2019年8月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

8月底，北方产区大部分玉米处于吐丝至乳熟期。全国春玉米一、二类苗占比分别为40%、56%；分别比上年同期提高3个百分点和下降7个百分点。全国夏玉米一、二类苗占比分别为25%、73%；分别与上年同期持平和下降2个百分点。8月玉米主产区出现多次强降雨过程，黑龙江东北部地区渍涝较严重，但该地区玉米产量占全省比重较小，整体影响有限。历史来看，降水多的年份更利于增加玉米单产，全国玉米单产增加预期仍较强。

8月份，国内玉米饲用需求持续放缓，工业需求继续下降。农业农村部数据显示，7月份400个监测县生猪存栏环比下降9.4%，同比下降32.2%；能繁母猪存栏环比下降8.9%，同比下降31.9%。非洲猪瘟疫情影响下玉米饲料消费持续低迷。8月份，玉米淀粉行业平均开工率61%，环比下降2个百分点，同比下降6个百分点；玉米酒精行业平均开工率44%，环比下降12个百分点，同比提高4个百分点。8月是深加工行业传统停机检修月份，加之加工利润不佳，停机检修企业较多。

8月份，国内玉米市场价格稳中有降。8月底，黑龙江深加工企业三等玉米收购价1720～1770元/t；吉林深加工企业收购价1700～1780元/t，均比月初下降10～20元/t。山东潍坊深加工企业收购价2000～2020元/t，比月初下降40～50元/t；河北石家庄收购价2000元/t，比月初下降50元/t。北方港口二等玉米收购价1850～1880元/t，与月初持平。广东港口二等玉米报价1960～1980元/t，比月初下降20元/t。国内非洲猪瘟疫情影响持续，虽然8月下旬以来国家出台了一系列保障生猪生产的政策措施，但短期内饲用需求仍难以恢复，加之新季玉米仍有丰产预期，市场对年内玉米价格仍缺乏信心。8月饲料企业和深加工企业采购积极性仍然不高，库存大多可维持至新季玉米上市时。而贸易商对2018年产玉米出货积极性较高，临储玉米和中央储备粮轮换玉米继续出库，加之8月两湖、华北等地春玉米上市增加市场供应，玉米市场整体供应宽松，价格稳中有降。后期来看，虽然饲用需求可能触底回升，深加工需求预计逐渐增长，但9月华北新季夏玉米上市，玉米价格或将继续回落。

8月份，CBOT玉米市场期价回落。8月30日，CBOT玉米12月合约期价收盘369.75美分/蒲式耳，比月初下降32.75美分/蒲式耳，跌幅8.1%。美国农业部8月供需报告利空、中美贸易摩擦影响、美国中西部产区天气总体有利于玉米生长、南美玉米收割进展顺利，均导致CBOT玉米价格下行。

据海关总署统计，2019年7月我国进口玉米39万t，上月为72万t，上年同期为33万t。2018/19年度（始于10月，下同）至今我国进口玉米413万t，上年同期进口量为309万t，同比增加33%。预计2018/19年度我国进口玉米430万t，同比增加24%。

二、小麦市场

8月份，普通小麦价格呈现上涨态势。原因一是主产区托市收购有序进行，对小麦价格形成支撑。二是面粉企业开始秋季备货，整体开机率提升，消耗小麦库存的速度加快。三是部分地区受强降水天气影响，面粉企业收购量下降。四是部分贸易商认为后期小麦价格仍有上涨空间，存在惜售情绪。截至8月底，河北衡水国标一等普通小麦收购价2330元/t，石家庄为2330元/t；山东菏泽为2290元/t，德州为2310元/t，河南郑州为2290元/t，安徽宿州国标二等小麦收购价为2260元/t，月环比上涨10～30元/t。

本月优质小麦价格继续呈现稳中回落态势。截至8月底，山东菏泽“济南17”优质小麦收购价2390元/t，潍坊为2370元/t；河南郑州“郑麦366”优质小麦收购价格为2360元/t，新乡为2350元/t，月环比均下跌20元/t。河北石家庄“藁优2018”优质小麦收购价格为2410元/t，衡水为2390元/t，月环比保持稳定。今年优质小麦供应量充裕，加之部分地区优质小麦面筋指数、稳定时间等内在品质不如去年，优质小麦价格及优普小麦价差低于去年同期。监测显示，截至8月底，华北地区优质小麦平均价格为2397元/t，比去年同期的2707元/t下降310元/t；优普小麦价差为121元/t，比去年同期的250元/t下降129元/t。

国家粮食和物资储备局数据显示，截至8月31日，主产区小麦累计收购6279.9万t，同比增加 1819.7万 t，其中：江苏收购 1207.7万 t，同比增加196.5万t；安徽收购946.7万t，同比增加449.2万t；河南收购1778万t，同比增加801万t；山东收购939.6万t，同比增加174.1万t；湖北收购144.2万t，同比增加4.8万t；河北收购612.4万t，同比增加221.2万t。主产区小麦收购进度快于去年。一方面，今年小麦产量提高，供应压力较大，大部分农户认为后期小麦价格上涨空间有限，售粮积极性明显高于去年同期。另一方面，今年小麦质量普遍可以达到国标三等以上，符合托市收购标准，加之托市收购启动的区域较去年明显扩大，政策性收购量也多于去年同期。

8月份，各地面粉销售节奏保持稳定，面粉价格平稳运行。8月底，河北石家庄特一粉出厂价2980元/t，山东济南为3030元/t，河南郑州为3060元/t，江苏徐州为3100元/t，月环比保持稳定。随着学校开学，天气转凉，面粉消费量好转，本月面粉企业开始进行秋季备货，面粉企业整体开机率呈回升态势。截至8月底，华北面粉企业整体开机率55%，月环比回升5个百分点。其中中小型企业开工率25%～50%，大型企业开工率在70%以上。面粉企业整体开机率回升后，麸皮供应量增加，加之需求不振，本月麸皮价格出现回落。截至8月底，河北石家庄麸皮出厂价1080元 /t，山东济南 1120元/t，河南郑州1120元 /t，江苏徐州1130元/t，安徽宿州1200元/t，月环比回落70～ 120元/t。

海关数据显示，2019年7月我国进口小麦19.96万t，上月为28.6万t，上年同期为11.45万t。2019年1～7月我国进口小麦163万t，上年同期进口量为182万t，同比减少10%。分国别来看，2019年1-7月美国与澳大利亚两国小麦进口量减少。2019年1-7月我国进口美国小麦4.2万t，同比减少88.38%；进口澳大利亚小麦8.6万t，同比减少81.4%。与此同时，加拿大进口量出现大幅增长。2019年1～7月我国进口加拿大小麦 133.24万t，同比增加71.48万t。

三、大豆市场

8月下旬东北地区大豆大部处于结荚鼓粒期。西北地区东部、黄淮、江淮夏大豆处于分枝至开花结荚期。8月份东北地区大部气温正常或偏低1～2℃，日照正常或偏少2～9成；8月中旬内蒙古东北部、黑龙江、吉林和辽宁东部降水量有50～250毫米，其中黑龙江降水量为1981年以来同期最高值；大部降雨日数有5～6天，且出现1～2天大雨、局地暴雨天气，部分农田出现积涝，不利于大豆授粉结实。预计黑龙江地区大豆单产为1.821t/公顷，低于去年的1.848t/公顷，全国大豆平均单产为1.890t/公顷，低于去年的1.905t/公顷。但得益于大豆播种面积大幅增加，预计2019年我国大豆产量将达到1710万t，高于上去年的1600万t。

进口方面，8月份我国进口大豆948万t，高于7月份的864万t和上年同期的915万t。去年10月至今年8月份我国累计进口大豆7443万t，远低于上年同期的8612万t，根据船期监测，预计9月份到港量850万t左右。预计2018/19年度我国进口大豆8300万t，较8月预估下调100万t，也低于上年度的9413万t。8月份美国计划对所有中国商品加征5%进口关税，中美经贸摩擦进一步升级，中国企业转向采购南美大豆，采购进度有所加快，供应仍有保障。

国内需求方面，据农业农村部统计，7月份生猪存栏同比下降32.2%，能繁母猪存栏同比下降31.9%，降幅进一步扩大。中国饲料工业协会数据显示，7月份抽样企业猪饲料产量同比下滑37%，其中仔猪料同比减少49%，母猪料同比减少34%。尽管肉禽饲料同比增长19%，蛋禽饲料同比增长13%，但饲料总产量仍同比减少8%。生猪存栏大幅减少，豆粕消费需求持续低迷，下游企业采购并不积极，主要油厂豆粕库存仍保持较高水平。截至9月2日，国内主要油厂豆粕库存为80万t，比上月同期增加5万t，比上年同期减少8万t。预计2018/19年度我国豆粕饲用消费量为6600万t，同比减少5.8%，预计2019/20年度我国豆粕饲用消费量增至6730万t，主要因菜粕供应减少，替代需求增加，另外猪肉价格有望创新高，饲料配方中豆粕添加比例将维持高位、工业饲料占比提高，提振豆粕消费需求。8月份豆油价格快速上涨，下游备货需求增，提货情况较好，油厂库存继续下滑。监测显示，9月2日全国主要油厂豆油库存为135万t，比上月同期增加2万t，比上年同期减少29万t。预计2018/19年度豆油食用消费1475万t，同比减少50万t。预计2019/20年度我国豆油食用消费量提高至1560万t，较上周预估下调40万t。

国际市场方面，美国农业部8月份供需报告预计，2019/20年度美国大豆播种面积7670万英亩，较上月预估下调330万英亩，较去年的8920万英亩减少14%。单产预估维持在48.5蒲/英亩，产量降至36.8亿蒲，较上月预估下调1.65亿蒲，较上年减少19%。由于出口预估下调1亿蒲至17.75亿蒲，使得期末库存下调幅度并不大，预计2019/20年度美国大豆期末库存为7.55亿蒲，较上月预估下调0.4亿蒲，仅次于上年度的10.7亿蒲。全球大豆期末库存仍维持在1.017亿t，处于历史偏高水平，表明全球大豆供应充足。

国内外价格方面，8月28日，10月船期美国大豆对我国港口CNF报价379美元/t，折合完税成本约3997元/t（加征30%进口关税），巴西大豆CNF报价412美元/t，折合完税成本约3378元/t，较上月同期上涨258元/t。8月28日，黑龙江地区食用大豆收购价格为3700～3740元/t，油用大豆收购价格为3400～3420元/t，较上月同期上涨40～60元/t。当前农户余豆见底，进口大豆成本上升均支持大豆价格上涨，预计新豆上市前大豆价格保持偏强走势。

四、市场展望

（一）玉米市场 2019年，全国各地继续推进农业供给侧结构性改革，并组织实施大豆振兴计划，一定程度上将压减玉米播种面积。加之2018年12月至2019年第一季度玉米价格持续疲软，农户种植玉米效益偏低，部分农户有改种大豆意愿。综合影响下，预计2019年玉米播种面积为4153万公顷，比上年减少59.9万公顷（899万亩），减幅1.4%；与上月预测值持平。5月中上旬东北玉米产区出现旱情影响春播，此后直至7月北方大部农区水热条件较好，土壤墒情适宜，利于玉米生长发育。8月玉米主产区出现多次强降雨过程，黑龙江东北地区渍涝较严重，但该地区玉米产量占比较小，整体影响有限。历史来看，降水多的年份更利于增加玉米单产。东北及华北地区单产增加的预期仍较强。预计2019年玉米单产为6.15t/公顷，比上年增加0.04t/公顷，增幅0.7%；与上月预测值持平。预计2019年玉米产量为2.554亿t，比上年下降193万t，降幅0.8%；与上月预测值持平。预计2019/20年度我国进口玉米400万t，与上年持平；与上月预测值持平。

9月份预计，2019/20年度我国玉米年度总消费量为27496万t，同比增加203万t，增幅0.7%；比上月预测值下降200万t，降幅0.7%。预计2019/20年度饲料消费17200万t，同比下降300万t，降幅1.7%；与上月预测值持平。受生猪价格大幅上涨刺激，养殖企业补栏积极性将提高，生猪出栏体重将增加，有助于饲料需求恢复。但上年度生猪存栏迅速下降，且非洲猪瘟的影响短期难以消除，预计2019/20年度生猪存栏难以恢复至上年度的水平。

9月份预计，2019/20年度玉米工业消费8300万t，同比增加500万t，增幅6.4%；比上月预测值下降200万t，降幅2.4%。部分深加工项目建设延期，预计2019/20年度玉米深加工产能在1.22亿t左右，同比增加约1000万t，但比前期预测值下降300万t左右。玉米工业消费将继续增长，但低于此前预估。考虑稻谷“去库存”政策，预计仍将有部分重度不宜存的稻谷替代玉米生产燃料乙醇。

9月份预计，2019/20年度玉米市场产需缺口为-1556万t，缺口同比扩大426万t。

（二）小麦市场 根据各省种植意向汇总情况，主产区冬小麦种植面积呈现稳中略减态势，其中河北省由于地下水超采治理，安徽省由于适度压缩赤霉病高发地区小麦种植面积，两省小麦种植面积下降幅度较大。9月份预计2019年全国小麦播种面积为2400万公顷，比2018年减少27万公顷，其中冬小麦播种面积2232万公顷，比2018年减少30万公顷。去年秋播以来，冬小麦主产区大部播种以来光热条件适宜，积温正常偏多，利于小麦干物质积累。降水及时有效，墒情适宜，利于生长发育。干旱，霜冻害等灾害偏轻，发生范围小。小麦单产情况好于上年。9月份预计，2019年全国小麦单位产量为5.58t/公顷，比2018年增加167kg/公顷，其中冬小麦单位产量为5.69t/公顷，比2018年增加181kg/公顷；预计2019年全国小麦产量13400万t，比上月上调100万t，比2018年增加257万t，其中冬小麦产量为12698万 t，比2018年增加243万t。

随着我国城镇化率的提高，预计2019/20年度全国小麦食用消费量继续减少；同时新小麦质量普遍好于去年，可以达到国标二级以上水平，饲用及工业消费均出现下滑。预计2019/20年度国内小麦消费总量为12350万t，比上年度减少532万t，减幅4.3%。其中，食用消费为9230万t，比上年度减少50万t，减幅0.2%；饲料消费及损耗为1600万t，比上年度减少200万t，减幅13.3%；工业消费为920万t，比上年度减少280万t，减幅23.3%。9月份预计2019/20年度我国小麦进口量为350万t，比上年度增加81万t。预计2019/20年度全国小麦供求结余量为1400万t，比上年度的531万t增加869万t。

（三）大豆市场 预计2019/20年度我国大豆新增供给量为10410万t，其中国产大豆产量为1710万t，大豆进口量为8700万t。预计年度大豆榨油消费量为8850万t，同比增加200万t，增幅2.3%，其中包含200万t国产大豆及8650万t进口大豆；预计大豆食用及工业消费量为1515万t，同比增加15万t，年度大豆供需缺口为50万t。

预计2019/20年度我国豆粕新增供给量为6955万t，同比增加156万t，其中豆粕产量为6952万t。预计年度饲用豆粕消费量为6730万t，同比增加160万t，年度国内总消费量为6890万t，同比增加162万t。预计年度豆粕出口量为80万t，年度国内豆粕供需缺口为15万t。

预计2019/20年度我国豆油新增供给量为1704万t，同比增加79万t，其中豆油产量为1614万t，豆油进口量为90万t。预计年度豆油食用消费量为1560万t，预计工业及其他消费量为155万t，年度国内豆油供需缺口为23万t。