企业金融投资的常见风险及控制措施

摘 要：企业在具体的经营管理中，都会有相应的短期或长期不经常应用的闲置资金，这些资金如果只是放在银行闲置，是一种很大的浪费。所以，进行金融投资是企业在实际经验管理过程中必须进行的工作。利用金融投资能够让企业的闲置资金活起来，给企业获得一定的收益和回报，并且也能抵御一定的经营风险。企业进行的金融投资是机遇和风险同时存在的，要有效识别投资风险，能够应用相应的措施进行管理和控制，这是保证投资收益的前提和基础，是企业必须高度重视的问题。

关键词：企业；金融投资；风险；控制

金融投资是现代企业正常经营过程中都会进行的活动内容。利用金融投资行为，能够让闲置的资金活起来，给企业获得更多的经营利益，可以促进企业的发展和经营。可是金融投资的过程中会有高额回报，同时也会有很大的风险，如果企业没有对这些风险进行有效的识别及管理控制，企业会被处于投资风险的危险境地，甚至会形成巨大的经济损失，给企业的经营造成威胁，这样就得不偿失了。所以，企业必须重视金融投资风险的管理和控制。

一、企业在金融投资中的常见风险

（1）投资基金的风险

企业以闲置资金投资基金，是现在很多企业都很关注和应用的投资方式。这种方式是把一些数额比较少的零散资金集中在一起，统一投资在某个基金上，让投资专家进行操作，这里的投资专家具有一定的操作能力和专业性，是根据金融市场发展选择的有相对稳定回报和收益的投资项目。这种投资方式能有效进行资金的整合，数量比较高的基金是安全级别要求和门槛要求都很高的项目。进行基金投资时，可以选择的基金有很多种，通常会应用组合形式，组合方式能够进行风险的对冲，在整体上有着稳定性。可是这样的投资在进行投资过程中要求有相应的投资人的参与，对投资专家的职业素质、专业性和眼光等有很高的要求，投资过程依赖于这些人，这就是一种风险。基金投资成功和失败也和经济及金融的发展及总体走势有关系，如果有很好的经济形式，金融发展也会有保障，反之就很难获得回报和效益，这些都是企业进行基金投资的风险。

（2）投资证券的风险

企业进行金融投资的另一个重要形式就是投资证券，这是回报率比较高的投资选择，可是也会面临相对较高的投资风险。进行证券投资和基金投资的不同点是证券投资是企业自己选择相应的证券，自己决定相应的购买数额和期限，这就要求企业有相应的投资眼光和管控风险的能力。因为证券投资是企业自己进行决定的，因此会产生投资集中的现象，这样可以提高投资回报的可能，同时也增加了投资的风险性。并且，证券市场具有一定的波动性，受到世界经济及金融产业发展情况的影响，企业在进行投资时要对这些风险因素进行更好的考虑。如今我国的企业进行证券投资时，往往会重视内部消息，而对企业自己的投资不能很好的深入分析和研究，会发生盲目投资和投资失误等现象发生，这里有很多的投机性。有些企业高估证券投资，不能以踏实的思想进行看待证券投资，会以企业经验盈利的形式进行常规操作。如果不能实现预期回报，就会增加投入，进而产生更大风险。

（3）投资金融衍生产品的风险

根据现在的金融投资市场情况看，有很多各种各样的金融投资产品，这里也有一些衍生金融产品，也是企业经常进行的投资的产品和方式。投资金融衍生产品，是新兴投资方式，实际投资操作时，要借助金融杠杆力量，深入和扩大金融投资游戏，同样也会更强烈的影响到企业的经营和管理。和基金及证券比，投资金融衍生品，企业要承担更大更多风险。例如，投资期货等产品，这样的衍生金融投资产品要由企业进行很多资金的支持，这样有可能影响到企业经营中的资金流转，导致投资涉入过多，严重的会把企业套牢。假如投资成功，会让企业获得很大收益，其正常经营收入显得渺小；假如投资失败，会让企业处于资金极度困难情况，正常经营收入很难填补其资金空缺。如果企业投资这样的产品，会对其投入很大精力，进而影响正常经营，经常性的这样投资，会影响企业的发展。所以，投资金融衍生产品，对企业风险过大，不适合企业投资。

二、造成企业金融投资风险的原因

（1）银行信贷变化的原因

如今是经济高速发展的社会，企业的生存和发展和银行信贷有直接的关系，而现在的银行信贷政策也随着经济的发展进行了有效完善，致使企业和银行的关系更加密切，企业得不到银行信贷的支持，就会有很多困不好选择。而企业在金融投资时，假如，企业的经营要求银行信贷提供短期资金周转，可能会有经营风险。导致企业不能对银行贷款过于依赖，所以企业有闲置资金时，会采取相应的比较稳妥的投资，而不把经营希望寄托在银行信贷基础上。银行在市场发生变化时，也会进行信贷政策及操作的适当调整，可是这些调整不是可预期的，企业的经营和发展对其不抱希望和期待。现在我国的商业发展，没有相应的担保机构，导致企业缩手缩脚，只是进行自己承担和面对经营风险。让企业进行投资时，考虑的是保守和稳健的方式，以可控风险的情况下进行收益最大的金融投资。

（2）市场波动的原因

国际经济的变化和走势会发生经济市场的波动，特别是经济下行的情况下，会引发各种金融投资风险的明显上升。行业不同其风险特点和风险类型也会不同，所以会使金融投资风险有一定的差异性；不同行业的投资企业其经营状况也不同，会有不可控制的突发情况的形成，这些都会对经营产生影响，会导致金融投资的回报产生波动。一些外向型的企业在经营期间，有些产品是投放在国外市场，要进行经营风险的抵销经营，必须向国外目标国进行金融投资，这样的投资受到国际市场的影响更加严重。近几年的国际经济市场不是很景气，出现低迷现象，导致国际金融市场都出现流动性不足现象，这种现象已经很普遍，导致我国的一些金融拓展企业出现应对困难的问题，需要面对的问题也很明显。

三、企业有效控制金融投资风险的措施

（1）有效完善企业金融投资风险控制管理制度

企业在经营过程中，要有效控制和管理金融投资，必须对投资进行具体定位和有效明确。要明确和掌握金融投资对企业经营的作用，进而分析和研究确定投资的数额、方向及执行方式等。要保证这个投资过程能够真正的明确和有实际效果，企业要建立和完善相应的投资风险管理控制制度。首先，明确落实具体人员对各种投资工作负责，投资管控制度包括组织分析和领导、技术研究和支持、评价和正确反馈等各个方面，选择素质高、经验丰富的人员组成管理队伍，全面负责企业的金融投资。其次，建立有关的管理和控制机制，进行必要的投资参数的有效设定

（2）加强准确评估和管理金融投资风险

企业的金融投资需要考虑相应的短期、中期及长期经营发展计划，和企业正常管理和业务经营密切配合，这样的投资会获得良好的效果，可以给企业提供相应的幫助。

（3）投资团队要稳定和专业

企业进行金融投资，必须有相应的团队和人员来专门负责和管理，要求团队人员具有一定的专业业务能力，具有高超的投资综合素质，这些对企业投资有直接影响。所以，企业必须重视投资团队的建设。这支队伍可以是企业和外聘人员的组合，或者是企业外的队伍，这些投资专家对企业的投资进行有效指导和过程控制，企业内部的人员必须具有准确判断企业经营情况，具有一定执行力，和这支队伍有效配合操作。

四、结语

综上所述，企业的金融投资是企业经营活动的重要部分，利用金融投资可以让企业的剩余限制资金取得额外收入和价值，能够推动企业的发展和有效经营。和正常的企业经营相比，金融投资有很多风险，要对这些风险进行正确认识和理解，应用相应的方法和措施进行管理和控制，研究和应用合适的方式进行金融投资，避免产生不利影响。企业经营和金融投资都是为了获得利润，可是要考虑其稳定性。有效控制金融投资风险，才可以更好的促进企业的经营和发展。

参考文献

[1]王剑雄.企业金融投资的常见风险与控制措施研究[J].科技与企业，2016（6）：5-5.

[2]刘琦伟.试论企业金融投资常见的风险及控制对策[J].中国商论，2015（33）：93-95.

[3]徐嘉.论企业金融投资常见的风险及控制对策[J].中国商论，2017（21）：34-35.

作者简介：周海翔（1984-），男，中山大学在读研究生，平安银行股份有限公司广州分行对公客户经理，研究方向：金融学