小微企业融资难的原因与对策分析

王恩睿

【摘 要】随着供给侧结构性改革和市场改革的深入推进，小微企业市场活力得到了大幅激发，但当前小微企业生产经营仍然面临着融资难、担保难等融资痛点。论文从金融借贷、动产质押、股权融资、互联网金融、财税改革等方面分析其中的原因，并提出缓解融资难的多元举措，以期促使小微企业融资担保畅通无阻。

【Abstract】With the deepening of the supply-side structural reform and market reform， the market vitality of small and micro-sized enterprises has been greatly stimulated. However， at present， the production and operation of small and micro-sized enterprises still face financing difficulties， guarantee difficulties and other pain points of financing. The paper analyzes the reasons from the aspects of financial lending， pledge of movable property， equity financing， internet finance， fiscal and tax reform， and then puts forward diversified measures to ease the financing difficulties， so as to promote the unimpeded financing guarantee for small and micro-sized enterprises.

【关键词】小微企业;融资难;原因;对策

【Keywords】 small and micro-sized enterprises; financing difficulties; causes; countermeasures

【中图分类号】F276.3;F832                                     【文献标志码】A                                       【文章编号】1673-1069（2018）10-0005-02

1 引言

随着供给侧结构性改革和市场改革的深入推进，小微企业茁壮成长，市场活力得到了大幅激发，但当前小微企业生产经营面临着融资难、担保难等融资“痛点”和“堵点”。

2 小微企业的发展和融资特点

从改革红利中茁壮成长的大批小微企业，已经成为市场主体和经济发展的重要力量。据国家工商总局统计，截至2013年底，小微企业有1169.9万户，若将个体工商户纳入统计，则小微企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.2%。小微企业创造了超过60%的GDP，提供了约75%的城镇就业岗位，缴纳的税收占企业税收总额的50%。

相对大中型企业而言，小微企业有着诸多弊端。小微企业经营规模小，风险承受能力和持续经营盈利的能力较低，治理较为薄弱，股权结构复杂，信息不购透明，财务不购规范;中小企业普遍存在抵押物缺乏、担保难落实的情况，对资金的需求具有“急、频、少”的特点;我国缺乏针对小微企业的征信系统和专业的小微企业服务体系。

由于上述原因，小微企业在高速发展的同时一直受融资难的瓶颈的制约。小微企业从金融机构获得融资的难度大，非正式金融机构往往成为补充企业资金的主要渠道，而民间借贷的高利率又使其融資成本和风险增加，最终小微企业融资难、融资形成了一种恶性循环。

行业融资不均衡的问题十分突出。随着网络经济、新经济、现代服务业发展迅猛，大量融资主要集中在第三产业，而由于经济持续下行和经济周期，第一产业、第二产业的小微企业融资难度加大，股权出质后劲不足，频频出现资金链断裂以致倒闭的情况。

3 小微企业融资难原因分析

3.1 信贷资源分布不均衡

银行出于对信贷资金安全的考量，银行信贷“抓大放小”，将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强的大型国有中大型企业及其他大型民营企业，对小微企业不够重视，信贷条件过高。于是民间借贷、高利贷、非法集资等往往成为补充企业资金的主要渠道，优质多样的信贷资源难以普惠到小微企业。

3.2 银行审批不够高效

现在各大银行贷款办理时间较长，尤其是针对规模小、抗风险能力低的小微企业信贷业务手续相当烦琐，仅仅资产评估都要做四、五次，通常贷款需要一至三个月才能办结，不便于小微企业捕捉商机。

3.3 动产抵押融资偏低

资产抵押上看，动产具有诸多的风险和不确定性，信贷风险控制难度较大。银行更愿接受土地、房屋等不动产抵押，对设备、原材料、半成品、产成品等动产抵押相当谨慎。这使得小微企业动产资源利用率不高，有大量有价值的动产闲置，未能用于信贷融资担保。

3.4 股权融资热情不高

股权出质为融资增加了保险措施，从一定程度上降低了金融风险，已成为缓解企业，特别是中小型私营企业融资困难的途径之一。但我国目前由于企业自身生产经营存在风险，且股权价值难以评估，各金融、担保机构对中小型企业股权出质融资接受程度仍然不高。

3.5 扶持整合有待加强

从2010年以来，国家多次出台调整小微企业发展扶持政策，由各个部门都有相关扶持政策，对鼓励行业给予补助，增加后续扶持资金。各中小微企业政策固然较多，但是较为零散，没有形成统一的政策扶持合力。

4 小微企業融资难对策分析

缓解小微企业融资难的问题，需要围绕着融资形式、股权投资、风险控制等方面，银行、担保平台等金融机构要创新金融服务，财政工商部门协同服务形成合力，共同为小微企业的资金需求保驾护航。

4.1 建立多渠道的融资方式

满足众多微型企业贷款服务要求，各级各种金融机构都应被纳入融资池中。首先，要强化协调，联合金融办、各大国有银行、社会担保平台等各方资金资源，降低小微企业资金成本。其次，针对小微企业融资特点，增大小贷公司、社区银行、村镇银行中小等机构对小微企业的融资服务和信用担保服务力度。再次，加强引导基金、融资担保、商圈融资平台建设，为小微企业融资创造更多元的选择和支持。

4.2 优化动产抵押流程

动产抵押具有活跃金融、促进经济发展以及实现物尽所用、货畅其流的作用，可以最大限度的利用物的价值。针对小微企业开展动产抵押融资的困难，职能部门应优化办理流程，提高办理效果;银行应熟悉动产抵押法律，规避动产抵押风险，创新开发面向中小微企业的动产抵押融资创新产品。

4.3 增加股权融资比例

通过股权出质拓宽融资渠道，解决小微企业融资难这一问题，增强社会资本的创造能力。围绕着股权融资，在股权出质登记过程中，应该严格遵守谨慎审查、一审一核的要求，将股权质押登记的申请材料结合登记资料综合对照，确保申请人提供的相关信息与登记信息一致，切实依法保障当事人的财产权利。

4.4 发展关联保险产品，管控风险

针对小微企业动产抵押贷款，金融机构加快风险防范势在必行。除了加强对抵押人经营状况的掌握，银行账户的监管，实行动产抵押与权利质押“双保险”，还要探索发展关联服务行业和产品，降低银行风险。大力发展抵押动产的保险产品。比如针对农业生产经营特点的农业保险产品，以对保险金的优先受偿权或提存权来保障抵押权人利益;促进仓储、物流等服务业的发展，引入抵押人和抵押权人之间的第三方监管，实行监管方异常情形报告制度，最大限度地把银行风险降到最低。

4.5 借助互联网融资

互联网金融是一种新兴金融形式，是近年来金融创新的热点，为小微企业融资提供了新的出口。依靠迅速发展的云计算、大数据和网络平台，互联网金融具有效率高、成本低、渠道多、信用信息广的优势，聚集了大量短期闲置资金。如果将互联网金融导流到小微企业融资上，就可以将小微金融服务效率和规模最大化，同时将金融服务的相关成本大幅减少，将极大限度地缓解小微企业所面临的融资难问题。

4.6 动员社会融资力量

一是建立小微企业成长扶持基金。根据各地财政实际，各级政府安排合适的财政预算，重点扶持一批成长型小微企业。在一些地方实践中，按照政府扶持、企业自筹、金融帮扶“334”比例，重点扶持，帮助其扩大规模、技术创新、拓展市场。二是金融机构开展小微企业授信活动，提高“守合同重信用”工作在融资过程中的权重，各大银行应适度的为“守合同重信用”企业增加信誉融资。三是地方职能部门推出小微企业融资洽谈会以及展销会，打造小微企业融资统一平台，缩短为银行与企业之间的距离，实现合作共赢。

小微企业融资痛点由来已久，只有全社会共同加以突破，才能进一步促进小微企业不断长成。通过金融改革、技术创新、风险控制等方面的努力，小微企业的融资难问题会得到缓解，使其在未来的经济发展中释放更大的活力。

【参考文献】

【1】朱亮.互联网金融背景下小微企业融资对策研究[J].企业科技与发展，2016（04）：8-10.

【2】姚长存.银行信贷视角破解小微企业融资难题研究[J].农村金融研究，2012（04）：20-24.