财务比率分析改进措施

牛小娟

[提要] 财务比率分析在财务报表决算分析中有举足轻重的地位，但在发展过程中财务比率分析的局限性和弊端也一直存在着，进而财务报表分析结果的有效性和准确性会受到影响，所以一定要充分了解财务比率分析，发现其不足，进而提出改进措施，提高财务报表的准确性。

关键词：财务比率分析;局限性;改进措施

中图分类号：F230 文献标识码：A

收录日期：2019年2月19日

财务比率分析一直在企业财务分析中占着举足轻重的作用。因此在理财过程中，财务比率分析受到投资方、债权人和经营者的青睐，把握好财务比率分析在企业财务分析中显得尤为重要。然而，在经济环境日益变化、经济周期往复无常的大背景下，想要正确合理地应用财务比率分析成为一项艰巨的工作。采取合理的应对措施，解决财务比率分析中的诸多问题变得十分必要。

财务比率分析是依托于企业提供的财务报表进行分析处理的，将财务报表中大量的数据进行精简转换，形成对股东或者企业有帮助的信息，减少发展布局或高层决策的误差，从而能够客观地对企业运营是否合理进行评判，对企业财务经营成果进行客观评价，披露企业在经营过程中存在的问题，为企业的正常经营提供支撑依据。财务比率分析最显著的特点就是实现同行业各种规模企业信息的横向比较，得出统一的标准化结论，从而实现行业内部的相互借鉴。

一、企业财务分析的目的及方法

（一）企业财务分析的目的。企业通常以财务报表为依托，进行财务报表分析，系统而全面地分析和评价企业在过去及现在所处的财务状况，了解过去企业财务状况、评价现在企业财务运行状态，从而帮助企业做出最优决策。为了客观全面准确地对企业的业绩与经营状况进行有效评价，一般而言，主要目的包括：一是对企业经营状况的规律有所把握;二是对企业现存状况及问题有所了解，能够适当把控;三是对企业的优缺利弊能够全面了解，有效地为企业制定市场应变策略提供有利信息。财务分析的根本作用是将财务报表中大量的财务数据转换成企业决策所需要的基本信息，提高决策的准确性。

（二）企业财务分析的方法。财务报表分析的方法：基本方法有趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析法几种。趋势分析法虽然能够对企业未来发展趋势做出预判，但是需要观察连续数期的财务报表，对比量较大，差异性较大;结构分析法多用于财务报表中各项目的相对地位或之间的结构关系，局限性较强;对比分析是通过将财报与其相关资料比对来发现企业状况的一种手段，这种分析方法准确性较差，参考性不强;因素分析适用于分析某项因素对財务指标的影响能力或影响成对。其中，最具代表性的是财务比率分析法，通过分析比对同一报表中的不同项目或不同报表中的相关项目，将财务报表中的相关因素进行比对，然后可以分析出一系列财务比率数据，从而对企业的财务状况进行分析。财务比率分析可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。财务比率可以作为衡量企业财务状况的标杆，是反映企业运营状况的重要指标，股权投资者会借鉴此指标选择投资对象，信贷人会使用它对信贷风险进行测评，管理者会运用它进行企业财务决策。

二、财务比率分析现存问题

（一）对财务比率分析的认识不全面。对财务报表中不同属性的财务指标进行对比，这种比对不是随便进行的，而是将特定指标配对分析。例如，对累计折旧与现金进行比较分析就没有什么意义，因为这两个指标之间根本不存在什么联系。如果对销售收入与净利润进行比对，可以通过企业的销售收入推算出企业的净利润。虽然对财务报表中的指标进行了比对分析，但是这种分析往往只停留在数据分析层面，很难深入到经济管理层面和企业背景的大环境之中。

（二）用理论值和行业值解释财务比率。财务比率分析最直观的作用是反映企业财务状况，对结果值进行客观解释，并为合理解决问题提供参考依据才是根本目的。理论比值并不是在所有条件下都能合理解决财务上的问题。例如，企业的流动比率标准为5：1，在对短期偿债能力进行分析之后，此比率被认为是标准比率，但是当被分析企业财务指标具有动态性时，这种理论上的比率便会变得不切合实际。可见财务比率分析标准并非普适于所有条件，如果不加考虑前提条件，这种分析结果不会对财务有什么裨益。

因为财务比率分析条件范围有限，并不能够解决所有财务问题，如果能够通过财务比率之间的密切关联，进行同行业比对、同时期比对、同类数据比对，合理运用行业准则进行数据分析，便能够真正解决企业财务问题。

1、建立财务比率层层分析法。通过系统的管理方法对财务比率指标进行逐层剖析，这样更加容易找出实际问题所在。财务比率分析最终实现的便是净资产收益率的提高，这也是财务管理所追求的目标。财务指标是销售净利润、资金周转率和权益乘数，要想实现净资产收益率，这些中间目标要起绝对的作用。中间目标下设下一级子目标，如销售毛利、存货周转率和权益乘数，它们作为中间目标是实现净资产收益率目标的手段。中间目标再下设下一级子目标，如销售毛利率、存款周转率等，这些再作为中间目标来实现上一级目标。各一级财务比率不应追求单一财务比率最优，而是综合财务比率最优化，财务分析就不会因为个别子目标出现错误而误入歧途。

2、高度重视财务比率分析的经济内涵。准确把握财务比率分析的经济内涵，可以强化财管人员对财务比率分析的认知能力。各种财务比率指标都能反映出经济范围之内与之对应的利弊，通过将企业财务状况与财务比率指标进行分析比较，准确阐述财务比率的经济含义，才能够分析出企业在经营过程中的盈亏能力。

3、财务分析报告要与企业实际需要相符。因为财务报表分析者所处的职位与身份的不同，在进行财务分析时不同的财务指标势必会有所出入，利用的财务指标不同，导致最终的分析结果各有千秋。

三、提升财务比率分析属性能力的措施

财务比率分析虽然在一定程度上能够解决我们对企业财务状况的了解，但是财务比率分析存在的局限性往往很难排除。在进行财务比率分析时，其有效性性、可靠性及可比性都会受到环境和分析者的影响。因为财务比率分析法存在局限性，如果这种固有的局限性不能够消除，将会影响财务分析有效性及准确性。只有在应用过程中采取针对性措施才能大大降低其对分析结果的影响，最后数据分析者才能够对财务状况做出合理的预判和准确的分析。

（一）提升财务比率的有效性。进行财务比率分析时，要尽量规避历史经验主义错误，本着客观性去分析解读财务信息。在市场经济大背景的环境中，财务分析最终的成果都是要经过市场检验的，简而言之，市场可以决定企业所采取的经营方式和财务管理模式是否合理。财务分析人员如果没有面向市场的前瞻性分析，那么财务比率分析结果可能会误导企业的决策预判。因此在运用财务比率进行分析时，以市场走向和市场环境去分析财务报表是十分必要的。

（二）提升财務比率的可靠性。在进行财务报表分析之前，一定要将准备工作做好，即使是非财务信息也应该充分考虑到其与财务比率的相关性，这样才能尽可能保证财务报表的可靠性，从而增加财务比率分析的准确性。可以通过对财务分析人员进行综合分析能力培养来增加财务比率分析的可靠性，这样能够降低因主观性与局限性引起的财务比率可靠性问题。

（三）提升财务比率的可比性。最大限度地避免由于企业会计准则的变更对分析结果的影响，在分析过程中要考虑行业标准（行业内同一时期的平均比率），与行业标准进行横向比较。

除此之外，可以将同时期、同行业、同标准下的企业与之比较，有助于了解同类企业在市场中的发展趋势。此外，若企业发生重大会计事项及政策的变动，在比较时是需要引起注意的，不能局限在财务报表体现的信息中，而将相关数据进行整合比较分析，这样才能全面地了解企业的过去、现在和未来，以保证结果的有效性和准确性。

四、结束语

财务比率分析最终是为财务分析服务的，是为企业发展服务的，主要是运用数据报表发现企业运作问题，并提出解决方案。这种分析并不单单是分析企业财务指标全面与否，而是通过对公司情况进行全面系统的了解后与整个行业水平进行比对分析，进一步去发现企业财务问题的。

在财务比率分析过程中，譬如企业政策、行业标准变更，甚至汇率变化都是能够作为基本数据的，最后统计大量数据得出结果，再与企业实际情况相结合。财务分析一定要拿出对比表，同时期对比，同行业对比，通过对比才更容易发现企业财务的波动和异常。通过对财务报表的质量评价，对企业偿债能力分析，对企业盈利能力水平高低的判断，对企业资金周转速度和营运能力的考量，对企业成长能力的判断，将实际业务考虑进去，才能够最大限度地将企业的营运状况剖析清楚。通俗点讲，首先要对目标企业的财务状况有一个大致的了解，分析报表上的数据是其次进行的，这样才能对大致情况有一个了解。现在很多财务分析就是去罗列财务指标，但是财务软件是很容易就能实现这些的。我们需要做的是将指标数据还原到业务场景中去。

主要参考文献：

[1]刘震宇，贾茜.财务比率分析的局限性及改进措施[J].西安财经学院学报，2006（5）.

[2]谢获宝.财务报表比率分析法的局限性及其解决策略[J].科技进步与对策，2002（4）.

[3]张梦倩.论财务比率分析的局限性及改进措施[J].当代会计，2015（1）.

[4]常雪梅.基本财务比率分析[J].山西科技，2005（3）.

[5]谢菊芳.浅谈基本财务比率分析及其作用[J].现代经济信息，2011（2）.