天津碳交易市场的发展现状及建议

贡俊

摘要：中国是一个大的碳排放国，面临着来自国际社会要求强制减排的压力。由于国家碳交易市场发展缺乏政策和技术条件，区域碳交易试点工作正在积极开展。目前己经建立七个区域碳交易试点。文章首先对天津市区域经济概况和二氧化碳排放现状进行分析，再针对天津市碳交易市场规制的理论、碳市场交易主体、排放配额及交易过程等进行分析研究，进而提出天津碳交易市场规制存在的问题，并提出天津的碳交易市场应加强碳排放源的检测，积极培育第三方认证机构认证并加快碳金融市场建设。这对于天津碳市场的成熟稳健发展及与国际碳市场接轨，进而实现碳控排减排的目标具有重要的理论意义和现实意义。

关键词：碳交易市场

天津碳排放碳配额CCER

前言

在全球碳市场背景下，2011年我国发改委发布有关推广碳排放权交易工作试点的文件，明确规定在天津开展碳市场交易试点。天津市碳交易试点市场以可持续发展为目标，用科学发展观作为核心理念，旨在打造具有中国特色的碳交易市场。从建立至今，已经初步形成了一定的规模，为推动天津市减排工作做出了一定的积极贡献。

国内外学者对于碳排放权交易价格的实证研究逐渐增多。Seifert等人（2008）分析得出，碳排放权交易的价格季节特征完全不存在，完备CO2：价格程序体现出了时间和价格耦合的波动结构。Daskalakis等人（2009）在研究欧洲碳排放交易制度下的三大交易的基础上，提出了防止碳配额在不同阶段间的储存和放贷的制度设计。陈振宇则认为要走中国特色的道路，建立有中国特色的碳交易市场。王江创新性地提出自愿减排交易市场作为中国碳交易市场的发展途径。吉宗玉从三个角度分析了如何建设我国碳交易市场，他对市场的组成部分，运行机制，时空间维度三个方面进行了分析。高清霞⑥的文章则为中国的碳交易市场提供了更符合实际情况的建议，以市场为出发点开始分析我国碳交易市场的建设和发展，主要涉及到政策、资金、监管三个方面提出。蔡子悦通过博弈分析，将市场的主体关系和参与者交易进行对比，从宏观和微观研究改进我国碳交易市场的理论意义。胡登龙创建一个计算碳交易和通过国际碳交易价格的形成机制，并从中总结出中国碳交易市场中存在的政策和机制等因素对市场发展的影响。

天津碳交易试点机构起步较晚，从碳市场机构的数量及碳市场法律体系的完善程度看，都距离国际碳排放交易市场有较大差距，碳交易市场规制亟待改善。本文通过对天津市碳交易市场规制的理论、碳市场交易主体、排放配额及交易过程等进行分析研究，进而提出天津碳交易市场规制存在的问题及对策建议。这对于天津碳市场的成熟稳健发展及与国际碳市场接轨，实现碳减排具有重要的意义。

一、天津市区域经济和碳排放现状

（一）天津市经济发展现状

18年以来，天津的GDP总量每年增长5.21%。2017年天津的GDP总值为18549.89亿元。相比2012年的12893.88亿元总产值增加43.86%。人均生產总值突破1万美元。三次产业比重由2012年的1.33：51.68：64.99优化调整为1.23：42.33：56.4，工业总产值中超过30%为高新科技产业。产业结构逐渐合理。

（二）天津市能源消费结构

天津市能源消费总量在党的十八之后显著增加。增长的主要因素是经济发展的必然要求。主要化石燃料消耗种类为表1所示。其中煤炭、原油在天津市能源消费结构中所占比重较大。

其中主要化石燃料消费品消费量煤炭和焦炭呈下降趋势，原油、煤油、汽油、柴油、燃料油等主要呈现上升趋势，天然气也逐渐在能源消耗中逐渐增加。这主要与国家能源结构转型有着必然的联系，中国是以煤炭为基础的工业国，这也决定了我国是碳排放大国，减排任务艰巨，必须从根本上转变能源结构，从源头治理。因此，急需碳交易市场的建立和完善。

从图2可以看出，天津市煤炭的消费量逐年减少，从2012年的5298万吨减少到2016年的4230.16万吨。煤炭属于二氧化碳的主要排放源，因此煤炭会逐渐退出天津市的能源消费的行列，至少其消耗量在未来都会持续下降。煤炭消耗量的减少也反映出天津市碳减排的工作取得了一定的效果。

从图3中的数据和趋势可以看出，天然气作为绿色能源已经逐渐进入到天津市的能源利用的行列中来，从2012年的32.58亿立方米增加到2016年的74.53亿立方米，消耗量增加一倍左右。虽然目前天然气在整个的能源利用中所占的比重较少，但是根据国家政策的实施和导向来看，天然气消耗量的增长趋势仍会加快。

（三）天津市二氧化碳排放量现状

从图中可以看出，2012年的碳排放量为20292万吨，之后再2015年达到近五年的峰值为22880万吨。此后，每年呈下降趋势，平均每年减少近34.5万吨。在2017年减少到了22190万吨。由此数据我们不难看出天津市的碳排放减排效果显著。

二、天津碳交易市场发展水平的现状分析

（一）天津碳交易试点市场的政策驱动机制

2012年，我国发改委确定京沪津鄂渝粤深为全国七个碳排放交易试点，天津碳交易试点市场正式于2013年12月26日启动。由于天津是我国华北地区的主要重化工基地，所以主要覆盖行业有电力、热力、钢铁、化工、石化以及石油天然气开采的五大行业和民用建筑领域。天津碳交易试点市场主要是碳配额交易，以CCER作为辅助交易标。配额分配方法主要为“无偿分配+拍卖”。

（二）天津碳交易试点市场交易标的类型

1.强制减排类型（碳配额）。碳排放配额，简称碳配额，是指企业在生产经营过程中排放的温室气体数量。

（1）天津碳配额的市场运作模式。首先，天津市发改委组织相关的专业机构对主要覆盖行业和企业的历史排放进行摸底工作，确定该企业过去的排放情况；其次，根据主要覆盖行业和企业的历史排放或者行业基准值，采用科学的方法计算该企业可以获得的免费配额；再次，在市场开启前对所有参与控制排放企业发放免费配额；之后主要覆盖行业和企业根据本年排放情况确定配额的缺口或盈余，并决定企业在碳排放交易中应该购买或出售的配额；最后，企业要在第二年一定的时间点进行履约即向政府上缴与排放量一样的配额或减排量。

（2）天津碳交易试点市场配额分配规则。天津碳交易试点市场配额分配频率为一年一发，有偿分配比例为有偿：免费=o：1，且允许拍卖。

2.自愿减排类型——核证自愿减排量（CCER）。中国核证减排量（cCER）是国内自愿减排项目产生的减排量。CCER是基于项目的交易方式不受地域的限制，可以在相应的市场进行流通。天津碳交易试点市场CCER使用量限制为当年排放量的10%，而且没有地区限制。

（三）天津碳交易试点市场的交易价格

1.碳配额的交易价格。

（1）碳配额一级市场交易价格波动大。碳配额是一种虚拟商品，因此主要由政府有关部门决定它的稀缺性，同时政府还能采用多种政策措施干预碳交易市场，图5为2013年到2017年，天津碳交易试点市场配额日均成交价曲线图。从中可以看出从2013年到2017年不同时期天津碳交易试点市场碳交易价格相差巨大，波动范围在0.45元/吨C02，并且价格均成下降的趋势。在不同时期，天津市场碳交易价格有很大差异。可见，市场对碳排放交易价格影响不大，政府在市场中起主导作用。

（2）碳配额一级市场与二级市场交易价格难以联动。初始配额的分配方式对于市场价格有着导向作用，其通过拍卖的形式加强企业的减排和环保意识。但天津碳交易市场中有偿分配比例为有偿：免费=0：1，且允许拍卖。所以在碳交易市场中一级市场和二级市场缺乏联系，政府在其中起主导作用，市场机制对价格的影响并没有达到预期。

2.核证自愿减排（CCER）的交易价格。CCER是在2015年初进入国内碳交易试点市场，为了达到降低成本的目的，天津碳交易试点市场允许企业使用相应比例的CCER用于对消排放，占比为1/10，但是并对项目类型、技术类型、时間和地域等进行限制。因此导致CCER交易价格CCER的交易价格极度碎片化，交易价格也在3-30元AC02之间波动。

（四）天津碳交易试点市场的交易时间和交易量

天津碳交易试点市场的交易仍然都以配额交易为主，但交易量和价格在一年当中波动较大，一般情况下集中在履约期在每年的6月达到峰值。履约期之后交易量和价格回落到谷底。

1.碳配额的交易时间和交易量。天津市碳交易市场的碳配额大多数属于大型企业（尤其是电力企业），因此，造成碳交易市场价格和交易量容易形成波动的原因是因为受到企业的履约期影响。与此同时这些企业是否守信也对市场有着很大的影响。不公平的分配方式也制约着市场的活力和参与度。如图6，碳配额交易主要集中在每年的6月份完成交易和履约，其他月份交易的活跃度低。

2.CCER的交易时间和交易量。由于天津碳交易试点市场仍然以配额为主进行交易，CCER于2015年初才开始进入碳交易市场，并受到地区限制、时间限制、技术类型限制等多种制约以及经常被交易所叫停，因此它的交易时间和交易量不具备明显特征。

三、天津碳交易市场发展存在的问题

（一）碳排放量的计量问题

天津市在碳排放量的计量标准与其他碳市场有着一定差距，虽然天津与北京同处京津冀协同发展战略所属地区，但由于天津市与北京相比，缺乏首都优势，第三产业较少，在现有的计量标准之下，纳入碳排放减排的企业较少。严重制约着天津碳交易市场的发展。天津碳交易市场中碳排放量的计量问题主要是由于全国性的碳交易市场刚刚建立，缺乏完整的法律法规和统一的碳排放核算标准，同时各个试点推行的核算标准又不尽相同，缺乏借鉴意义。

（二）碳金融市场建设的问题

天津碳交易市场中，主要以一级市场为主，缺乏与二级市场的价格联动。市场在碳交易的经济活动中没有起到主导作用，政府管制仍然限制着天津碳交易市场规模的扩大。金融市场的发展尚构不成规模，碳金融市场的创新产品更是匮乏。

同时，根据国际上对温室气体排放标准的制定，天津的相当一部分小型企业并没有被纳入排放企业标准中。特别是一些小型的能源消耗企业，这些企业的碳排放量并没有计入总的碳排放量。因此对于天津碳交易金融市场来说如何制定和实施市场标准制度，是激发天津碳排放企业减排的动力所在。

（三）相关领域专业人才的匮乏

不论是碳排放计量问题还是碳金融市场建设的问题，都离不开人才的培养建设，人才是碳交易市场发展的推动力。天津的该领域人才则在专业知识和能力方面略显不足，当今社会需要具备一定知识广度和深度的人才。

四、天津碳交易市场发展对策

（一）加强碳排放源的检测

碳排放权交易是在国家机构监管下的市场行为，所以我们首先要加强有关部门管理排放权额度的管理；其次要按照国际上要求的标准研发和制定环境监测的设施，否则将严重破坏中国的碳交易市场的健康发展。欧盟对于碳排放源的监测标准和设施与其他地区及中国相比，有着比较完整的体系和先进的技术。因此，天津碳交易试点市场在碳排放源的监测方面应该借鉴欧盟的标准，并结合我国的实际情况从基本制度和技术出发，制定和研究与天津市碳交易现状相适宜的碳排放源监测制度和技术。

（二）积极培育相关领域专业人才

当下，天津急需碳金融领域方面的专业人员。相关的核证机构也供不应求，应积极培养相关人才和相关机构，进一步完善相关体制，打造更加完整的平台，争取和国际接轨，做到和国际标准相一致。因此，提高人才储备，培养第三方力量，积极自主研发在当下尤为重要。

（三）加快建设碳金融市场

随着全球交易市场的扩展，国际碳交易市场已经从理论升级为实践，我国的碳交易市场仍处于摸索阶段。只有拥有独立的碳交易市场，才能在此基础上增大人才的储备，培养专业的第三方力量。此外，还可以不断挖掘天津碳交易市场的潜力，进而依据自身的发展和进步制定政策，在国际市场中逐渐占据主动地位，引导自身更好的发展。

随着全国性碳排放交易市场建立，天津碳交易市场也迎来了发展的重要契机。抓住机遇以改革创新为发展的动力，走在全国碳交易市场发展的前列。除此之外.和碳排放相关的金融创新和产品等蕴含着巨大的潜力。碳排放权对于国家的良好运行至关重要，因此战略储备是一项有利于市场发展和资源配置优化的政策，许多发达地区甚至发展中国家都会进行战略储备。天津的碳交易市场也应该开始在这一地区建立战略储备，天津政府应加大对该领域的战略投资，同时获取碳排放交易资源。