商业银行票据转贴现市场运作与风险管理

廖雅君

摘 要 在我国社会经济快速发展的过程中，为了保持经济的平稳发展，需要在各种形式中的经济活动进行控制。我国的证券金融市场在经济迅速发展的背景之下，进行了不同形式和内容的尝试，将市场的覆盖范围逐渐扩大，金融市场的发展速度也随之不断提升。但是我国的经济发展增速在前几年一直处于较高的增长速度，在经济快速发展的过程中，由于经济发展的基础较为薄弱，很容易出现各种不稳定的因素影响经济的发展。在这样的经济发展背景之下，需要积极适应经济发展格局不断出现的新变化，银行针对票据转贴现的市场运作和存在的风险进行预估管理，才能在经济发展的过程中适应发展变化。

关键词 票据转贴现 市场运作 风险管理

商业银行作为国有的控股企业，为了实现资产结构的有效优化，进行票据转贴现的操作。如果在票据转贴现的过程中，没有对存在的风险进行合理的预估管理，就会导致商业银行的效益受到不利的影响。大型的商业银行会因为在票据价额较低的时候买进，影响银行的正常运营。而小型的商业银行会因为购入票据而导致银行资金无法正常流转。本文将针对商业银行票据转贴现的市场运作和风险管理中的实际应用进行分析。

一、当前商业银行票据转贴现的工作现状和问题

（一）商业金融汇票业务快速发展

根据我国近年以来金融商业汇票的增长情况来看，总体呈现出快速增长的趋势，但是各年间的商业汇票增长的变化幅度较大。单笔结算金额的变动反映出企业对商业汇票融资需求的变化，从结算量和结算金额同步双增而单笔结算金额而产生的波动情况中可知，我国的经济实际发展会在经济增速不断调整的过程中，受到影响而产生相应的波动。

（二）电子金融汇票的发展

随着我国金融业中电子系统业务的快速发展，电子金融汇票凭借着其安全便捷高效的特点，成为金融市场中更为受欢迎的金融票据业务。根据实际的调查显示，商业银行的电子汇票业务呈现出了逐年快速增长的趋势，并在最近产生了超高速的增长。

（三）商业银行行票据转贴现的工作中的问题

1.票据转贴现业务缺少完整的管理体系。在我国的金融市场在快速发展的过程中，票据转贴现业务的形式和内容正在进行着不断的发展和繁荣。但是由于缺少一个完善的业务管理体系的约束，票据转贴现业务在工作的过程中很容易出现各种伪造票据的现象，这样的金融市场乱象会导致票据转贴现业务中产生较多的经济业务纠纷。所以，针对票据转贴现业务的管理体系需要进行加强和完善。

2.票据转贴现业务受到风险的影响较大。票据转贴现业务在目前的金融市场发展阶段处于发展的初期阶段，虽然在发展中呈现总体的活跃发展氛围，但是票据转贴现业务的风险较高，给其发展带来了较多的限制。而对票据的计提也会让与其相关联的资本积累有所提高，导致定加倍提高，造成资产也提高，违反了银行的风险权重。同时，票据转贴现业务的较大风险也给资金的流动性以及业务本身的发展带来了较大的阻碍。

3.票据转贴现业务的操作风险。在传统的纸质票据以及最新的电子商业汇票转贴现业务中，操作过程中会有较大的风险。纸质的汇票在过去容易出现作假的问题，但是由于现在纸质汇票印制技术的提升，作假的现象有所减少。但是对于电子汇票，在操作的过程中很容易出现失误操作的问题，电子混票与纸质汇票相比较，同样会出现伪造的问题，审批监管中的不负责的态度会导致电子的商业汇票在流通和中转的环节中产生或较大的风险。

二、商业银行票据转贴现的市场运作模式

在当前的发展阶段，商业银行票据转贴现具有以下的运作模式：

（一）一般的运作模式

商业银行票据转贴现就是指通过将各种形式的票据进行合理的周转，从而达到融通资金的目的。一般的商业银行票据转贴现的运作模式就包括转贴现买入或者购出两项业务内容。转贴现买入的内容包括买断式的买入和买入反售两种。买断式的购入方式就是商业银行按照固定的形式购入相同发展水平的其他金融机构的商业汇票，在购入商业汇票时，采用完全背书的形式购入未到期的汇票。而买入反售的购入方式就是指商业银行按照约定的期限将购入的未到期的汇票重新卖给购入汇票的金融机构。

商业银行票据转贴现的转贴现购出的业务内容包括卖断式的卖出和卖出回购两种。转贴现的卖出业务方式就是指商业银行将各种形式的汇票卖给具有相同金融贸易背景的金融机构。而卖出回购的业务内容就是商业银行按照约定的期限将卖出的商业汇票购买回来，从而达到获得资金使用权的目的。

一般的商业银行票据转贴现的市场运作模式，在形式和内容上都呈现出单一化的特点。在运作模式的细分内容中，各项业务内容之间的联系不够紧密，对于风险也缺少应有的预估管理，产生违规操作或者误操作的概率较高，会给商业银行票据转贴现业务带来较大的风险。

（二）违规的商业银行票据转贴现市场运作模式

1.一票多賣的运作模式。在商业汇票的买入反售业务内容中，存在着一票多卖的问题，一票多买的违规业务流程就是A银行与B银行进行买入返售业务A银行为买入票据的银行，A银行在买入B银行票据的过程中，本身并没有拿到票据，而只拿到了B银行开出的票据清单，票据仍保留在B银行代管，但B银行却收到了A银行的款项。在回购到期前，票据被与B银行相勾结的中介从B银行取出来，到另外的金融机构进行商业汇票的转贴现业务。一票多卖的运作模式会加大交易过程中的风险。

2.“消规模”的违规运作模式。“消规模”的运作模式是一种违规的运作模式，但是由于“消规模”的运作模式可以控制商业银行的信贷额度，满足商业银行的借贷需求。当前消规模大多都是通过商业银行与农村信用社及村镇银行的合作，并通过违规记账和会计记账漏洞来实现。

三、商业银行票据转贴现市场风险

商业银行的票据转贴现市场风险具体表现为两个方面，一是商业银行的操作过程中产生的风险，二是票据转贴现中介的业务内容。

（一）商业银行的操作过程中产生的风险

商业银行在票据转贴现的业务操作过程中，在审批、票据的保管等工作环节容易出现误操作，从而产生较大的风险。商业银行在操作中产生的违规风险就是指由于违反政策规定致使办理票据业务而受到监管部门惩罚给银行造成损失的风险。从以上的票据转贴现经营模式可以看出，银行业务人员在执行业务操作时，存在隐瞒真实交易，串用会计科目，调节信贷规模，随意调节会计报表，减少资本计提等现象。商业银行的内部管理工作中，如果不能将纸质或者电子的商业票据进行有效的安全保管，就会在商业银行的账户管理等工作环节出现漏洞，导致较大的风险出现。

（二）票据中介业务中的风险

票据中介在商业银行票据转贴现扮演着重要的角色，其业务内容中产生的风险会直接作用到商业银行票据转贴现业务流程中。

票据中介业务中的风险主要表现为中介机构与商业银行内部的工作人员进行串通，在商业银行票据转贴现的过程中，引发违规操作的问题，造成较大的经济损失。在买入反售的业务中，中介机构可以与银行工作人员进行串通，用违规操作中得到的资金来进行投资，逃避相关部门的监管获得大量的非法利润，给银行和社会带来较大的经济损失。

四、商业银行转贴现市场风险管理对策

（一）提升对商业票据的管理力度

商业银行转贴现业务需要有一个完善的监督机制来进行合理的指导和控制。通过加强票据交接工作中的审核、实行出入库管理等方式，提升对商业票据的管理力度。实行责任制的管理模式，将责任划分到每个工作人员的身上，明确责任承担的机制，可以提升工作人员在业务办理流程中的工作积极的态度。商业银行需要提升内部工作人员对于商业银行票据转贴现市场运作与风险管理的认识，从个人的业务能力和综合素质水品方面进行强化，

定期组织员工学习票据保管的知识，注意事项及规章制度等，并对其做相应考核。

（二）探索票据转贴现的新型發展模式

票据转贴现的业务在不断发展变化的过程中，逐渐成为金融市场交易的重要补充形式。在新的发展阶段，票据转贴现业务需要有新的创新突破。加强电子汇票在业务中的应用和普及，可以更便于查询、交易票据转贴现业务，有效提升了业务整体流程中的安全性，规避了过去传统商业汇票交易过程中的较大风险。

五、结语

我国的票据转贴现业务随着社会经济的发展也在不断扩大规模，对于票据转贴现的市场运作和风险管理，应不断提升研究的深度和广度，降低业务流程中的风险，从而实现更高效安全的商业银行票据转贴现工作，保障我国良好的金融交易秩序。

（作者单位为中国广核电力股份有限公司）

参考文献

[1] 肖小和，张雯，曹文峰.对我国票据转贴现业务发展的思考[J].金融与经济，2017（02）：45-50.

[2] 程雅伽.票据转贴现有利于提升票据资产流动性[J].经贸实践，2017（14）：85.