企业资金管理业务探讨及对策分析

张家口冀东水泥有限责任公司 赵洪宝

如果说现金是企业的血液，那么存货、债权资产可称为企业的血管。重视资金管理，养成好的资金管理理念，才能保证资金积累的长期稳定和企业的健康发展。企业从投资、采购、生产、销售全过程每一环节，都有成本支出资金流出的影子，资金管理过程涉及企业链条中无处不在、无处不存的全过程，搞好资金管理就必须做到面面俱到、一丝不落，提升企业生存发展空间。财务角度的资金管理分析既包括资金收支的良性流通，也包括非货币资金周转对企业持续经营能力分析，不同资金管理理念与企业发展紧密相连。资金管理要满足适应信息变化快，经济发展快，多方面、多层次、多角度，建立完整有效的资金管理风险控制体系，在企业持续经营中发挥活力，目标是追求企业经济利益并实现价值最大化。

1 企业发展过程中加强资金管理的必要性

1.1 加强资金管理，有利于防范腐败事件的发生

严格的资金管理，让那些抱有幻想的人产生畏惧之心。现实生活中许多贪污、挪用公款事件的发生无一例外都出现了一个关键词“漏洞”，貌似不起眼的疏漏，让不法分子钻了漏洞，有了可乘之机。加强资金资金管理，从企业头投资决策做起，到企业的资金回笼结束，把不同部门、不同岗位分类划分，因地制宜设计内控流程，对内部牵制制度运行的规范性，有效性定期评价。重点岗位实现轮岗，轮岗过程发现的问题举一反三起到示范警示效果，由“亡羊补牢”变为“防范”为主意识形态，杜绝不法事件于萌芽状态。

1.2 加强资金管理，有利于提高资金利用率

加强资金管理，制定合理资金存量水平，出纳把资金存量这一重要指标及时反馈，在资金时间成本价值管理上精打细算，每一秒每一分实现资金利益流入，哪怕这点利益很小；加强资金管理，让那些非货币资产循环周转动起来。问君哪得清如水，为有源头活水来。算明白一个报告期内某项资产指标周转次数多少对企业经营发展状态重要程度，就是动起来的资金才是提高资金利用率最好措施之一。

1.3 加强资金管理，有利于实现闲置资金价值最大化

现代企业由单一化逐步步入集团化管理模式，扩张和重组适应了新形势企业发展的需要。非金融机构和集团财务公司走上历史舞台，让闲置资金价值最大化变为可能。加强资金管理，在集团一体化管理模式的支撑下，利用内部“财务公司”这一平台，集团层面可以把不同主体企业闲置资金归集，集中化管理，统筹兼顾资金用之所急，用之所需。企业本身层面借鉴银行固定收益“定期存款”“通知取款”“周末理财”等业务，让闲置资金实现利益流入最大化。

2 企业资金管理的主要内容

资金管理是针对企业筹集资金和使用资金而设计的一系列工作的统称。企业财务管理的对象包括货币资金管理和非货币资金管理，资金管理是企业内部财务制度的核心内容，其目的是在保证资金安全完整的情况下，既能满足企业生产经营过程中对资金的需求，又要尽可能提高资金的使用效益。

狭义资金管理主要是现金管理涉及企业现金的流入与流出，例如货币资金、应收票据、应付票据的管理。广义的资金管理所涉及范围要广得多，通常企业帐户及交易管理、流动性管理、投资管理、融资管理和风险管理等。

下文从企业投资管理、筹资管理、预算收支管理、风险控制管理的角度分析广义资金管理遵循的原则。

2.1 投资管理

投资管理对政府政策、市场环境、投资报酬率和回收期等与当期投资率对比风险，制作可行性分析报告，理性科学不盲目作出投资决策。投资是一门学问，投资要根据企业自身情况量身定制一套行为准则，而不是随大流，追逐热门，头脑一发热心血一来潮就随随便便决定。投资要从以下几个方面下足功夫：一是市场行为前期调研；二是政府、社会等客观因素的研判；三是项目投资回收期、回收收益等财务指标测算。当然必不可少的还有专业机构科研分析报告，事无巨细的做好每一环节，那就是万事俱备只欠东风了。

2.2 筹资管理

筹资管理是企业为满足生产经营需要，通过银行借款，发行债券，发行股票(股权融资)等形式取得资金的活动。企业筹资在投资额层面按照投资进度预期制定合理筹资规划，筹资可通过外部筹资和内部筹资取得，企业可以全部外部筹资，也可以由股东投资取得。不同筹资渠道取得资金不但满足投资需要，利用财务指标测算不同筹资方式所占比重，控制资金的筹措量与需求量尽可能达到平衡，防止因筹资不足而影响投资和生产经营或因筹资过剩而增加财务费用。筹资要综合考察各种筹资渠道和筹资方式的难易程度、资金成本和筹资风险，研究各种资金来源的构成，求得资金来源的最优组合，以降低筹资的综合成本。

2.3 预算收支管理

预算收支管理是对收入和支出按项目类别，按紧急程度主体制定详细需求内容，目的是满足资金日常经营收支平衡。企业根据以往生产经营经验，依据预期生产经营全面预算，来测算确定合理的现金预算额度和最佳现金持有量。如果企业能够精确的预测现金流，无疑有利与企业生产经营过程正确的决策。企业可以采用资金短期、中期和长期收支预算的方法。预算收支编制过程中与实际经营状态结合，力求收支平衡，具有可操作性。

2.4 风险控制管理

风险控制管理是加强风险防范，确保资金安全，加快应收款项及存货周转，建立预警监测机制。企业的货币资金管理还是债权、存货的管理要把风险控制放在第一位。首先规范性原则，制定专项管理制度；其次是资金管理的全面性，风险管理贯彻于生产经营过程的各个环节和业务的方方面面；最后控制、监督分析相结合，做到早预防，早发现，及时整改。

任何一种资金管理模式在企业发展规划和长远目标的基础上，始终保证满足企业生产经营的良性运转。

3 企业资金管理存在的问题

3.1 资金管理制度不全面

首先，企业对资金管理重要程度与积极作用认识不足。没有深入市场全面调研，缺乏市场预判，债权管理时效性意识不强，导致资金流动出现一系列问题。有的制造企业资金流动周期极长，重复采购现象频频出现。职责不清、没人管，不想管是造就这一结果的直接诱因，导致存货大量积存，周转缓慢，严重阻碍本企业的健康发展。

其次，由于企业没有资金管理必要准则和规范，资金管理往往呈现管理懈怠，管理过程资产周转缓慢，负债处理不当，责任人没有资金管理重要性牢记于心，难以实现高效、良好的资金管理与应用。

3.2 企业筹资资金成本较高

筹资成本大是企业生存发展举步维艰的主要因素，在我国融资成本高是普遍现象。当前我国货币信贷总量不小，但企业特别是小微企业融资不易、成本较高的结构性问题依然突出，不仅加重企业负担、影响宏观调控效果，也带来金融风险隐患。

企业融资难题长期存在，特别是企业需要资金的特点“短、频、快”，金融机构贷款时间长、通过其他渠道成本高，而且有些企业资质有时也难过银行的审核关。

3.3 不注重高端资金管理人才的培养

企业缺少对市场脉搏进行实时把握与分析，有高度的自律能力、判断能力、信息搜集与整合的能力，专业知识全面，管理素质突出，从容准确，掌握分寸全面性高端人才。目前我国企业资金管理人员的现状是，职业能力、职业素养低，管理概念模糊意识匮乏，缺少责任感，事业心和工作积极主动性，滥竽充数、消极怠工的大有人在，给企业资金管理带来负面示范效应。

4 企业资金管理存在问题的应对措施

4.1 完善规范专业性资金管理制度

建立健全企业资金管理制度内部控制制度，实行集体决策审批或者联签是按照规定权限和程序进行的必要保证，只有这样工作流程有章可循，“三重一大”决策得到顺利落实。建立内部牵制制度，不相容岗岗位或职务严格分离，遵循权利分割原则，一人或一个部门无权办理一项业务的全过程，管“钱”的人员不得管账务处理，重要印鉴不能既是保管人又是使用人；遵循工作轮换原则，任何人长期担任同一职位，同一岗位的后果就是问题长期被掩盖，不能被揭示；遵循成本效益原则，有的小微企业基于经济效益的考虑，在岗位设置不符合内部牵制制度，必须建立日后相应检查稽核机制，才能防范杜绝舞弊事件的发生。建立“应收账款”专项制度，建立客户信用等级档案，信用等级评价较低的客户不得产生债权业务。业务办理实行终身制，业务不清理，责任不免除。及时对客户进行账务核对，保留双方对账确权的原始资料。

4.2 抑制筹资资本成本过高拟采取的措施

(1)优化资金筹资渠道和方式，缩短企业融资链条，减少融资流程中的不必要环节，不产生没有实质服务内容的收费，降低以服务费名义支付的各项杂费。

(2)加大企业自身资金周转速度，通过降低存货库存，减少债权性资金占用，为筹资周期预留足额存量资金周转。

(3)优化财务杠杆比率，企业筹资通过财务杠杆评价，分析企业借款成本是否过重，是否冒着可能的财务危机和经营灵活性下降的风险?

(4)开展“保险+信贷”合作业务，积极发展开拓得到政府政策性支持项目或担保机构。

4.3 注重人才培养，建立高效，高素质人才队伍

企业资金管理是否高效，经济决 策和分析能力价值体现，经济利益的流入，企业的长远发展，都离不开人这一关键因素。因此企业重视对人才的培养，与高等院校签订人才培养计划，引进的人才给予住房补贴，驻外补贴等福利政策。为人才搭建学习交流平台，走出去学习先进的管理理念，内部挖掘个人潜能，提供晋升机遇，任人唯贤，创造同岗资金管理人员良性竞争的环境，确保管理人员具备较高的专业能力和岗位素养，能够胜任本职工作。同时不断自我完善，成为企业无形价值的缔造者。

企业的发展离不开对经济利益无懈追求，经济越发展资金管理越重要。企业的一个生产经营周期循环发展离开不资金，资金管理是企业的心脏，是企业的核心业务，在企业经营中起着无以取代的作用。企业必须从实际出发，认清资金管理的重要性，加强资金管理，提高资金利用率，防范风险，为企业持续健康发展提供动力。