互联网金融对我国中小微企业融资的影响研究

● 胡风磊

随着金融行业的不断发展，为了能够解决金融行业出现的融资问题，特别提出了互联网金融的模式，通过对互联网金融的运用来解决目前中小微企业融资难的问题。因为中小微企业是我国地方经济发展的主要推动力。但目前中小微企业面临的融资难的问题，对中小微企业的发展造成了困扰。

互联网金融模式的出现，对我国中小微企业融资带来了更多的机遇，也带来了相应的挑战。本文对互联网金融对我国中小微企业融资的影响研究。

一、互联网金融与传统金融的区别和互联网金融的特征

（一）互联网金融与传统金融的区别

从概念意义上讲互联网金融就是通过网络技术以及移动通信技术来实现对金融的服务，互联网金融可以通过计算机技术对大数据和云计算进行相应的结合，这种形式极大地提高了对信息的处理，效率也随之提升。这对于传统金融来说有着极大的优势。

互联网金融和传统金融本质上并没有发生太大的变化，都是促进资金进行流通的方式，对资金进行重新的配置。互联网金融与传统金融的主要不同之处就是交易的流程和方式进行了相应的改变。互联网金融，主要是通过互联网技术来对资金信息进行收集整理，对资金的处理方式也是通过信息技术来进行。这种通过信息技术来对资金进行流通可以减少人们通过银行中介等机构来进行，很大程度上提高了资金的融资效率。

目前我国互联网金融的形式主要有三种，在线网络信贷公司、第三方支付公司和在线融资平台。

（二）互联网金融的主要特征

网络信息具有开放性和共享的功能，所以互联网信息也同样具备此功能。互联网金融的第一个特征就是可以降低市场信息不对称，提高交易的成高率和降低交易的成本，由此来提高市场的效率。其次互联网的先天技术可以对用户的信息进行高效的处理，这样互联网金融交易的时候就会变得十分的方便，不需要排队等待就可以进行交易，提高了交易的效率。最后就是受互联网条件的影响，对于资金的交易双方信息都是公开透明的，互联网技术会通过对数据进行分析和匹配，对交易双方的信息条件进行关联度，大幅度的提高互联网金融交易的效率。

二、中小微企业融资的主要特征

根据市场经济的发展中，小微企业融资可以分为内源性融资和外源性融资，我们本文主要分析的是外源性融资的特点。中小微企业我规模比较小，其中包含的固定资产比较少，有部分的中小微企业甚至没有固定资产，这样的企业在财务管理方面不健全，风险的承受力比较低，所以他们对资金的需求少并且快。

（一）中小微企业融资的数额比较少，但数量多，成本还高

中小微企业由于自身的资金数量有限，所以他们在初创阶段，或者是成长阶段都有强烈的融资需求，有一种小微企业的规模比较小，所以他们的融资额度一般比较低。根据相关的数据显示一般的中小微企业融资额度不会超过100万，大多数企业的融资都在20万左右。但是中小微企业的融资渠道比较狭窄，并且中小微企业的贷款人员没有固定的抵押资产，所以中小微企业很难在银行得到贷款，所以其他一些利润比较高的融资渠道就会受到中小微企业的支持和依赖。

（二）中小微企业的贷款周期比较短

中小微企业受规模的影响，资金的流通和周转比较快，企业的日常经营经常会遇到资金短缺临时需要资金的情况，所以说许多需要等待的的贷款就不能够受到中小微企业的依赖，中小微企业的用款急，周期短，所以中小微企业的贷款周期比较短，贷款比较急。

（三）中小微企业的融资渠道主要以民间融资为主

中小微企业自身拥有的固定资产比较少并且对于资金的管理制度和财务管理方面都比较欠缺，中小微企业的经营具有不确定性而且还存在较大的风险。中小微企业由此在从银行进行贷款的时候没有固定的抵押资本，融资存在大的风险，不能够符合银行放贷的标准。所以说中小微企业为了能够得到融资来解决自己的问题主要依靠的还是民间的融资。

三、互联网金融给中小微企业融资中带来的影响

（一）互联网金融给中小微企业融资带来的积极影响

1．通过信用制度来解决中小微企业融资没有抵押的问题。我们在传统金融制度中，银行给中小微企业贷款拥有一定的制度标准，根据银行自身的利益和对风险的分析，银行会要求中小微企业拥有抵押资产。但是中小微企业自身的规模比较小，拥有的固定资产比较少，不能够达到银行贷款的抵押标准。互联网金融的出现，互联网在自身的信息平台上就可以第一时间了解中小微企业交易的信息，通过这些资料信息对中小微企业的资产信用情况进行考核，通过这些资料可以建立互联网机制下的信用机制。这个信用机制可以对中小微企业进行信用认证，改善传统金融机制中抵押贷款的机制，中小微企业贷款模式的更新，给中小微企业资金贷款带来更多的便利，解决了中小微企业融资难的问题。

2．互联网金融可以解决融资市场中信息不对称的问题，促进交易效率的提高。中小微企业融资过程中，经常出现交易信息的不对称问题，影响达成效率，这样对市场的资源配置造成了严重的影响。中小微企业根据自身的规模小，对管理方面很欠缺，管理不到位。因此信息也就有许多的不完善。

这就使得市场融资交易过程中出现了许多信息不对称的问题。受传统金融模式的影响，银行为了能够获得中小型企业的各种的信息需要花费大量的时间，这就造成中小微企业在融资的时候需要有更高的成本要求，银行对于中小微企业的收益也比大型企业的融资收益低。信息的不对称严重影响了中小微企业融资交易。互联网金融的出现，互联网信息平台可以将大数据和信息进行处理，这样就可以解决信息不对称的问题，促进交易双方的达成率提高。

3．互联网金融的出现，可以降低中小微企业贷款的成本。互联网金融的出现对于我国银行的垄断局面有了一定的影响。自从余额宝等一些货币理财产品的出现，减少了人们将自身的资产存入银行的金额，甚至有大量的资金从银行流出到余额宝当中。这样的情况下，银行为了促进自身的流通就会提高存款的利率来提高吸收更多的存款，利率逐渐的形成市场化的过程。直到互联网金融的出现才使我国的利率市场化得到了稳定的发展。互联网金融的出现同时还打破了金融垄断的现象，促进金融体系的改革创新。网络信用贷款比银行的荣誉成本低，在这种情况下，拓宽了中小微企业的融资渠道，还能够为中小微企业的融资成本进行下降，促进了中小微企业的发展。

4．互联网金融具有强有力的技术支持，服务效率高，适合中小微企业的融资需求。目前，我国的中小微企业具有管理制度的不完善问题，财务信息方面有欠缺，这导致银行和中小微企业合作交流过程中出现信息不对称的问题，银行为了减少风险就要增加企业的信息。银行对企业信息收集需要通过多种渠道，等待的时日比较长，而中小微企业需要资金周转比较急，这时候银行就不能够满足中小微企业融资的需求。互联网金融的出现就可以将双方的信息在第一时间搜集和显现出来，减少了融资过程中银行收集信息的方式，提高了服务效率，达成合作，满足中小微企业融资的需求。

（二）互联网金融给中小微企业融资带来的风险

1．市场流动带来的风险。互联网信息具有公开性，并且金融本身就比较容易带来风险，这样的情况下互联网金融就会有更多的风险，流动性强风险性也会提高。互联网金融在我国发现还处于初期阶段，并且没有法律制度作为支撑，监管力度不够。并且中小微企业自身抵抗风险的能力比较弱，所以说中小微企业出现经营的风险，与银行之间的资金流通就会出现断裂，由于互联网的开放性，促进流动性风险的形成。

2．信息方面带来的风险。互联网金融具有信息费开放性和共享性，互联网金融可以降低融资额成本同时还能够提高融资的效率，同时还能够出现道德的风险，互联网金融的资源配置也会出现问题。互联网金融主要依靠的就是信息，必须要保证信息得准确性，互联网交易过程中对自身的基本信息容易出现盗用的现象，对互联网金融造成一定的经济影响。比如说网上出现的一个案件就是钓鱼网站，对互联网金融信息的安全造成了严重的威胁。

四、结束语

综上所述，我们可以看出互联网金融的出现可以有效的解决中小微企业与银行之间的信用问题，还可以大幅度的提高中小微企业的融资交易，提高交易的效率。在与银行进行交易过程中，银行需要对企业的信息问题进行搜集，需要大量的时间，对中小微企业也就提出了更好的成本要求，同时交易时还会出现许多的信息不对称的问题，为交易造成严重的影响。互联网金融的出现就可以有效的搜集双方的信息，解决信息不对称的问题。同时互联网金融大出现还给中小微企业带来一定的风险影响，市场的流动性为中小企业带来的风险，以及信息的公开性为中小企业带来的风险。为此，我们也要对互联网金融进行相应的改善，对于发展初期的互联网金融，要积极的降低风险。