精算的力量

■ 缘木求鱼

据说，生活在现代社会的一个重要标志，就是要经常性地面对保险推销。一个普遍的问题是，绝大部分推销者都会本能性地占据有利于自己的角度，对被推销者展开系列话术。

举个例子。有家保险公司推出了一款少儿保险产品，在复杂的专业性条款之后，举了一个通俗易懂的例子：母亲算了一笔账，每年保费12600元，缴费10年，一共存款126000元。孩子平平安安，30年后，就会拿到189000元！除去十年缴存的全部本金外，还赚了(189000元-126000元)63000元！把这63000元平均到30年里，等于每年得到2100元利息！额外还送高达120万元的保障！

类似的通俗易懂的“算账法”，在几乎所有保险产品的推介中，都会碰到；面对如此算法，听的人当然很难不动心。也是，“每年存12600元，利息就是2100元”，16.67%的年息，已经快赶上放高利贷了，而且还一拿就是30年！

其实，保险公司有许多精算师，每一款保险产品都是精算师的“功劳”。理性上说，精算师“精算”产品时，还是要在保险公司和投保人之间，保证一个相对公平的平衡，只有这样，才有可能保证“产品销售”这件事儿的可持续性。但在现实中，精算师拨弄起算盘来，一般会不自觉地“往里算而不往外算”。

投保人但凡懂点儿“加减乘除”，马上就能清楚在这桩“买卖”里自己有多吃亏。为了有点儿说服力，下面就不嫌麻烦地算一算。投保人每年缴费12600元，连续缴满10年，到第10年底，在投保人名下的本金该是多少？肯定不应该仅仅是推销者嘴里的126000元。以目前银行定期存款基准利率和国债利率(1年期为1.5%，2年期为2.1%；3年期国债利率为4%，5年期国债利率为4.27%)简单计算，投保人每年在保险公司“存”12600元，10年下来，本息合计可达154156元。

以此为基数，在接下来的20年里，还是仅仅考虑简单地购买5年期国债“投资法”，20年滚存下来，投保人最终的本息合计，将达到334286元。如果扣除投保人10年中实实在在“存”到保险公司里的126000元的本金，30年间，投保人的所有利息收入为208286元(334286元-126000元)；如果将这些利息平均到30年间，“等于每年得利息”6942.87元，按照推销人的算法，“投资”12600元，年利率将达到55.10%！无论是每年的“利息收入”，还是所谓的年利率，与推销人“照本宣科”出来的数字都有极大的差距。

这个巨大的差距，就是精算的力量，也是复利的力量。当然，这还是外行的“简单精算”，考虑到保险资金对银行的议价能力以及多市场的综合投资能力，这个差距还会更大。如果投保人很清楚地知道这个力量的存在，其做出的选择往往就会有所不同。

当然，保险公司也可以强调一下这款产品还有“120万元的保障功能”。不过，结合这是一款0-17岁少儿保险的现实，再结合目前社会少儿大病率以及随着社会发展、医疗技术进步的乐观预期，相对于收上来的巨额保费，保险公司的支出很可能“微不足道”。其实，投保人还有更好的、目的更“单纯”的保障投保选择，即购买消费型的少儿大病意外保险——像每年买车险一样，同样是120万的保额以及相当的保障范围，每年的费用相对会便宜许多，而这还没考虑医保的支持因素。