性，如果交叉合作的金融机构中有一个机构产生了金融风险，就会向交叉的其他金融机构进行蔓延，导致形成错综复杂的风险传染网络，不利于金融市场的稳定性。所以需要加强对商业银行交叉金融创新的风险防控与监管，将商业银行交叉金融创新的风险降到最低，推动商业银行的良性健康发展。（作者单位：江汉大学文理学院）