产品盈利能力分析在快消品行业的应用研究

董文文

摘要：对产品盈利能力进行分析是企业财务分析的一种工具，它是将企业的服务管理和生产的产品送至SKU，从而为企业盈利能力的提高、产品结果的优化以及决策提供保障。基于此，本文通过对快速消费品行业面临的问题进行分析，将产品盈利能力分析进行拆解，从收入管理、成本费用管理以及销售费用管理等方面入手，详细的论述了产品盈利能力分析在快消品行业中的具体应用。

关键词：产品应力能力 快消品行业 应用研究

一、前言

对产品盈利能力进行分析主要是指分析企业在一段时间内销售产品所取得的利润和收入的能力。产品盈利能力主要是由相关企业全部产品销售之后所具备的盈利能力进行汇总而形成的。无论是企业内部的各个管理层，还是企业外部投资者，他们都想及时的了解企业主体产品的活力情况和在未来发展的趋势，因此，结合企业管理会计和企业精细化的需求，产品盈利分析是最为理想的方法。

二、快速消费品行业面临的问题

在現代社会中，快速消费品行业最为主要的特点便是“快”，其中“快”的含义是快速消费、快速生产。现阶段，尤其是在金融行业中，由于金融产品循环的比较快，因此，金融快消品市场具有非常大的潜力，一旦消费者的认知度和市场占有率到达一定程度之后，金融产品的盈利能力是非常可观的。然而电商销售模式逐渐取代传统销售模式，国内外金融市场环境不断变化，致使快消品行业面临着很多问题。其一是价格战。在快消品行业中，产品的价格是非常敏感的指标，通常情况下，各个金融企业不会轻易或者是主动的降价和提价。然而，目前金融市场逐渐变化，企业内部和外部所面临的竞争和压力不断变大，同时金融产品保质期非常短，所以企业有时在不得已的情况下，会制定降价或者提价的策略，从而引发各个企业之间的价格之战。其二是促销。我们都知道，快速消费品行业是一个客观而且人们公认的盈利行业，并且还是一个市场秩序不太完善的行业。对于盈利行业来说，其面临的竞争情况也是非常复杂的。各大金融企业开展多样化的促销活动，以此来吸引消费者，对消费者的忠诚度进行培养。但是每年的营销费用呈现递增趋势，逐渐成为金融快消品行业面临的主要问题之一。其三是成本。在快消品行业中，具有工艺简单和投资规模小等特点，对于其成本来说，最大的比重是来源于原材料。这种情况下，原材料的市场价格变化会直接影响企业产品利润的高低。

三、产品盈利能力分析拆解

（一）资金成本端

在对企业产品盈利能力进行分析过程中，从资金成本方面来看，在快消品行业中，资金成本主要有5个来源，对于金融企业来说，发行金融债权和同行业借款是有严格要求的，在短期内可行，但是却不可长期使用。金融企业一般都是采用资产证券化、与境内相关机构借款以及股东存款的方式对资金成本进行募集。其中股东存款主要是指机会成本，其成本较低，但是股东存款相对有限，以一年期2.25%定存考虑，其机会成本也是2.25%。对于资产证券化来说，资金成本大约在4.1%-5.5%之间，当企业以产品资产证券化确定公告时的利率计算成本时，因中介费用未披露，加上阿里巴巴和京东等消费金融企业的介入，致使其询价时有较大的优势，但是发行成本却比较低。

（二）服务收益端

消费金融企业在拓展产品时，通常采用的是产品的单一性到多样化产品和低风险产品逐渐向高风险产品过渡的方式。简单来将就是金融企业以快消品贷款为主要切入点，不断积累客户数据，并对优质客户进行二次贷款和交叉销售，同时提供循环保险和信用等金融产品，以此来提高客户的黏度，提供产品盈利能力。有一部分金融机构认为现金贷款利率要远远大于消费分期利率，但是在实际考虑中，却忽视了IRR，仅仅是利用低手续费宣传模式对消费者进行考量。对于服务收益来说，其基本水平在0.04%-0.05%之间，在考虑IRR之后，快消品金融分期的利率中业务分期收益率要比现金贷款利率高。

（三）坏账影响端

现阶段，金融机构在定位快消品人群时，主要以中低收入人群为主，并且利率明显高于贷款利率。另外，大量消费品业务过分依赖人行征信系统的自动审批制度，客户极易违约，因此，在分析产品盈利能力时，除了对利差进行计算，还账对产品的盈利能力也会造成非常严重的影响。在对坏账率进行测算时，有两种方法，其一是资产不良率;其二是ABS方案。其中前者测算时，会高估快消品的利润;后者测算得出的坏账率较为准确。

四、产品盈利能力分析在快消品行业中的应用

（一）在收入管理中的应用

金融企业在对产品盈利能力进行分析时，需要建立全员盈利意识。而在构建产品全周期价值链条管理过程中，首先要对产品的收入进行管理，这样才能对其盈利能力具体的分析。在收入管理中应用的具体表现为：一个新的金融产品上市时，需要以产品定位方向对开单价进行确定，产品的收入需要按照产品的数量和开单价对分产品的收入进行确定。同时相关工作人员还要以多种产品组合进行销售的模式为基础，判断快消品销售业务的实质，从而分析出产品的具体收入。例如：在某金融企业中，在分析产品盈利能力时，采取两种模式对产品收入进行管理。其一是以销售A产品为主，赠送B产品为辅的方法进行分析，这种情况下，产品B主要是产品A推广时的赠送品，其具体收入需要全部归结为产品A，因为这是产品A所创造的利润价值。与此同时，产品B虽然参与其中，但是并没有提供利润空间，所以没有具体的收入款项。其二是以产品A和产品B捆绑销售，其价格是两种产品单独销售时总价格的80%方式进行分析，此时属于两种产品共同销售模式，其收入要按照两种产品原有价格的80%进行确认。

（二）在成本费用管理中的应用

近些年来，很多快消品行业“产能过剩”现象越来越严重，尤其是金融行业。各家企业逐渐意识到问题的严重性，开始从内部进行管理，控制产品费用，降低产品成本。盈利能力分析在成本费用管理中的应用主要体现以下几点：1）产品盈利分析能够贯穿企业整个过程中的价值链进行分析，将非增值作业和增值作业区分开来，降低或者是直接去除非增值作业，以此对成本费用进行管理，从而分析出产品的盈利能力。2）对于各个金融机构来说，成本的分析原则需要根据企业的实际管理情况分别对待。首先，如果企业利用作业成本法对其进行管理，那么在分析盈利能力过程中，可以直接利用作业成本法中分产品固定成本和变动成本进行分析。从三个层面上进行分析，其一是设计成本;其二是运行成本;其三是核算成本，这样企业便可以有效的分析出产品的盈利能力，同时对于优化成本结构也有很大的帮助。其次，对于不是采用作业成本法的公司，可以利用传统核算成本的方式对管理原则进行制定。具体分析方法为：直接与产品挂钩的变动成本可以直接计入待销售产品中，而与产品没有直接联系的固定成本可以以受益产品产量为标准进行分摊。

（三）在销售费用管理中的应用

产品盈利分析在销售费用管理中的应用具体表现在：对于金融机构来说，管理会计在分析产品盈利能力过程中，会按照与产品管理口径是否直接相关的原则，将销售费用分为两种，其一是直接费用;其二是间接费用。其中直接费用可以以产品销量管理口径的变动情况为基准，将其分为固定直接费用和变动直接费用。其中固定直接费用主要包括租赁仓库和固定促销投入等费用，在分析这种费用过程中，相关人员需要按照费用投入过程中，对产品销量情况进行分摊，然后分析出产品的销售费用。而对于变动直接费用来说，主要包括产品的运输费用以及与销量直接相关的促销返利，在分析这类费用过程中，相关人员需要以收益产品具体情况为主，直接将销售费用归集到销售产品本身。间接费用包括销售员工的福利和薪酬费用、行政的销售费用以及品牌销售的费用等。而这些费用对于金融机构来说大部分都是固定的费用，相关人员在分析产品的盈利能力過程中，要将企业销售的产品和宣传品牌收益的产品结合在一起，将其结合体分摊到销售费用中，以此来达到与会计报表中分析的产品盈利能力一致的情况。

（四）在主营税金费用管理中的应用

对于主营税金费用管理来说，主要是企业总部管理层面进行主导的项目。同时在管理主营税金费用时，主要取决快速消费品行业的消费税是否缴纳清楚。产品盈利分析在主营税金费用管理中的应用时，如果快消品企业需要对消费税进行缴纳，那么在主营税金费用管理中，消费税占据的比例比较高。这种情况下，企业在利用产品盈利分析法时，需要把消费税归集到与之相对应的产品中，对于其他的税金来说，要按照产品盈利之后的收入情况进行分摊。在此过程中，可以按照快消品公司内部管理需求对税金进行分摊，使之能够分摊到相应的产品上。同时，在分摊时，还可以利用产品的销量进行分摊，按照销售费用中的间接费用和固定费用的管理方法，对其进行分析。快消品行业的主营税金费用决定着行业市场的走向。因此，在应用产品盈利分析时，要根据产品在市场长期或者是短期的盈利情况，对其进行分析。这样可以大大增加企业的风险预测能力，提高企业的竞争力，为决策者提供数据支持。

五、结论

综上所述，产品盈利能力分析是企业管理会计应用最为广泛的工具，借助这种工具既可以为企业管理者提供决策依据，还为企业各个部门形成统一的管理提供保障。经过上文分析可得，企业在分析产品盈利能力过程中，需贯穿产品的整个价值链，从收入利润方面、产品所需成本方面以及产品销售费用方面进行全面的分析，以此来达到为企业创造更多价值的目的。

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