上市公司盈余管理分析——会计政策变更角度

方启慧 江西财经大学现代经济管理学院

引言：新时期背景下，国内各行各业得到飞速发展，随着供给侧改革的不断深入，使过剩产能得到有效化解。大量调查研究显示，在企业发展过程中，为了避免亏损或者盈余下降，大多会采取盈余管理的方式，根据实际发展现状，灵活的采用不同会计政策，才能够使会计信息真实性得到保障。

一、盈余管理含义

主要是指企业管理人员在会计准则允许的情况下，灵活选择会计政策，对财务报表进行控制和调整，使特定盈余目的得到满足。在盈余管理方面，主体为企业管理当局，包括总经理、董事长与高级管理者等等，他们借助会计政策变更、负债重组、资产重组、地方政府支持等方式，达到盈余管理的目标，实现自身利益最大化。

二、会计政策变更对企业盈余管理的影响

以某投资性房地产企业为例，近年来，该企业业绩不断亏损，营业收入始终低于营业成本，在经历新一轮股票异常波动后，企业决定变更会计政策，由成本模式转变为公允价值模式，使企业能够在连续亏损的情况下，通过会计政策变更弥补亏损。本文通过上述案例，对会计政策变更对企业盈余管理的影响进行分析。

（一）对资产总额的影响

2016年7月，企业将位于北京和上海相关房产转变为投资性房地产公允价值核算，在会计政策变更后，房地产的总额有了显著改变，在2016年第三季度，该房地产占总资产比值从4.313%增加到14.430%，增长幅度超过10%，为总资产带来更多利好信息。同时，根据评估公司开具的证明，本次转入房地产的账面原本数额为17264.09万元，公允价值为18524.55万元，企业综合收益提高1260.46万元，上述增加值将为当年净利润做出更多贡献。

（二）对净利润的影响

自从2014年末开始，企业业绩开始明显下滑，在2015—2016年的季度报表中，营业总体收入与成本的波动幅度增加，总收入始终低于总成本在会计政策变更后，当期公允价值与上月相比发生改变，为调节当年净利润波幅起到更加积极的作用。反之，如若仍然沿用成本模式进行后续计量，失去公允价值损益产生的利润联动效应，则季度投资收益势必无法提升，财务亏损将更加明显。由此可见，在业绩持续下滑的情况下采用会计政策开展盈余管理十分可行[1]。

（三）对所有者权益的影响

会计准则规定，会计政策变更应追溯调整。在后续计量模式变更后，应将公允价值与账面价值差额进行调整，该公司在调整完毕后，在盈余公积与资本公积方面未出现明显改变，但对当期未分配利润与综合收益产生直接影响，未分配利润增加了两千多万元，同时母公司所有者的权益与净利润也得到显著增加。由此可见，该企业通过会计政策变更的方式获得诸多益处，变更之后未分配利润得以增加，对下期利润亏损做出巨大贡献。

三、会计政策变更下企业盈余管理的方法

在企业经营过程中，企业财务活动较为复杂，会计准则与制度无法对各类交易事项均严格规范；会计活动自身的主观性较强，在职业判断方面具有较大作用。因此，会计政策变更无法完全消除，始终是企业盈余管理中的主要手段之一，具体管理方法如下。

（一）折旧政策变更

固定资产自身使用年限较长，价值相对较高，在企业总资产中占有较大比重。因此，折旧政策的使用与变更对经济效益具有较大影响，务必正确计算固定资产的折旧，才可使企业利润得到保障。对于不同固定资产来说，应与自身特点、行业特点相结合，在资产额确定方面更具主观性。例如，固定资产预计净残值、预计工作量与使用年限等等。此外，折旧计算方式不尽相同，如加速折旧、直线法等等，均可能影响折旧额，在后续维修的支出方面也同样会超过前期的维修，进而对固定资产的使用成本产生影响。因此，资产折旧政策属于盈余管理的主要方法之一。

（二）坏账损失核算法变更

在企业运行过程中，因坏账产生的损失具有两种核算方法，即备抵法和直接转销法。前者是按期估计坏账损失，包括余额百分比法与账龄分析法。企业在政策变更时，应根据实际情况，确定计提坏账准备的方法和比例。为了达到盈余管理的目标，企业一般会隐瞒真实应收账款的事实，最大限度的减少坏账损失。对此，一般采用后者，或者直接将前者改为后者，以此使经济效益得以提升[2]。

（三）变更长期股权投资核算法

对于长期股权投资来说，主要是指投出资产获取被投企业股权，且短时间内部准备出售的投资，主要目标是为了长远利益着想，或者对其他企业进行控制。通过分析投资与被投企业间的关系，长期股权投资的核算方法以成本法为主。按照成本法的相关规定，在被投企业进行利润分配时，投资企业应与被投企业的盈亏情况、持股比例相结合，明确收益或者损失，将其纳入到当期利润总额之中。但该核算方法片面注重被投企业的利润情况，忽视被投企业的盈亏。因此，企业在盈余管理过程中，还应针对被投企业进行成本法核算[3]。

结论：综上所述，在企业日常经营管理过程中，盈余管理对报表信息真实性产生影响，进而粉饰企业的盈利能力。因此，企业应根据自身实际情况，采取多样化盈余管理手段，尤其是采取会计政策变更行为等方面，应在保障自主性的前提下，减少盈余管理的可能。