2019年财税政策亮点及其对建筑公司的影响分析

童婧

[摘 要]2019年3月5日，国务院总理李克强在十三届全国人大二次会议上作了《政府工作报告》，回顾了2018年中国经济社会发展所取得的成果，并对2019年政府主要工作任务进行部署。报告指出，2018年中国实施了积极的财政政策，着力减税降费，推出了包括提高个人所得税“起征点”，下调增值税税率，扩大享受税收优惠小微企业范围，出台鼓励研发创新在内的多项税收政策，全年为企业和个人减税降费约1.3万亿元。 2019年报告明确提出将实施更大规模的减税降费措施，主要包括：进一步降低增值税税率、继续推进税率三档并两档;明显降低企业社保缴费负担，下调城镇职工基本养老保险单位缴费比例;继续执行西部地区企业所得税优惠政策;落实小微企业普惠性减税政策和增值税小规模纳税人优惠政策等，为企业税费做“减法”。

[关键词]工作报告;财税政策;增值税

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.32.144

1 财税政策亮点解读

1.1 增值税税率再度下调

随着2016年“营改增”全面收官，优化增值税税率结构成为深化增值税改革的焦点之一;2017年增值税税率从四档简并为三档，取消13%的税率;2018年“按照三档并两档方向调整税率水平”的要求，将原先17%和11%的稅率分别下调至16%和10%。2019年报告提出深化增值税改革，从4月1日起，将制造业等行业16%的税率降至13%，将交通运输业、建筑业等行业10%的税率降至9%;同时保持6%一档税率不变，但通过采取对生产、生活性服务业增加税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增，继续推进简化税率三档并两档、税制简化方向迈进。再度下调增值税税率后，除零税率外，将维持13%、9%和6%三档税率，仍未完成推进税率三档并两档、税制简化的改革目标。可以预期未来增值税税率仍有调整的空间。

1.2 降低企业社保缴费负担

除为企业实施大规模减税措施外，降低企业社保缴费负担也直击当前市场主体的痛点和难点。2019年报告提出各地可将城镇职工基本养老保险单位缴费比例降至16%，将有利于降低企业的人力成本，有助于企业将更多资源投入在发展业务和培训员工技能等方面，对于企业来说是利好政策。

1.3 进一步减轻特定企业纳税人税负

延续西部地区企业所得税到期优惠政策：财政部、国家税务总局曾发布财税〔2011〕58号文，规定自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。随着这一优惠政策即将到期，报告提出西部地区企业所得税优惠等政策到期后继续执行，以落实西部开发开放新的政策措施，优化区域发展格局。

助力小微企业/小规模纳税人：报告多次提到降低企业，尤其是小微企业的税收负担，并明确提出抓紧落实2019年1月财税部门出台的实施小微企业普惠性税收减免政策和对增值税小规模纳税人的优惠政策，使小微企业有明显减税降负的感受。

1.4 健全地方税体系，稳步推进房地产税立法

2018年报告中曾提到“健全地方税体系，稳妥推进房地产税立法”，但有关房地产税立法的征求意见稿并未在2018年公布。2019年报告再次提出“深化财税金融体制改革，健全地方税体系，稳步推进房地产税立法”，显示了政府对于房地产税立法工作的高度关注。房地产税改革与国计民生息息相关，一直以来都是税制改革过程中的重点和难点。2018年“两会”期间，财政部副部长史耀斌曾表示全国人大预算工作委员会、财政部以及其他有关部门正抓紧起草和完善房地产税法律草案，并透露了有关房地产税制度安排的重要信息。

2 对建筑公司的影响

2.1 此次降税对建筑行业影响偏中性，掌握上下游议价权是关键

在2019年的“两会”上，李克强总理再次在政府工作报告中提出“实施更大规模的减税。普惠性减税与结构性减税并举，重点降低制造业和小微企业税收负担。深化增值税改革，将制造业等行业现行16%的税率降至13%，将交通运输业、建筑业等行业现行10%的税率降至9%，确保主要行业税负明显降低;保持6%一档的税率不变，但通过采取对生产、生活性服务业增加税收抵扣等配套措施，确保所有行业税负只减不增，继续向推进税率三档并两档、税制简化方向迈进。”按照惯例，该政策将从2019年5月1日开始执行。对于建筑行业的公司而言，上述税率的业务都有涉及，增值税下降对建筑公司普遍产生影响。

首要明确的是，增值税作为价外税原则上对利润应该不构成影响，对企业的经营现金流会产生一定的影响。实际上根据企业在上下游的议价能力，建筑企业的利润可能会产生影响，根据“增值税=销项税额-进项税额”这一计算公式，测定方法以及假设如下：

成本端，一家建筑施工比较普遍的成本结构如下： 材料费占比60%，人工费占比30%，其他费占比10%。抵扣税率从材料费讲，大型材料采购钢筋，材料出自大型厂房，增值税发票容易获取，出厂时即会收取16%的增值税税率，目前降到13%，会对进项税产生影响。还有一种是现场自制的沙石泥混泥土等原材料，较难取得增值税专票，按照3%的税率采用简易法征收。这块没有变化，对进项税不会产生影响。

人工费，税率为10%（现为9%），而项目分包方以及总包方非分包部分的人工费很可能是通过清包工的方式按照3%简易征收，预计综合税率4%，降税后综合税率为3.8%，会对进项税产生影响。其他费用，主要是水电和机械使用费，多数可以简易征收，按照6%税率，不会对进项税产生影响。

收入端，建筑施工业务、房地产业务的收入原适用税率为10%一档;设计咨询、勘探及检测检验服务业务的收入适用税率为6%一档;机械制造业务、有形动产租赁业务的收入原适用税率为16%一档。未精确说明的业务按原10%收增值税。

基于上市公司2018年上半年年报数据，笔者选取了建筑央企财务报表中的数据，在静态情况下估算了增值税率降低对他们的影响。测算出对建筑央企现金流的影响如表1所示。

从中可以看出，静态下看现金流变化，此次降税对建筑央企影响偏中性，部分企业甚至还需多缴纳增值税。原因在于虽然建筑业税率由10%降至9%，减少了销项税额，但其原材料的进项税由16%降至13%，幅度更大，进项税可能减少的更多。但由于建筑行业很多材料和人工无法按最高税率抵扣，部分对冲了负向影响。实际上，增值税税率下降会影响到企业的利润。建筑行业的上游是钢铁、水泥等原材料供应商，下游是房地产、政府等部门，建筑行业作为中游行业对其上下游的议价能力不太一样。如果增值税率下调，理论上建筑企业可以维持原合同价格，从而赚取一定的差价利润，但考虑到房地产商及政府部门的话语权更强，建筑企业有可能被迫降低合同报价。所以，对利润的影响要更多的看上下游的议价情况，随着行业集中度提升，这种议价权会越来越强。

2.2 地方债务风险处置仍为掣肘投资的主要因素，整体行业环境有望逐步改善

地方政府债务严监管趋势或依然持续，部分地区有望逐步启动显性债务与隐性债务的处置措施。我国将继续在“稳投资”与“地方政府債务风险管理”之间找平衡。

此次政府工作报告中延续对地方政府债务风险提出关注，在报告中的2019年经济社会发展总体要求和政策取向部分提出“稳妥处理地方债务风险”，“稳妥”两字与2月25日银保监会副主席周亮在国新办发布会上的发言“对应违规和高负债的问题要控制住增量，再逐步消化存量。但不能停下来熄火修车…”有一定相通之处。

政府和企业的合作模式上，此次政府工作报告里提出创新项目融资方式，适当降低基础设施等项目资本金比例，用好开发性金融工具，吸引更多民间资本参与重点领域项目建设。

2.3 专项债限额增长符合预期，预算内支出或有所承压

报告指出，地方政府专项债新增额提升至2.15万亿，有助于加强对于重点建设项目的资金支持。整体依然维持政府端资金对基建产业链支持增强的判断。

2.4 政府工作任务中提出合理扩大有效投资

紧扣国家发展战略，加快实施一批重点项目，从主要领域投资数额设定上来看，与2018年相比略显积极，财政实力或为区域基建投资主要影响因素。

3 结语

从2019年政府工作报告中可以看出，国家改革着眼大局、政策更加务实，未来我国“经济长期向好趋势没有也不会改变”。国家扶持力度的不断加大、发展环境的不断改善，为建筑业勾画了美好蓝图。2019年基建投资仍为稳经济、稳就业的主要抓手之一，无论是新型城镇化推进下的棚户区改造，还是铁路、公路等基础设施建设，以及“一带一路”倡议的实施，都显示出国家对专业性强、融资能力强、管理水平高的综合竞争力一流企业的特殊偏好。这也意味着，近年来在改革转型中脱颖而出的企业，已在新一轮发展中占得先机。

参考文献：

[1]曾虹.财税政策对“一带一路”的支持分析[J].中国市场，2017（14）.

[2]范雪冬.构建建筑企业财务管理创新模式研究[J].中国市场，2018（5）.