企业并购重组中的税收筹划探讨

徐冲

摘要：在社会经济水平不断提升下，经济全球化成为主流发展趋势，企业在这种环境下并购重组的范围也在不断扩大，文章从企业并购重组特征出发，就企业并购重组中税收筹划措施进行了具体的研究，希望以此来实现企业并购重组经济利润最大化。

关键词：企业;并购重组;税收筹划

企业实施并购重组活动主要的目的还是为了能够扩大生产规划，促使自身企业得到更为良好的发展与进步。在经济全球化发展趋势之下，企业并购风波也因此而不断扩大，而企业并购重组规模之所以会不断扩大，首先是为了能够更好地适应国际发展新形势，避免企业因此而淘汰;其次，则是想要通过这一举措来降低企业自身风险，以此来谋取更多的利益;最后则是为了能够进一步扩大自身经济实力。由此可见，企业并购重组对于企业发展而言是有利的，可是在并购重组过程中税收筹划是较为重要的一项工作，做好这一项工作会直接关系到企业并购成本以及究竟能否成功并购重组，基于此，笔者也对企业并购重组中税收筹划进行了以下概述。

一、企业税收筹划特征

（一）合法性

企业并购重组过程中，税收筹划合法性这一特征主要指的是，在进行税收筹划的过程中，无论是任何一个环节都需要遵守国家相关法律法规，亦或者是说假设某些行为不符合国家立法意图，可是从客观层面来分析的话只要不违反国家法律，该行为也就可以称之为不违法行为。

（二）总体性

企业税收筹划之所以说具有总体性这一特征，是因为在进行税收筹划的过程中，相关人员一定要从整体从发，不能只是单纯的就某一项税种进行筹划;而且在实际筹划过程中还需要就企业自身其它费用消耗情况进行全面考虑。例如，某企业在对其它企业进行并购的过程中，向银行进行贷款这一种筹集资金的方式虽然具有一定的靠操作性，可是银行贷款利息相对较高，这个时候就会无故流失一些费用，这对于企业发展而言也是不利的。所以说，企业并购重组中的税收筹划需要从总体进行考虑，对企业上下各个部门事物进行全面的分析，这样才能真正实现合法合理避稅。

（三）长期性

我国在部分税收法律政策上还是存在不够严谨的问题，部分条例上甚至还会出现模棱两可的现象，在这种现象下部分企业就会基于此来进行合理避税。可是，总的来说这一种方式并不能长期为企业带来利益，因为只要我国相关部门对其进行完善，企业就难以利用法律空子来避税。为此，企业在并购重组中的税收筹划一定不能只是依赖于避税来实现，还应该要结合国家实际政策方针以及税收优惠政策来实现最大化的税收收益。例如，在并购重组过程中，企业可以并购那些具有优惠政策的企业，这样企业自身就能够享有一定的优惠政策;此外，还可以恰当对企业经营管理活动进行调整，这样也能达到较为良好的税收优惠条件，最终也就能够有效地降低税收款项，让企业获得长期性的收益。

二、企业并购重组中税收筹划方式

（一）对目标企业进行合理挑选

目标企业主要指的就是在并购重组过程中，被并购的企业亦或者是单位。在并购重组过程中，挑选的目标企业会直接影响到企业并购重组中的税收优惠标准，通常情况下，挑选具有税收优惠政策的企业进行并购，企业自身也会因此而获得较多的优惠，所以说，对目标企业进行合理挑选则是税收筹划是否成功的关键。为此，在对目标企业进行挑选的过程中，一定要结合行业发展趋势、国家行业政策扶持力度进行全面分析，加强对行业优惠政策的重点关注，通常情况下国家重点扶持的企业都会享有一定的国家优惠政策与福利。例如，我国现行的企业所得税法之中就曾明确的提到过，对于一些西部或者是较为偏远的地区企业会实施免征所得税3年的优惠政策;而对于那些注册于国务院批准的高新技术开发区内所存在的高新技术产业企业，则可以免征半年的企业所得税。企业在并购重组过程中就可以将这些企业作为重点关注的并购重组目标企业，因为只要对这些企业进行并购，不仅能够享有国家优惠政策与福利，真正实现税收优惠，还能促使企业经济利益得以提升。除此之外，我国政府部门还明确的规定了，对于不同条件的并购重组其所征收税务也会存在一定的差异性，而通常情况下可以将其氛围一般性税务处理、特殊性税务处理，而在这其中特殊性税务处理一般都会具备较为良好的税收优惠。为此，企业在并购重组过程中，如果能够对享有特殊税务处理的企业进行并购，而且也满足于我国法律并购重组交易行为的话，也能够确保其税收筹划的成功性。

（二）对并购支付方式进行合理挑选

现如今，企业并购重组活动来实施过程中主要有三种支付方式，其分别为现金支付、股权支付以及混合支付，如果能够合理挑选并购支付方式，其也能够在一定程度上促使企业并购重组中税收筹划方案变得更加有效且合理，最大程度降低企业税收负担。为了能够确保企业并购重组中税收筹划的合理性，笔者也就三种并购支付方式进行了具体的分析：1.现金支付。我国税法明确的规定，企业在并购过程中，如果挑选现金支付这一方式就会让目标企业股东转让股权的时候缴纳所得税。所以说，目标企业这个时候就会因此而适当增加并购成本，这个时候假设一定要使用现金支付的方式，可以考虑分期付款来尽可能的减轻目标企业股东税收负担。2.股权支付。企业在并购重组过程中，股权支付也是一种较为常用的支付方式，借助于这一方式能够有效地避免并购交易过程中所存在的税务支出。在并购重组过程中如果选用这一支付方式，可以等到股东出售股票的时候再去缴纳资本利得税，这样也就能够在一定程度上延缓税务缴纳时间，最大程度提高企业资金利用空间。此外，股权支付方式也存在各种类型，不同类型的则会存在不一样的会计处理方式，假设企业能够有效地利用这些差异也就能够更好地保障税收筹划的合理性。总的来说，使用这一种支付方式从某些方面来说能够缓解企业现金支付压力，让企业资金周转以及流动具备较为良好的空间，可是却不能很好地免除目标企业固定资产重估增值的折旧税收。3.混合支付。这一种支付方式也就是将现金、债券以及股票等方式有效的组合在一起进行并购支付，在选用这一支付方式的时候，需要加强对非股权支付额占股权支付额比重的重视。假设非股权支付额占据股权支付额比重明显大于20%，这个时候收购企业就可以对目标企业进行合理的评估，在明确其价值之后就可以将其作为资产计税基础;一旦资产升值之后，收购方案也就能够获得折旧增收所带来的税收抵免。反之，收购方则可以在并购过程中使用和目标企业资产相关的盈利来有效的弥补目标企业自身的亏损，而且这个时候目标企业只要还尚未对资产转让进行确认，就无需缴纳所得税。可是，在选用这一支付方式的过程中，对于20%这一比例的计算还需要企业制定出相应的并购方案来进行明确，这样才能确保其方案的合理性。假设是使用债券的方式来进行并购支付的话，企业则可以在收购过程中免除资金困境，同时对债券利息进行扣除，亦或者是推迟目标企业股东资本收益税负担。

（三）对并购融资方式进行合理挑选

企业在并购过程中会花费较多的资金，所以在进行税收筹划的过程中还需要对资金来源进行有效的筹集，而且最好是以最小的成本来获得最多的资金，这也是税收筹划过程中较为重要的任务之一。通常情况下，企业在进行并购融资的过程中，主要有以下两种并购方式：一是债务融资，如果企业挑选这一方式的话就会因此而出现借款利息、手续费用支出等，尤其是借款利息比重可以说是较大;可是，借款利息通常情况下都是在税前扣除，所以也能够起到减少企业所得税负的效果。二是股权融资，这一种融资方式在使用过程中，会促使企业在并购过程中出现股东股权稀释的情况，而且股息不能在企业所得税税前扣除，只能在税后列支，所以也就无法实现抵免税款的效果。通过分析上述两种融资方式，能够发现企业在并购重组过程中，债务融资这一方式相比较而言能够起到更为良好的节税效果，可是在实际挑选过程中还是要结合企业自身情况进行恰当挑选，这样才能确保融资方式应用的合理性。

三、结语

综上所述，企业并购重组过程中，合理且科学的税收筹划能够在很大程度上降低税负以及企业并购成本，对于企业经营与发展有着十分显著的价值。为此，企业在并购重组过程中一定要加强对税收筹划的重视，结合实际制定出好的税收筹划，以此来促使企业获得更为长久的税收利益，促使企业健康长久发展。

参考文献：

[1]戴霞.上市企业并购重组中的税务筹划探讨[J].财会通讯，2013（32）.

[2]邵静.关于企业并购重组中的税务筹划研究[J].中国总会计师，2017（11）.

[3]李泓.企业并购重组中的税收筹划研究 ——基于阿里影业并购粤科软件案例[J].福建质量管理，2017（23）.

（作者单位：山东金城医药集团股份有限公司）