朗进科技(300594) 申购代码300594 申购日期6.12

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过2，222.67万股人民币普通股股票，全部用于以下公司主营业务相关的项目：轨道交通空调系统扩产及技改项目、研发中心建设项目、售后服务网络建设项目。

基本面介绍：发行人是专业从事轨道交通车辆空调及其控制系统研发、生产、销售及售后维保服务的高新技术企业。依托自身在轨道交通车辆空调变频节能控制、减重、降噪、智能化等核心技术领域的竞争优势，发行人提供满足各类型城市轨道交通车辆需求的变频空调系列产品，取得了较高的市场地位与广泛的市场认可。

核心竞争力：公司是一家拥有国际先进变频节能技术及系统控制技术的高新技术企业，技术研发实力及自主知识产权核心技术已达到国际先进水平。公司设立了专门的研发中心，取得由山东省科学技术厅颁发的《山东省工程技术研究中心》证书（中心编号：2013LH094）、山东省经济和信息化委员会认定的《山东省企业技术中心》（鲁经信技字[2017]557号）、山东省中小企业局认定的《山东朗进科技股份有限公司技术中心》（鲁中小企局字【2012】77号）。

公司变频技术国内领先、产品可靠、节能减排效果明显，减重显著，投入北京、上海、重庆、广州、深圳、沈阳等城市线路的车辆变频空调得到广泛好评，正在引领行业向节能、减重、舒适的方向发展。经过多年的批量运营验证，公司轨道交通车辆变频空调等产品的节能效果、可靠性、舒适性得到充分证明，并取得用户信赖，积累优质客户资源。目前，公司连续中标了多个轨道交通车辆变频空调项目，城市轨道交通项目市场份额會不断提高。

募投项目匹配性：公司现有产能利用率已基本饱和，“轨道交通空调系统扩产及技改项目”完成后，可有效提升公司轨道交通车辆空调产品的生产规模，进一步解决公司生产经营过程中现存的产能瓶颈问题，巩固并提升公司在轨道交通车辆空调领域行业地位和市场份额，稳步提升公司利润增长点。随着募集资金投资项目引入机械手等自动化、高精端生产设备，有助于改善公司生产体系的机械化、自动化和智能化水平，缓解劳动力需求、提高产品质量、提升产品核心技术优势和市场竞争力，促进公司持续快速发展。

风险因素：客户集中度较高的风险、市场竞争与项目实施周期带来的业绩波动风险、应收票据及应收账款发生坏账的风险、原材料价格波动风险、毛利率下降风险、轨道交通行业政策支持的风险、技术风险、产品质量控制风险、存货规模较大的风险、税收优惠政策发生变化的风险、募投项目实施及新增固定资产折旧风险、规模迅速扩张导致的管理风险、净资产收益率下降的风险、创业板市场风险。