我国中小企业融资问题研究

杨周

摘要：新常态下我国经济发展进入了新的局面，中小企业发展面临资金压力这一方面的问题尤其严重。一方面中小企业自身应当加强自身融资能力的提升，不断推动自身核心竞争力的提升，另一方面我国政府应当做好该方面法律制度的健全和完善，为中小企业融资营造良好的环境，实现中小企业的良好发展。

关键词：中小企业;融资问题;措施

一、新常态下中小企业融资的特点

（1）融资结构类型较多，总体融资量不断提升

中小企业的融资总额和融资模式发生了较大的转变，但是企业在实际开展融资工作的过程中自身的融资业务还没有做好全面有效规避金融风险的管理工作，不利于后续融资工作的进一步开展。再者，中小企业的融资利率比金融行业的平均值要高，中小企业在信用贷款方面存在一定困难。这就导致很多放贷机构不断提高商业贷款利率以平衡中小企业的贷款风险。国家金融机构需要积极构建起科学合理的金融贷款结构，减轻中小企业的融资压力。

（2）融资利率高于金融行业的平均值

由于中小企业的规模有限，经营范围较窄很难满足我国正规银行金融机构的贷款条件，因此很多中小企业会采用民间金融的形式进行资金的筹集，而民间金融机构为了对中小企业贷款的风险进行平衡往往会采取较高的商业贷款利率，因此这就使得中小企业融资利率普遍高于金融行业的平均值。

二、中小企业融资困境

（1）融资渠道缺乏多样化

据调查，我国大部分中小企业都属于私营企业，因此其企业运营资金来源也都是依靠企业内部来提供的，其资金占比可高达80%左右。在此环境下，则会产生仅为20%的外源胜资金。而在20%的外源性融资过程中，通常都是依靠银行贷款来实现的，融资渠道缺乏多样化。即使中小企业想拓宽自身融资渠道，如证券市场等，也会因为自身条件与证券市场准人标准有一定差异性，且现有的投资机制不够健全，而导致中小企业无孑劫羞人资本市场获得资金。另外通过银行贷款方式获取资金时，由于中小企业在资金方面有需求少、频率高等特点，因此银行在受理其贷款业务时通常都会花费大量的人力与物力，从而提高了融资成本。加之，中小企业与大企业相比稳定性较差，存在较大的经营风险，因此就会增加风险评估时难度，进而对融资过程产生影响。也正是由于中小企业上述融资特征，导致其在向商业银行贷款时存在较大准度。

（2）融资成本高

融资利息以及筹资时所花费的费用统称为融资成本。一般来讲，一个企业贷款数量与其融资成本是呈反比而存在的，企业贷款金额越低，那么其产生的融资成本就会越高。众所周知，中小企业受自身条件限制，因此其在贷款金额以及周期等方面就会与大企业存在一定差距，同时银行在为中小企业办理贷款业务时，流程与手续等较为复杂，并且过程中会产生一系列费用，这些都会增加中小企业的融资成本。这种环境下，一方面会使中小企业面临着资金方面的压力，另一方面对其在市场经济中的发展也是极为不利的。

三、新常态下解决中小企业融资问题的对策

（1）做好法律制度方面的建设，为中小企业融资营造良好的环境

我国政府应当从制度方面入手，构建完善利，学的中小企业融资体系，使得中小企业融资能够有健全的法律做基础，推动其融资更加规范化、科学化。当前的市场竞争非常激烈，中小企业在发展中所面临的风险也比较多，做好融资秩序的规范，并完善信用体系显得十分重要。就当前我国该方面的法律体系来看，《中小企业促进法》中还存在一些问题，对于中小企业融资来说并不是十分完善，政府应当加强其中权利与义务、产权关系以及创建与退出等方面内容的解释和完善。同时，应当出台与其向对应的配套措施，推动中小企业融资更加科学规范，并做好担保体系的健全，为中小企业融资营造良好的法律环境。另外，做好规范化融资中介机构的组建也是十分重要的，政府应当对融资中介机构进行全面地评定，推动其更好地帮助商业银行进行中小企业信用、担保以及保险等方面的评估，并积极执行国家该方面的方针政策，推动中小企业融资更加规范。

（2）建立规范化、科学化的商业银行信贷管理体系

我国的商业银行应当根据具体的情况适当将授信标准放宽，对中小企业贷款的条件进行重新定位，提升自身对中小企业贷款的供给量。并做好抵押物方面的改革和完善，拓宽无形资产抵押的条件，使得中小企业有更多抵押的权限，推动中小企业担保和抵押机制的不断完善。同时，商业银行还可以充分借助于计算机互联网进行中小企业资信情况的分析，使得自身所存储的大量数据资源得以合理利用，更加全面地掌握企业的信用情况和资金流状况。还可以通过互联网构建科学系统化的监管制度，对每一位借款人的信用情况以及资金运用状况进行调查和跟踪，对与每一个中小企业相符合的贷款金额以及条件进行确定，从而不断降低放款的风险，促进中小企业融资的有效实现。

（3）创新金融的发展模式

随着互联网信息技术的迅速发展和行业普及，线上融资贷款、股权众筹等形式也成为中小企业融资的新兴渠道。线上贷款评估、线上线下集约服务给中小企业打开了一条高效、畅通、透明的贷款绿色通道，极大地节省了融资成本。股权众筹与传统融资方式相比更为开放，鼓励中小企业将企业信息公开披露并整合上下游打造利益共同体，吸引资本直接进入。金融大数据和云处理技术也将在搭建企业信用体系等方面发挥巨大作用，从而完善中小企业融资时的基础数据，实现传统金融机构与互联网的相互融合。

（4）加强经营管理，提高内部融资能力

要想促进中小企业融资效果的提高，首先应将中小企业的工作管理抓好，促进其科学化经营管理的水平的提高，使内部融资能力增强。第一，中小企业应将完善的企业融资管理制度建立起来，融资管理工作应在融资工作的全过程和各个环节中贯穿落实，有效防止管理工作中死角的存在，使中小企业融资工作的顺利开展得到保证。第二，中小企业应对完善的企业融资智力结构予以建立，应和企业融资工作的需求相结合，对企业的治理结构予以完善，促进企业应对风险能力的提高，为企业融资工作的顺利开展奠定基础。第三，应促进中小企业内部融资能力的提高。首先，中小企业应和企业发展的需求相结合，储备充足的资金，为中小企业经营、管理工作的正常运行奠定基础;其次，应积极开展企业经济类人才储备工作，将经济类人才的专业素质提高，创造有利条件，使我国中小企业得到良好发展。

（5）完善企业制度建设，建立良好的信用体系

中小企業要赢得金融机构及外来投资者的信任和支持，就必须提供真实、有效、规范的会计报表，准确的反映企业的生产经营状况，确保各项经营活动和财务记录的真实性和合法性。科学先进的企业管理制度，不但有利于提升企业的管理水平，增加企业经济效益，还有利于提升企业自身形象。完善的财务管理体系可以产生规范的财务信息，能提升企业在金融机构的信用评级，让企业可以更容易的获取金融机构的资金支持。中小企业应该建立健全企业管理制度，不断完善财务管理体系，提升企业的整体管理水平。要根据企业发展战略进程，合理进行融资规划，对于取得的债务性融资，一定要妥善安排还款资金，按时还款，避免逾期，影响企业征信。

（6）合理选择融资途径，优化融资结构

中小企业要立足实际，努力拓展融资途径，要积极争取国家扶持，灵活运用融资租赁、股权转让、企业间拆借、吸收民间资金等方式，多渠道筹措资金，满足企业的发展需求。现在国家正在大力提倡新！日动能的转换，中小企业要进一步发展，必须要改变原有的劳动密集型生产方式，向创新型经济方向发展，要专注核心业务，提高生产、服务的专业性，提升协作配套能力，充分利用自己的长处，以精细化的生产、精细化的管理、精细化的服务，提供美誉度高、性价比好、品质精良的产品和服务，在细分市场上占据优势，走“专精待新”发展之路，实现转型引级，争取国家资金的支持，吸引天使投资、创业资本的介入，合理利用资本巾场的资金，对融资结构进行优化配置，以利于企业的发展，实现企业的价值最大化。

四、结论

综上所述，中小企业不仅对我国经济发展有着推动作用，而且对维护社会稳定有着积极意义。因此想要更好地推动中小企业的发展，就要对其现有的融资困境进行深入分析，并充分发挥国家、金融机构以及企业自身等三方面作用，有效解决中小企业面临的融资问题。

参考文献

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[2]王倩，施喜容.论中小企业发展现状与融资困境[J].对外经贸，2017（06）：105-107+137.