建筑企业项目财务报告分析模型的建立与运用——基于业财融合与战略预算对比

文/肖旭、刘一超 中建三局第一建设工程有限责任公司 湖北武汉 430000

1、项目财务报告分析模型的相关方需求背景

财务报告是企业经营活动状况的真实写照。作为建筑施工企业，建立项目经营活动与财务报告之间的直接对应关系是项目财务报告分析的基本目标。如何站在业务视角，将企业战略预算作为对标牵引力，融合建立一套适用建筑施工企业项目层面的财务报告分析模型，是将财务报告分析作为管理工具，发挥其重要作用的关键。

本文通过对单位各层管理人员的调研，分别从项目财务人员、项目管理人员、项目上级管理者这三方分别说明其对财务报告分析的需求。

对于项目财务人员，是财务分析报告的编写者，负责编写实用，易懂的财务分析报告给相关管理决策人员作为参考，此群体需要重点关注是做项目财务报告分析的思路，需要借助一个普适的项目财务报告分析模型，以明确指导财务报告的分析维度，标准化分析方向及思路。

对于项目管理人员，是项目管理的参与执行者，负责根据相关反馈信息调整管理决策，此群体需要重点关注是财务报告分析的可理解性，需要一个通俗易懂的项目财务报告分析模型，通过财务报告获取以下信息：(1)能结合项目经济业务，对分析期间的运营情况进行归因探究；(2)能为后续项目经济运营提供指导性建议。

对于项目上级管理者，作为企业层面的管理者，负责综合各项目情况，把控企业战略执行，此群体需要重点关注是财务报告分析是否能反映单体项目执行公司战略计划的情况，需要一个具有战略引领作用的报告分析模型。对项目下达的各项战略指标，该模型能跟踪战略预算的执行实施情况，以保证全局战略的实现。

2、基于战略预算的财务报告分析模型建立

在结合了各层管理人员对项目财务报告分析模型需求点的情况下，笔者进行思考，结合管理会计领域的成本动因分析思路，初步建立了基于战略预算的财务报告分析模型。以下对总思路、关键财务动因要素、全局模型分别进行论述。

2.1 模型建立总思路

模型建立基于业财融合及战略预算执行的视角，通过完成比率（纵轴）与完成品质（横轴）两个基本维度划分，甄选出8个影响项目经济运营的财务动因，归类纳入与项目经济运营密切相关的进度、资金、效益、服务与风险四个象限板块。

模型通过比率分析的方法，对公司战略目标或项目策划目标进行对标，将相应比率作为坐标数据的坐标点进行连接，形成每个项目独有的象限动因财务报告分析面积图。

象限动因财务报告分析面积图可直观地与项目既定战略策划指标面积图（正方形）进行对比，突出四个基本面的平衡观。该分析面积图既可以针对8个影响项目经济运营的关键财务动因进行对比分析，也可以对四个基本面进行整体分析，还可以分析相互之间的相关性与敏感度。

该模型归属于以财务要素为主体的分析体系。在项目财务报告分析中，财务报告分析模型将8个项目经济运营财务动因系统有机的结合在一起，提供了明确的分析思路，形成非常直观易懂的分析结果，并针对分析结果提出相应建议，利于为项目各层级管理者提供决策支持。

建立项目财务分析模型的关键，首先要甄选出影响项目经济运营活动的关键财务动因。本文结合单位对项目进行的经济活动分析调研与实践，选择进度、资金、效益、服务与风险这四个方面的分析板块，同时从完成比率和完成品质两个基本维度，对标战略预算目标，形成8个独立动因要素作为分析模型的基本要素。具体如表1所示。

表1 关键财务动因要素

在进度板块，本文选取对内报量完成率、过程确权率这2个维度进行分析。通过与战略计划指标的月度报量计划、资金策划情况进行对比，进一步了解各个项目的完工情况。

在资金板块，本文选取资金结余完成率、债务压力这2个维度进行分析。通过与资金策划目标进行对比，进一步了解各个项目的资金使用情况。

在效益板块，本文选取经济活动分析效益率、策划效益实现率这2个维度进行分析。通过与资金策划利润率、商务策划二三次经营率进行对比，进一步了解各个项目的效益、亏损情况。

在服务于风险板块，本文选取增值税进项抵扣率、履约服务品质评分这2个维度进行分析。通过与增值税进项抵扣率、履约风险评价进行对比，进一步了解各个项目的税金以及履约风险情况。

2.2 象限动因财务报告分析模型

基于上述的模型建立总体思路、甄选动因要素及其对标战略目标，象限动因

财务报告分析模型即可成功建立。模型样例如下图所示（数据见后续应用案例）。

该模型可适合于财务人员月度、季度对项目进行财务报告分析，其内涵观念主要包括五个方面：一是强调了战略预算观。上级单位可以通过“自下而上”、“自上而下”的形式，对项目各项经济指标进行战略计划布局。各个项目的执行率通过对标完成率直观反映，对项目管理形成正向牵引力。二是突出了良性平衡观。项目进度、效益、资金、服务与风险应处于一个平衡发展水平，这样项目的经济运营必是良性有序、可预见的。三是突出了横向比较观。运用相对比率分析方法，标准化了各项目分析模型，剔除了项目绝对指标的不可对比因素，使得多个不同情况项目之间的横向对比成为可能。四是突出了灵活组合观。分析指标的甄选既可以依据企业、项目的特性进行灵活调整、灵活组合，也可以调整单个指标的目标值，使分析具有极强的适应性与实用性。五是突出了图形表达观。图形化表达分析结果比文字更加直观，更易理解。

象限动因财务报告分析模型特点突出，相比其他分析模型优势明显，但不可否认，它也具有一定局限性：一是偏向于结果考核与时点分析，无法直接反映一段经营区间发生的问题，需要通过结果反思过程，寻找问题根源。二是需要高度依赖企业信息系统，因为模型绘制的复杂性，需要信息系统开发相应模块生成分析图表。三是对企业战略预算部署要求较高，一旦战略偏差或预算偏差过大，将会导致分析失效。四是模型无法避免各指标事后反映的缺陷。五是仅对相对指标进行分析，无法直接对绝对数据进行比较。

3、项目象限动因财务报告分析模型的运用

为运用项目象限动因财务报告分析模型进行分析，笔者选取了本单位3个在施项目的数据样本，同时进行了建模输出，具体实例分析如下：

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从项目数据案例一模型图整体分析，项目1实际执行情况形成的象限面积图均未能覆盖目标值100%形成面积图，说明该项目各项指标均未能完成目标值。

分板块分析，在项目生产进度方面，从完成比率看，对标当期月度进度报量计划，完成率89%；从完成品质看，对标资金策划确权率目标，完成率95%。项目资金情况方面，从完成比率看，对标当期资金策划结余，资金结余完成率78%；从完成品质看，对标无应付未付高品质资金结余，债务压力反映资金品质89%；项目效益方面，从完成比率看，对标资金策划过程利润率，经济活动分析完成率为72%；从完成品质看，对标商务策划二三次经营率，二三次经营效益实现率83%。项目服务与风险方面，从完成比率看，对标增值税进项抵扣率，完成率77%；从完成品质看，对标项目履约与安全风险评价表，得分81%。

综合分析，该项目各项分析指标均未达到目标值，但所有指标均在70%以上，完成情况仍有较大提升空间，其中效益象限完成情况最为薄弱，是该项目的短板。根据项目实际情况分析，项目在管理过程偏重生产进度，商务方面偏重找业主确权，对签证变更等提升效益水平的措施实施有限。由于项目效益未达到资金策划效益目标，导致项目资金存量目标同步未达标，经济活动分析效益完成率与资金存量完成率均在80%以下。另外由于该项目偏重赶进度，对分包结算相对滞后，分包发票开具相应滞后，错过与业主开票抵税节点，导致增值税进项抵扣不充分。

从项目数据案例二模型图整体分析，项目2实际执行情况形成的象限面积图有部分覆盖超过目标值100%形成面积图，可直观看出该项目有3个指标超额完成，1个指标100%完成，其余指标未完成。

分板块分析，在项目生产进度方面，从完成比率看，对标当期月度进度报量计划，完成率94%；从完成品质看，对标资金策划确权率目标，完成率108%。项目资金情况方面，从完成比率看，对标当期资金策划结余，资金结余完成率110%；从完成品质看，对标无应付未付高品质资金结余，债务压力反映资金品质94%；项目效益方面，从完成比率看，对标资金策划过程利润率，经济活动分析完成率为105%，从完成品质看，对标商务策划二三次经营率，二三次经营效益实现率93%。项目服务与风险方面，从完成比率看，对标增值税进项抵扣率，完成率100%；从完成品质看，对标项目履约与安全风险评价表，得分90%。

综合分析，该项目各项指标整体完成率及完成品质均比较理想，实际执行面积趋向于正方形，效益象限与资金象限指标完成较突出，也间接反映出项目效益与资金的高关联性。根据项目实际情况分析，项目在管理过程中比较注重均衡发展，关注各预算指标的完成，在确保四板块指标执行率的同时，也确保了品质。如进度方面，在完成产值计划的同时，也积极向业主寻求确权。得益于项目整体履约服务品质较好，业主满意度高，过程确权率达到108%。由于效益率，确权率指标完成均超过100%，同步资金存量也超目标完成，达到110%。

从项目数据案例三模型图整体分析，项目3实际执行情况形成的象限面积图均未能覆盖目标值100%形成面积图，且执行情况面积明显较小，说明该项目各项指标能完成目标值很不理想，其中效益板块面积占目标面积比极低，可直观看出是整个项目的短板。

具体分析，项目生产进度方面，从完成比率看，对标当期月度进度报量计划，完成率44%；从完成品质看，对标资金策划确权率目标，完成率80%。项目资金情况方面，从完成比率看，对标当期资金策划结余，资金结余完成率50%；从完成品质看，对标无应付未付高品质资金结余，债务压力反映资金品质71%；项目效益方面，从完成比率看，对标资金策划过程利润率，经济活动分析完成率为32%，从完成品质看，对标商务策划二三次经营率，二三次经营效益实现率20%。项目服务与风险方面，从完成比率看，对标增值税进项抵扣率，完成率60%；从完成品质看，对标项目履约与安全风险评价表，得分55%。

综合分析，该项目各项指标整体完成率及完成品质均不理想，效益象限实现情况最为薄弱。根据项目实际情况分析，当期项目进度滞后2个月，管理履约情况不佳，导致项目履约服务品质评分不及格，由于履约未达业主满意度，多份商务签证变更业主不予确认，另外由于管控不到位，成本超支，两方面原因致使利润水平远达不到目标，但由于项目开工前期积极沟通，提前争取到预付款，且由于进度滞后，资金支付尚未达到原策划目标，形成资金结余水平强于效益水平的情况。

通过建模对三个项目的输出运用，可看出项目象限动因财务报告分析模型结论表达直观，分析思路清晰，对比优势明显。一方面，利用该模型分析共性，模板化的部分，更便于项目间的比较。另一方面，对于各项目模型分析个性的短板部分，可进行专项分析，也可进行相关性分析，分析方式结合项目实际情况，具有灵活性。

4、总结与展望

项目象限动因财务报告分析模型为项目财务报告相关方提供了明确的分析方向及分析思路，同时直观可理解性优势突出，尽管如此，若未来能充分结合信息系统平台与大数据运算，扩展空间仍十分可观，笔者认为，未来至少可以从以下两个方向对其进行深层探究。

一是借助大数据平台，对足够多的项目数据样本形成行业内、同类型项目的对标目标参考值。

二是通过大数据分析，结合统计学原理，进一步探究模型中四象限各指标变量的相关性与显著性、得出指标之间的相关系数值，进一步用于财务深度分析。同时，分析四象限中各指标之间的相关度与敏感性，找出深层因果关系，从而找到管理着力源头。