网络借贷平台的基本模式及风险防控

张德文

一、背景

奉啦的进步和电子商务的飞速发展使网络成为贸易活动、资金融困、人力资源等各个行业无法忽视的重要因素。当前，方面，淘宝、京东、苏宁易购等电子商务的飞速发展给人们的衣食住行带来了极大便利;另一方面，支伺宝、微信、爱锡羞、悟空理财等金融产品和服务也进入了大众的生活。网络借贷给借贷参与者带来了各種乒娜金;同时，网络借贷也成为传统资本市场的补充，为普通借款人和中小企业提供了新的融资渠道。

二、网络借贷的一般模式

网络借贷一般通过网络借贷平台（以下简称网贷平台）达成借贷协议，实现资金融通。在当前网络资本市场条件下，支付宝、微信、人人贷、悟空理财等APP都属于网贷平台或拥有网络借贷功能。一般的，根据网贷平台的侧重点不同可以将网贷平台分为以下两种模式：

（1）中介服务模式：

网贷平台根据借款人资金需求及信用条件等资料做出评估后将其作为债权产品出售，债权人可以在充分了解借款人借款信息后通过购买网贷平台的债权产品，直接与借款人达成借款协议获取收益;也可以转让债权产品，实现资金套现，退出借贷市场。在这种模式下，网贷平台仅作为借贷中介存在，为债权人、债务人提供资金需求信息、债权债务结算等服务，主要获取佣金收入。

（2）资金经营模式：

网贷平台本身是资金的经营者，一方面，网贷平台为参与者提供资金需求信息、债权债务结算等服务;另一方面，网贷平台通过出售其债权产品获取资金或直接持有的资金，为借款人提供所需资金获取相应收益。例如：爱钱进APP一方面通过整存宝、零存宝吸收资金，为保守型投资者提供稳健的理财收入;另一方面，通过公布资金需求标的向资本的提供者出售债权或者通过平台由债权人和借款人直接达成。在这种模式下，网络借贷平台实际是债权债务的参与方而不仅仅有网络中介功能。本文主要探讨资金经营模式下的网贷平台。

三、资金经营模式下网贷平台的参与者

借款人、债权人是网贷活动的基本参与者，网贷平台一方面作为借贷中介，提供信息服务;另一方面，既可以以借款人的身份筹集资金，也可以作为资金出借者，为借款人提供资金需求。在网络借贷活动中，参与者不仅仅包括借款人、债权人、网贷平台网。贷平台的成立、存续、终结都需要经过政府有关部门的监督;网贷平台也会通过协议借助银行的金融基础体系办理资金存管、托管等业务;为防范网络借贷的风险，网贷平台也会通过保险公司分散、转移风险。因此，政府、银行、保险公司等也是网贷活动的重要参与者。

四、网贷平台所面临的主要风险

（1）信用风险

网贷平台信用风险是网络融资的基本风险。信用风险不仅包括网贷平台的经营者还包括网贷平台的借款人。就网贷平台经营者而言，投资成本低，政府监管力度有限，有些网贷平台筹集到的用户资金达到一定程度后，经营者可能会挪用投资者资金，甚至发生携款潜逃现象;就借款人而言，借款人恶意发布资金需求信息，套取网贷资金，给投资者造成损失。因此，信用风险的存在要求政府增大监管力度，对不合规的网贷平台从源头上坚决杜绝;另一方面，就借款人的信用评级及资金状况特别是还款能力有更为清晰的评估，合理评估债权债务价值，降低信用风险。

（2）市场风险

市场风险是网贷平台投资的经营者所面临的主要风险。市场风险及市场收益率的高低直接影响借贷市场的活跃程度。市场风险较高时，投资要求获得较高的资本收益;市场风险较低时，投资者所要求的资本收益相对较低。对经营者而言，市场风险的必要收益率及网贷业务的利润率决定了网贷平台经营活动的好坏，约束着网贷规模的发展。

（3）坏账风险

坏账风险是资金借贷所发生的特有风险。网络借贷平台所筹集的资金或债权人借出的资金形成债权后，在不同条件下会形成不同的坏账损失，面临不同的坏账风险。如债权人无法有效的约束债务人合理的使用资金，债务人可能会投资于高风险行业，造成借贷资金无法收回;债务人因自然灾害等不可控因素导致债务不能按时清偿的额情况;因债权人死亡等其他原因形成的坏账风险。

（4）信息风险

网贷平台、借款人、债权人之间由于信息不对称，如借款人更倾向于优化自身财务信息，造成可以正常还款的假象，使网贷平台高估借款人的还款能力;又如，网贷平台为提高用户数量进行虚假宣传，使债权人高估网贷平台的业务能力，投资无法收回。

（5）技术风险

网贷平台主要通过网络实现资金融通，网络安全技术要求较高，技术风险管控能力的高低可能会直接影响网贷平台的存续。有些网贷平台并没有做到平台与资金分离，资金都存人到平台自由的银行账户当中，而一旦遭遇黑客攻击，平台重要信息泄露，投资人的资金安全受到威胁。一旦出现类似情况，网贷平台将面临倒闭，甚至法律风险。

五、网贷平台风险防控

（1）平台根据借款的具体金额、期限等收取不同比例的费用，将部分费用纳入平台风险准备金。因为如果忽略资金杠杆的承受能力，就会导致平台入不敷出，面临巨大还款风险，所以平台需要重视风险准备金的建设，平衡资金杠杆，防范巨额负债风险。

（2）拐钊巨额贷款项目数量，减少流动性风险。借款集中度的结果分析显示，过多的巨额贷羹知顶目蕴含着流动性风险。所以平台不能过度追求片面的短期的佣金利润，而要通过控制大标借款的项目数量，并适当增加小额贷款的项目来分靓双险。

（3）加强对借款人与贷款人的监督。虽然平台对双方都有一定的信用检测机制，但是仍然不够完善，需要对双方的资金水平、资信情况等有更深入的了解，建议平台采用线上线下的方式进行监督，减少信用风险。