中小企业融资困难的原因分析与对策探讨

蔡园园

摘要：中小企业的发展离不开资金的支持，而我国经济的发展离不开中小企业的发展，所以解决中小企业融资困难的问题迫在眉睫，我国政府，银行，社会，企业自身应当齐心协力，共同努力，在政府的监督下，为中小企业的发展创造一个良好的环境，从而解决其困境，加快其发展，共创美好明天。

关键词：中小企业；融资问题；策略

企业融资是指企业及内部环节之间资金供求的平衡过程。资金供应不足时，用最低成本筹措适当额度的资金，资金供应充足时，在适当的时候投放出去，以寻求最大利益。据统计，中国的中小企业已达4200万多户，在全国企业总数中占据99%以上，中小企业占国内生产总值的62%以上，对税收的贡献超过56%，提供了78%以上的工作机会给城乡居民，是解决城乡就业的主渠道。

一、我国中小企业融资的最新特点

1.1外源融资形单影只

外源融资因有融资成本低等突出优点，成为大多数企业融資的首选方案。但是企业融资活动是投融双方双向优化博弈的结果，外源融资主体肯定会考虑该业务的可靠性。一方面，银行在贷款时，综合考虑信用风险，倾向于贷款给信誉好、规模大、效益高的大型企业。中小企业由于规模不大、资产不多等原因，信用评级难以与大型企业匹敌，无法得到银行的青睐。另一方面，股票市场和债券市场对企业的要求更高，虽然我国已经开创了中小企业板、创业板等直接融资的新方式，但是融资条件依旧偏高，多数中小企业只能望而却步。新三板则对中小企业具有融资效率高、准入门槛低、流程简单等优点，近年来受到中小企业欢迎。

1.2民间融资异军突起

随着我国经济社会的快速发展，个人和企业的储蓄率有所提高，积累了一些民间资本，小额贷款公司、私人借贷公司等新兴的民间融资方式异军突起。据统计，我国31.9%有负债的小微企业中，有62.9%的企业融资方式为民间融资，14.1%的企业采用银行和民间融资的组合方式。民间融资的手续简便、灵活，且利率弹性较大，但也存在非法集资乱象、潜在社会风险大、资金用途非法等情况，甚至有高利贷等风险。

二、中小企业融资困难的原因分析

2.1中小企业自身信用体系建设的不完善性

大多中小企业如上文提到的裕民公司一样，把重心都放在了发展生产力上，重点培养产品的质量和生产效率，无法保证企业的财务体系与自身信用体系建设的完善性。而缺乏了完善的财务体系与信用体系会使得企业缺乏与传统金融机构和广大投资者的合作基础，不仅增加了彼此之间的矛盾，而且也会在无形中增加企业自身的经营成本和发展难度。中小企业的发展理念也是以短期的盈利为目的，缺乏长远的目标和规划，内部控制不健全甚至相对较为薄弱。

2.2中小企业的融资要求与当前金融机构经营模式之间的矛盾

根据社会经济的发展规律而言，完善的资本市场对中小企业融资环境起着至关重要的作用，但是我国目前的资本市场仍不能满足于其中的要求，主要凸显在中小企业融资要求与当期金融机构经营模式之间的矛盾。首先在我国的资本市场中，对进行直接融资的企业在财务体制、信用制度等方面的要求较为严苛，中小企业一般不满足于这些条件，因此无法采用直接融资的办法获得资金。其次是我国目前的金融机构大都是国家控股或者属于国有，而且都向往给与大型公司投资和资金支持，而不愿意给中小型公司输送资金，以防止收不回账款，最终变成坏账，影响经济效益。

2.3中小企业的发展需求与国家政策滞后性之间的矛盾

站在国家政策的角度来看，不难得出，我国的国家政策主要仍是扶持国有企业、大型企业等，主要服务于内部控制良好，信用程度高，生产经营稳定的企业。而对于中小企业而言，并没有形成系统的政策支持，使得中小企业的发展需求与国家政策滞后性之间存在较大矛盾。首先我国有关部门对中小企业融资信贷的支持，并没有形成专业的管理机构，而是与大型企业一同管理，甚至在处理的过程中难免的带有有色眼镜将大型企业进行优待，在无形中对中小企业又造成了融资环境和融资政策的压力。再者对于中小企业不能通过正规的金融机构进行融资借贷，便会转向民间金融机构，然而民间借贷并没有得到国家的有力规范，往往会造成得不偿失的后果。

三、解决中小企业融资困难的策略

3.1充分发挥政府职能，大力扶持中小企业

在我国，原有法律法规主要是借助企业所有制来制定的，已经难以适应当前我国经济发展需求。我国颁发的《中小企业促进法》主要对“科技型”以及“环境保护和资源利用型”中小企业进行扶持，针对“就业型”中小企业而言，提供的扶持力度并不高。这种情况下，政府可以制定相应的优惠政策，提升对中小企业的扶持力度。例如为其提供相应的财政补贴、贷款补贴或者通过减税的方式为其提供扶持。银行可以适当推行小额贷款，在一定程度上解决中小企业融资困难的问题。这种情况下，央行就需要适当的加大对中小型企业的贷款额度。还可以通过风险补偿、财政贴息以及税收减免等方式，提高商业银行为中小型企业贷款的积极性，解决中小企业融资困难的问题。

3.2银行进一步完善中小企业服务融资体系

对于商业银行而言，需充分认识到，中小企业在信贷工作中占据着重要地位。适当改变对中小企业的歧视态度，针对中小企业的信贷制度作出科学完善。人民银行在内部构建起专门针对中小企业的贷款政策，从而有效解决具体贷款过程中存在的问题，通过这种方式，对中小企业的未来发展提供帮助。例如，银行内部针对中小企业，构建相应的等级评估制度，商业银行适当提高中小企业的贷款额度，进一步提升对中小企业贷款的积极性。针对贷款风险管理制度而言，作出进一步完善，因为中小企业的规模较小，银行中存在较大的放贷风险。这就需要对贷款责任制作出进一步强化，构建起相应的贷款激励机制，促使贷款人员向中小企业发放贷款的积极性得到进一步提升。银行贷款需严格按照相应程序进行办理，对中小企业中的财务状况进行科学审核，对项目可行性报告进行充分分析，依照法律规定进行办理。当贷款发放完成之后，商业银行需要进一步加强对企业的监督和管理，对企业的运营状况进行定期调查，充分掌握企业运营状况，通过这种方式为企业提供金融上的服务。

3.3进一步健全中小企业信用担保体系

相应财政部门提供一定的支持，有效提升政策性担保机构为中小企业融资的担保能力。对多种中小企业融资担保基金以及担保机构进行积极鼓励，适当加快中小型金融机构的发展，加强监管以及防范风险的基础上，鼓励建设小额贷款企业，对金融产品的服务方式作出进一步创新，进一步优化企业流程，有效提升服务效率。针对已有中小企业信贷担保体系而言，需要加强防范，提升风险控制和管理，同时构建担保资金补偿机制，政府部门可以从财政预算当中划分出专门资金，将这些资金应用在高科技行业的风险补偿当中，对担保比例进行明确，对担保机构和银行之间的担保分配情况进行科学合理的分配。对于信用担保机构而言，起到沟通中小企业和银行之间关系的作用，这就需要适当的提高和进一步规范信用担保行业的准入门槛，为风险投资构建出良好的发展环境。

四、结语

随着“互联网+”等新兴力量的推动，融资方式的改革和创新为中小企业融资注入了新的活力。风险投资、P2P网络贷款、众筹投资等新方式如雨后春笋般冒出。未来融资方式将得到不断推陈出新，我国中小企业融资的创新路径也将越走越多，越走越稳。

参考文献：

[1]邓学衷。经济转型期中小企业融资——比较制度分析的视角[M].北京：中国言实出版社，2017.

[2]杨娟。中小企业融资结构：理论与中国经验[M].北京：中国经济出版社，2015.

[3]武巧珍，刘扭霞。中国中小企业融资-融资体系的建立[M].北京：中国社会科学出版社，2015.