国家粮油信息中心:世界粮油供需状况月报（2019年5月）

2019/2020年度全球谷物产量增加 期末库存小幅下降

联合国粮农组织5月对2019/2020年度全球粮食产量作出首次预测。根据作物的长势和未播作物播种意向，并假设本季剩余时间天气正常，预计2019/2020年度全球谷物产量为27.22亿吨，同比增加7 067万吨，增幅2.7%。谷物消费继续呈刚性增长，预计达到27.22亿吨，同比增加4 08 8万吨，增幅1.5%。预计2019/2020年度全球谷物贸易量为4.13亿吨，同比增加209万吨，增幅0.5%。预计期末库存为8.4 7亿吨，同比下降5 7 4万吨，降幅0.7%，连续2年下降。4月份全球谷物价格指数为160，环比下降2.8%，同比下降5%。

一、世界粮食产需形势

（一）谷物

预计2019/2020年度全球谷物产量为27.22亿吨，同比增加2.7%，超过2017/2018年度27.03亿吨的创纪录水平。拉动产量增长的动力主要来自于小麦和粗粮，预计小麦、玉米和大麦产量增幅分别为5.1%、2.3%和5.4%。大米产量预计微幅下降，仍接近上年度历史最高水平。预计全球谷物消费量为27.22亿吨，同比增加1.5%，三大谷物消费量均呈刚性增长。世界人口持续增长，全球谷物食用量有望增加1.1%以上。预计贸易量为4.13亿吨，同比增加0.5%，但比2017/2018年度高位下降1.9%。其中玉米贸易量同比下降，小麦、大米贸易量同比上升。预计期末库存8.47亿吨，同比减少0.7%。

1.小麦

预计2019/2020年度全球小麦产量为7.67亿吨，同比增加3684万吨，增幅5.1%，创历史新高。欧盟、俄罗斯、乌克兰和澳大利亚小麦产量将在上年减产基础上强劲恢复，其中欧盟小麦产量预计接近1.5亿吨，同比增加8.7%；俄罗斯产量预计为8200万吨，同比增加13.7%；乌克兰预计为2650万吨，同比增加7.7%；澳大利亚预计为2390万吨，同比增加38.3%。

预计2019/2020年度全球小麦消费量为7.57亿吨，同比增加957万吨，增幅1.3%，但仍连续3年处于10年增长趋势线以下。小麦食用消费主要受人口增长拉动，预计为5.19亿吨；饲用消费预计接近1.44亿吨，同比增加1.5%。小麦饲用消费增量主要来自于中国、欧盟和俄罗斯。

预计小麦贸易量为1.74亿吨，同比增加279万吨，增幅1.6%，主要是受亚洲和北非部分国家采购增加拉动。全球小麦期末库存2.78亿吨，同比增加980万吨，增幅3.7%，略低于2017/2018年度创纪录水平。部分小麦出口国库存在上年度基础上恢复。

2.玉米

预计2019/2020年度全球玉米产量为11.40亿吨，同比增加2520万吨，增幅2.3%。其中阿根廷和巴西玉米产量预计将从上年的减产水平强劲反弹，预计阿根廷产量为4970万吨，同比增加14.4%；巴西产量9400万吨，同比增加16.5%。美国玉米产量预计将恢复至历史次高水平，达到3.75亿吨，同比增加2.4%。但非洲玉米产量预计下降，其中南非玉米播种面积减少，加上干旱导致单产下降，预计产量为1100万吨，同比下降12%，连续2年减少。

预计全球玉米消费量为11.54亿吨，同比增加1930万吨，增幅1.7%。在饲料和工业领域，需求仍较强劲，是拉动玉米消费增长的主要力量。预计玉米贸易量为1.58亿吨，同比减少250万吨，减幅1.6%。欧盟玉米进口量预计将在2018/2019年度创纪录水平基础上显著回落。预计全球玉米期末库存为3.32亿吨，同比减少1860万吨，减幅5.3%。大部分库存降幅来自中美两国。

3.大米

预计2019/2020年度全球大米产量为5.17亿吨，在上年度创纪录水平基础上略降12万吨。其中印度稻米播种面积增加，产量上升；泰国、印度尼西亚产量小幅增加，中国产量减少。预计2019/2020年度全球大米消费量为5.18亿吨，同比增加724万吨，增幅1.4%，亚洲和非洲大米消费量增长。预计全球大米贸易量4886万吨，同比增加210万吨，增幅4.5%。全球大米期末库存为1.79亿吨，同比减少185万吨，降幅1%。中国库存下降，完全抵消了其他国家如印度等国库存增加对全球市场形成的影响。

(二)大豆

联合国粮农组织本月没有对2019/2020年度大豆供求作出具体预测，只是称2019/2020年度全球油籽产量可能低于2018/2019年度水平，按照消费趋势，全球植物油和植物蛋白粕新增消费量将超过产量，使库存及库存消费比趋于下降，但受2018/2019年度充足的结转库存影响，除非出现反常气候或贸易政策重大变化，预计2019/2020年度全球油籽供应仍较充足。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格下降

5月13日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价436.25美分/蒲式耳，较上月同期下降28.25美分/蒲式耳，降幅6.1%。中美贸易关系再度紧张、美国农业部发布供需报告利空、美国冬小麦作物状况总体良好、小麦出口不振，均对价格形成压制。尽管小麦面积减少，但单产增幅能够抵消收获面积下降带来的影响，预计2019年美国小麦产量小幅增长。2019/2020年度全球主要出口国如阿根廷、澳大利亚、加拿大、欧盟、俄罗斯和乌克兰小麦供应增加，除美国之外的主要出口国小麦产量增幅预计达到11%，其中俄罗斯小麦产量预计创历史次高纪录，美国小麦在全球出口市场上面临竞争更加激烈。

（二）国际玉米价格小幅下降

5月13日，CBOT玉米主力合约收盘价356.5美分/蒲式耳，比上月同期下降4美分/蒲式耳，降幅1.1%。中美贸易摩擦、美国玉米出口销售不振、南美玉米产量显著增长，均对美国玉米价格形成压力。但美国玉米播种进度明显慢于正常年份，市场担心可能造成今年实播面积低于预期，单产潜力下降概率提高，限制了玉米价格下跌幅度。截至5月5日，美国玉米播种工作完成23%，上年同期为36%，五年平均进度为46%。有分析称，美国晚播玉米数量可能比平均水平高出10%以上，今年单产高于趋势线水平的几率为17%，单产低于趋势线水平的几率高达83%。

（三）国际大米价格呈振荡走势

5月13日，泰国破碎率5%大米出口FOB报价为409美元/吨，比上月同期下降7美元/吨；越南破碎率5%大米出口FOB报价370美元/吨，比上月同期上涨15美元/吨。据美国农业部发布的最新供需报告显示，2019/2020年度泰国大米产量预计为2110万吨，上年为2072万吨。市场预计泰国政府将举行竞价交易会，出售4.1万吨陈季大米库存，价格走低。不过泰国稻米将进入生长期，可能出现干旱天气，有可能促进短期价格的回升。2019/2020年度越南大米产量预计为2800万吨，上年为2771万吨。越南海关数据显示，2019年1-4月越南大米出口量为210万吨，同比减少5.1%。据媒体报道，越南正在考虑扩大对中国的大米出口，称应越南工业及贸易部的邀请，中国大米进口商组织的代表团于5月上旬考察了湄公河三角洲地区大米加工企业。

（四）国际大豆价格明显下降

5月13日，CBOT大豆主力合约收盘价803.5美分/蒲式耳，较上月同期下降91.75美分/蒲式耳，降幅10.2%。中美贸易摩擦使市场担心美国大豆出口将受到更大影响，美国大豆价格创下过去10年来的新低。供需基本面继续对价格形成压制。美国农业部5月份发布的月度报告显示，2018/2019年度美国大豆期末库存高达2709万吨，显著高于上月预测值，同比提高127%。美国中西部地区天气多雨，严重耽搁玉米播种，一些农户可能将玉米耕地改种大豆，可能造成大豆播种面积超过预期。

三、近期重点热点问题

（一）F A O：非洲猪瘟疫情将导致中国猪肉产量减少10%以上

联合国粮农组织称，由于爆发非洲猪瘟，预计中国2019年猪肉产量将减少至少10%，中国猪肉产量下降将会对世界肉类以及饲料市场产生明显影响。中国拥有全球最大的生猪存栏量，为控制疫情，2018年8月份爆发非洲猪瘟疫情以来，已经宰杀超过100万头生猪。2019年全球猪肉产量预计为1.156亿吨，比上年降低4%，其中中国产量降低，抵消了美国、巴西和俄罗斯产量的增长。欧盟猪肉产量预计将稳定在2400万吨。美国猪肉产量预计提高到近1200万吨，同比增长3.8%。

（二）美国政府已经向农户发放8 4亿美元的贸易战援助金

美国农业部表示，迄今已经向美国农户支付83.9亿美元的援助金。去年12月份时美国农业部承诺向农户提供95.6亿美元，用以弥补中美贸易战给农户造成的损失。美国农业部通过市场促进项目发放的大部分补贴给了大豆种植户，中国的报复性关税对大豆种植户的影响最大，其次是玉米、小麦、棉花和高粱种植户。对于2018年的许多农场而言，补贴金额是赚钱和赔钱之间的差额。事实上，援助项目使一些种植者收益良好，尤其是在印第安纳州和中西部东部其他州。但大平原地区农户遭受的打击相对严重。这些州到太平洋西北口岸有直达铁路，意味着这些地区的大部分大豆都会运到中国。但美国农业部表示，即使贸易争端尚未解决，2019年政府不会再提供援助。这主要是由于2018年中国加征关税是在农民种植大豆后实施的，农户无法进行播种调整，2019年农户可以提前规划播种计划。美国普渡大学商业农业中心主管称，这意味着2019年农民很容易遭受比2018年更严重的损失。2018年大豆单产较高，加上政府的市场促进项目，部分州2018年大豆收益甚至高于2017年。如果2019年大豆单产回落到正常水平，而且也没有市场促进项目的补贴，贸易争端没有解决，那么情况会比较糟糕。

（三）乌克兰与巴西竞争向欧盟出口玉米

2018/2019年度期间乌克兰玉米出口创下历史最高纪录，欧盟成为其玉米的主要出口目的地。数据显示，2018年10月到2019年2月期间，乌克兰已经出口超过1460万吨玉米，其中超过910万吨的玉米装运到欧盟成员国。西班牙和荷兰成为乌克兰玉米的主要出口目的地，分别占到其出口总量的19%和15%。2018年乌克兰占到西班牙玉米进口总量的30%，占到荷兰进口总量的51%。在玉米出口贸易上，巴西与乌克兰玉米在欧盟市场形成竞争。2017年巴西一度成为西班牙的头号供应国，占到其进口总量的32%，相比之下，乌克兰占到29%。2018年巴西玉米占到西班牙玉米进口总量的29%，占到荷兰的11%。巴西玉米产量预计增长，很可能将使其继续主导西班牙市场。美国农业部预计2019/2020年度巴西产量达到9750万吨，出口量可能达到3200万吨， 伊朗是巴西玉米的主要市场。近几年伊朗继续大幅提高进口，巴西玉米可以集中供应伊朗市场，这可能给乌克兰玉米在欧盟市场提供了机会。

（四）乌克兰和俄罗斯谷物有望丰收

黑海生产国俄罗斯和乌克兰春季谷物播种天气良好，土壤墒情充足，今年两国谷物再度丰收的几率较大。据政府官员和当地分析机构的预测，预计俄罗斯谷物产量将达到1.18亿吨～1.29亿吨，高于2018年的1.13亿吨。乌克兰农业部预计今年谷物产量将稳定在7000万吨。俄罗斯和乌克兰的春季谷物播种进度快于上年同期，冬季谷物状况良好。某农业咨询机构称，天气条件意味着俄罗斯谷物产量将达到平均或略高于平均水平。俄罗斯水文气象中心称，主产区土壤墒情良好，整体来看，俄罗斯谷物播种条件较好，尤其是中部和南部联邦地区。某分析机构称，2019年乌克兰小麦产量预测数据可能从目前的2670万吨上调到2700万吨以上。