上市公司财务分析方法局限性及其改进措施

摘 要：随着我国社会经济的不断发展，企业也面临着更多的机遇和挑战。企业的领导人和一些相关的利益方对财务报表的重视程度也越来越高，企业的决策者面临公司的决策问题时也越来越慎重和理性。但是，从目前来看，我国的财务分析体系完善度还不够，财务人员所分析出来的财务报表上的体现出来的结果和真实的结果之间还有些差距，无法全面而真实的体现出企业的财务状况和实际经营情况，也就导致了财务分析的结果不能使用。

关键词：财务分析方法;局限性;改进措施

一、引言

财务人员在对财务状况进行分析的过程中所使用的财务分析方法既是一项分析工具，也对分析结果承担着很大的作用性。我国的早期社会经济发展较缓慢，因此对上市公司的财务报表分析的能力上也是有所欠缺的，起步比较晚。目前我国对上市公司使用的财务分析方法主要是比率分析法和比较分析法，从实际的分析结果来看，并没有真正的反映出企业的真实财务状况和真实的经营状况，导致了最后的财务分析结果确定有效性，质量较差，无法给予企业决策者有效的决策支持。

二、现行主要财务分析方法的局限性

（1）比率分析法

目前财务分析方法中使用较多的就是比率分析法。比率分析法主要是对上市公司所提供的财务报表上的各项指标进行分析，通过核算该指标的相对数，凭借此对企业的各项财务能力进行定量的分析，主要是针对企业的偿债能力、营运能力和获取利益的能力。财务报表本身具有非常大的局限性，因此，在对财务报表进行财务分析时所收到的局限性也是非常大的。

1.财务报表的数据属于历史数据，导致时效性缺陷

企业的财务报表上所呈现出来的数据一般都是企业的历史数据，缺乏时效性，而且其中的有一些数据还是企业财务人员通过预估得出来的数据。历史成本数据由于缺乏实效性，就可能导致企业无法对实时波动的市场环境进行及时的调整。另外，通过核算历史数据所得出的财务分析结果和实际的市场情况也是有偏差的，这样的数据如果依然作为企业决策者判断未来企业发展的决策要素来说也是不可靠的。

2.會计处理方法和会计政策的可选择性，导致可比性差

目前我国的会计准则中对会计的处理方法以及政策的选择都没有规定得很死，对于相同性质的经济业务也可能存在不同的会计处理方法，如果某些企业财务人员还选择了用会计估计的方法，对企业的财务分析数据的影响力就更大了，使得财务数据的准确力和公信力大大下降。

3.现有报表内容的不完整性，导致财务比率的片面性

目前我国上市公司所提供出来的财务报表中的很多内容都是可以进行量化的，但企业中还存在很多不可量化的会计事项，比如，企业的人力资源、管理能力和技术以及企业的人才等等，都属于企业经营的指标，但是由于不在财务报表中，就无法体现出来，也无法反映出企业全面的经营状况。

（2）比较分析法存在的局限性

1.横向比较分析法

横向比较法是比较分析法的一种，主要通过分析企业的财务状况，确定存在的差异以及相差的程度，以此来对企业财务状况中存在的问题进行解释。横向比较法是一种简单明了的分析方法，其难点在于如果企业的规模、周期以及地域的不同，就可能造成分析困难。

2.趋势分析比较法

趋势分析法是比较分析法中比较有效的一种分析方法，主要是对企业的财务发展状况进行趋势性的分析，反映出企业不同时期的财务状况。但是趋势分析比较法也存在一定的局限性，只能显示出财务数据的趋势变化，无法对发生这种变化的原因进行解释。另外，不同的时期企业所面临的经济环境和使用的管理方式都是有所不同的，这些细微的变化会导致企业的财务数据产生较大的变动，也就增大了趋势分析法的难度。

三、对现有财务分析方法改进的建议

（1）丰富财务分析的信息基础，增加财务比率的内容

1.充分利用现金流量信息

企业的现金流量最能反映企业的整体经营情况，现金流量也是企业偿还负债的重要保证。如果企业的现金流量非常充足，还超过了企业承担的流动负债，就证明企业的偿债能力非常高，即使不动用企业的其他资产，也可以保证用现金流就覆盖了债务。因此，企业在使用比率分析法进行财务分析时，应当要对企业的现金流量多加关注，了解与现金流量有关的比率问题。目前我国大多数企业已经认识到了现金流量相关比率的重要性，也在财务分析中加大了分析的比例，但现金流量所反映出的很多指标的使用度还不够广，有待进一步的扩张。比如，财务分析中的偿债能力比率，除看企业的现金流量之外，企业参加投资活动和筹资活动等所产生的现金净流量都可以反映出企业的投资活动和筹资活动给企业增添的偿债能力。

2.增加反映企业无形资产的信息

企业获利能力的来源是非常多的，其中无形资产算是一项比较主要的来源，但其获利能力在企业的财务报表中体现度并不高，不能完整的反映出来。比如企业的商誉、人力技术、整体管理能力以及企业的文化等都是可能给企业带来盈利的无形资产，报表中没有披露就导致了财务分析数据具有很大的局限性。随着我国会计信息系统的不断完善，以往那些可以给企业带来收益的项目未来很大概率会列入到报表中，逐渐通过财务报表来体现，并通过财务分析反映出企业的相关项目的具体运营情况。在这样将企业全面会计信息化的情况之下，可以更真实和准确的反映出企业的经营成果和相关的财务状况。

3.关注报表附表和附注等信息

企业财务报表的附表部分反映的是企业财务经营状况的补充说明，附注是对企业报表上的相关信息进行解释，比如该会计报表的编制基础、原则等，方便企业的决策者和外部利益相关者查看和使用。财务报表的使用者在对报表进行阅读和分析时，需要关注财务报表中的报表附表和附注部分，这部分的内容实际就是对企业相关会计项目的揭示，甚至可以直接反映出企业的实际经营状况和开展的相关财务活动。对附表和附注上揭示的内容进行仔细阅读和分析，有利于报表的使用者进一步理解财务报表上反映的内容，以免出现错判，漏判的情况。另外，报表使用者在进行报表解读时，应当借助企业的审计报告进行解读，注册会计师出具的审计报告是以非常公正的角度和立场出具的，其专业性比较高，从一定程度上保证了企业的财务数据是真实、可靠的。

（2）综合运用各种财务分析方法

财务分析可以使用的方法比较多，但每种方法都有一定的局限性，企业方面在进行财务报表分析时，最好结合多种财务分析方法，从不同的角度对财务数据进行分析，结合处理动态、静态分析方法，将各项指标进行结合，如此以来可以使得财务比率数据更加丰富，增强了财务数据的可利用度。企业利用财务比率分析法对企业财务状况进行分析时，应当结合到企业的实际经营状况，多方位的进行分析。在定量分析和定性分析时，都需要站在对方的角度上考虑周全。财务分析中的同一指标数值都是具有相对性的，在不同的环境之下都可能存在差异，使得结果出现偏差。财务报告使用者在分析财务数据时，不能仅仅依靠单个的指标来判断问题，要具体分析这单个指标之外的其他相关指标，然后进行综合性分析，这样得出的结论才是正确的。

四、结论

财务分析中的分析方法的选择是非常重要的，企业在进行投资决策和规划时都会利用到财务报告分析的结果，对企业起到了一定的控制作用。但是，财务分析方法也具有一定的局限性，需要财务分析报告的使用者从多个方面对分析数据进行解读和建立信息基础。

参考文献

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[2]刘红翠.期刊企业财务管理现状的分析及对策[J].中国工会财会，2018（04）

[3]方成德.浅析企业财务报表分析的局限性及其改进措施[J].中国商论，2018（09）

作者简介：赵玉波（1977.8—），女，汉族，山东青岛人，本科，中级会计师，研究方向：内控和成本核算。