住房公积金贷款风险准备金提取制度浅析

刘德元 任韶华

截至2018年末，住房公积金缴存余额已达到57934.88亿元，住房公积金关系到社会的和谐稳定，而住房公积金运营管理风险却完全由住房公积金管理中心（以下简称公积金中心）自身承担。住房公积金贷款风险准备金（以下简称贷款风险准备金）是公积金中心用于核销公积金贷款呆账损失的保障金，是公积金中心抵御风险的最后一道屏障。

一、个人住房贷款风险准备金现行提取制度解析

（一）住房公积金增值收益需优先用于提取贷款风险准备金

按照《住房公积金财务管理办法》（财综字[1999]59号）规定：住房公积金增值收益分配顺序为先提取风险准备金，再行核销上交财政的公积金中心管理费用，剩余资金为公租房（廉租房）建设补充资金（以下简称廉租资金）。从制度的设计上注重风险控制，优先保障贷款风险准备金的提取。

（二）个人住房贷款风险准备金有两种提取方式可供选择

按照《关于住房公积金财务管理补充规定的通知》（财综字[1999]149号）规定：住房公积金个人贷款风险准备金计提比例不得低于住房公积金增值收益60%，或不得低于年度住房公积金贷款余额的1%。这两种提取方式只可二选一，制度对不同年度提取方式是否保持一致未予以限制，对同一中心下属各分支机构的贷款风险准备金提取方式和提取比例是否保持一致未予以限制，个人贷款风险准备金提取比例规定了最低下限标准，没有上限控制规定。

二、全国个人住房贷款风险准备金提取现状

（一）个人住房贷款风险准备金和贷款余额逐年增长、占比逐年增长

个人住房贷款余额和个人住房贷款风险准备金余额增长稳定，后者年均增幅快于前者；风险准备金余额占个人住房贷款余额比率增长稳定，年增幅均匀，公积金中心抵御风险能力正在逐年增强。2018年末与上年相比，个人住房贷款余额49845.78亿元、增长10.65%（上年比前年增长11.14%），个人住房贷款风险准备金余额1925.90亿元、增长13.88%（上年比前年增长14.78%），风险准备金余额占个人住房贷款余额的3.86%、增长0.11%（上年比前年增长0.12%）。

（二）个人住房贷款逾期额和逾期率增长，贷款逾期额增速明显

2018年末与上年相比，个人住房贷款逾期额17.07亿元、年增长61.34%（上年比前年增长37.61%），贷款逾期率0.03%、增长0.01%（上年比前年持平）。随着个人住房贷款规模不断增加，贷款风险资产也在不断增加，贷款风险正在不断累积，尽管目前贷款逾期率处于较低水平，但也应引起高度重视。

三、个人住房贷款风险准备金提取方式影响因素

公积金中心个人住房贷款风险准备金提取方式的选择，受到当年住房公积金增值收益额、提取（核销）的管理费用、年度个人住房贷款余额、住房贷款风险资产情况、准备金提取比例、公积金中心意愿以及所在地财政部门核定意见等多种因素的影响与制约。

（一）不低于住房公积金增值收益60%的提取方式选择

在实际操作中，因要核销管理费用和向所在地财政部门上缴廉租资金，此方式提取比例很少超出60%。一是受当年住房公积金增值收益额影响，此提取方式与增值收益额挂钩，不考虑年度个人住房贷款风险资产状况，既使年度个人住房贷款出现负增长，仍需要提取贷款风险准备金。二是受公积金中心意愿影响，此方式比按不低于年度住房公积金贷款余额1%的提取方式计提的贷款风险准备金多，更加有利于风险准备金的积累，在个人住房贷款风险较大的地区采用此种提取方式，更加有利于增强公积金中心风险防御能力。三是受当地财政部门核定意见影响，贷款风险准备金提取额过高必然会降低廉租资金的提取金额，影响到地方财政收入。例如2018年当年实现住房公积金增值收益854.25亿元，用于提取贷款风险准备金234.63亿元，占增值收益比27.47%，远低于60%比例水平，说明全国大部分地区较少采用不低于住房公积金增值收益60%的提取方式。

（二）不低于年度住房公积金贷款余额1%的提取方式选择

在实际执行中，因提取比例只有最低下限标准规定，浮动的范围较大，在贷款风险准备金提取比例的确定上带有一定的主观性。一是受年度个人住房贷款余额及住房贷款风险资产情况影响，此提取方式与年度个人住房贷款风险资产状况挂钩，年度住房公积金贷款余额及提取比例直接影响贷款风险准备金提取金额，贷款风险越大，越应多提取贷款风险准备金，需要提高准备金提取比例。二是受公积金中心意愿影响，站在公积金中心防御风险角度来看，贷款风险准备金提取比例核定高对公积金中心有利，贷款风险准备金提取比例越高，越有利于风险准备金的积累，越有利于增强公积金中心风险防御能力。三是受提取（核销）的管理费用影响，站在公积金中心核销管理费用角度来看，在一些增值收益水平较低或当年核销管理费用较高的地区，如果采用不低于增值收益60%的提取方式，可能存在不足以核销自身管理费用的情况，只能采用不低于年度贷款余额1%的提取方式。四是受当地财政部门核定意见影响，站在地方财政部门角度来看，廉租资金是当年住房公积金增值收益扣除贷款风险准备金和核销管理费用后的剩余资金，提取的管理费用额年初已经确定，贷款风险准备金与廉租资金两者的提取是此消彼长的关系，贷款风险准备金提取金额高低直接影响公积金中心上缴廉租资金金额，如果年度个人住房贷款出现负增长，则无需提取贷款风险准备金，采用此方式对增加地方财政收入极为有利。

四、贷款风险准备金制度的实施改进

（一）注重贷款风险准备金积累，提升抵御风险能力

贷款风险准备金存放在住房公积金增值收益存款账户中，这部分沉淀资金不能简单地认为存放在公积金中心就等同于资金闲置，建立贷款风险准备金的目的决不是为了资金使用和保值增值，而是为了应对未来不确定的贷款风险损失，用于核销公积金贷款呆账损失；在住房公积金制度设计上，公积金中心并没有与银行等金融机构一样具有法定注册资本金，这就更需要通过贷款风险准备金的不断充实和积累来获得保障。廉租资金是地方住房保障资金的主要资金来源，有些地方财政部门为了保障资金筹集，出台政策限制贷款风险准备金提取规模，通过采取降低准备金提取比例、采用最低提取比例等措施，来优先保证廉租资金不被“挤占”。在制度执行过程中，应重视住房公积金行业的可持续发展，避免短期经济行为，在注重资金使用效率的同时资金资产安全性也同等重要。

（二）注重贷款风险准备金存放运作管理，实现资金安全性、流动性、收益性三重功能

随着房地产消费市场的不断发展和房价的日益上涨，各地陆续出现住房公积金缴存资金不足以满足公积金贷款需求的情况，一些住房公积金运用率较高的地区出现了资金流动性紧张问题：公积金贷款排队轮候、延长贷款放款时间、公转商贴息贷款、对外融资筹集贷款资金、个人住房公积金贷款额度多年不涨甚至反降等，这都反映出公积金中心在保证住房公积金正常提取的情况下可用放贷资金的不足，在所有公积金中心缓解资金流动性紧张问题的措施中，有的是以牺牲公积金贷款人权益降低服务效能为代价、有的是以增加资金筹资成本降低增值收益为代价，而阶段性调剂使用增值收益存款资金是最为便捷且无资金成本的方法，贷款风险准备金是增值收益存款中最主要和最稳定的资金来源，贷款风险准备金并不是在核销呆账损失前完全沉淀在存款账户中闲置下来，也不是只能用于存放在定期存款中或购买国债获取存款利息，它也可以在资金运作过程中为公积金中心不断地创造价值。它具有资金安全性、流动性、收益性三位一体综合属性，抵御贷款风险和弥补风险损失、缓解资金流动性紧张矛盾、参与创造收益，它是公积金中心业务发展的稳定器和润滑剂。

（三）完善贷款风险准备金提取方式方法

在贷款风险准备金提取制度执行上要树立风险导向意识，贷款风险准备金的提取额应与贷款风险资产相适配，提取政策的执行应围绕着贷款风险资产展开。一是现行贷款风险准备金提取制度在执行过程中重在增值收益分配上，贷款风险准备金与贷款风险资产状况挂钩机制并不健全，公积金中心需要做好个人住房贷款资产风险分类管理，要因地制宜地按照当地个人住房贷款资产风险状况来确定风险准备金提取比例，在优先保证合理足额提取风险准备金的前提下，实现对地方财政提供稳定的住房保障资金支持。二是现行贷款风险准备金提取制度还较为简易，各种风险因素考虑得并不全面，贷款风险准备金提取政策不系统，风险资产分类情况与贷款风险准备提取不挂钩，相比较金融机构在此方面运用得较为成熟，可以参考金融企业的成功做法。如金融企业需要计提资产减值准备和一般准备两种准备，资产减值准备直接计入金融企业成本；准备金计提范围并不限于贷款资产，包括所有承担风险和损失的资产；一般准备是采用内部模型法或标准法计算风险资产的潜在风险估计值后，扣减已计提的资产减值准备，从净利润中计提。金融企业准备金计提方式更为客观和科学合理，对住房公积金贷款风险准备金提取制度的改进很有借鉴意义。