金融业如何更好地为中小企业提供服务？

■ 本刊特约评论员 陶长高

在近日召开的国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议中，不仅明确肯定中小企业对国民经济的功效，更着重强调要对国有经济和民营经济一视同仁，并对中小企业的高质量发展提出了明确要求。由此可见，着力解决中小企业面临的突出问题，具有十分重要的意义。

就目前情况看，融资难、融资贵问题，一直是困扰中小企业发展的重点及核心问题。中小企业融资难、融资贵，主要原因有：一是从债务融资角度看，银行是中小企业债务融资的主要提供者，而对银行来说，为中小企业提供融资往往面临成本高、风险大的问题，故而银行往往都会要求中小企业满足强抵押、强担保、强现金流和弱经济周期等信贷条件。此外，银行为中小企业提供信贷支持，不容易派生银行存款，所以尽管银行给大型企业提供贷款的利率相对较低，但通盘考虑派生存款、资本占用、贷款损失准备计提等因素，对银行来说，为大型企业提供信贷支持的综合收益可能会高于中小企业。二是从股权融资角度看，我国近年来风险投资基金、创投基金等发展比较迅速，但这些基金很难投资传统行业的中小企业，因为传统行业中小企业的投资收益很难满足风投基金等的要求，加之受我国资本市场结构性矛盾约束，投资中小企业的退出机制面临一定制约。

为了更好地为中小企业提供金融服务，一是我国银行业为传统行业的中小企业倾力打造产融深度结合的供应链金融体系。通过寻找某些行业的核心企业拓展上下游中小企业，为中小企业提供链式融资服务，从而为属于这个行业且为核心企业提供配套支持服务的中小企业有效提供信贷支持服务。二是我国应该建立全生命周期的高科技中小企业金融服务体系。大力发展多元化的金融服务体系，比如大力支持发展风险投资基金、VC基金等，并且通过财政资金成立一些母基金，同时通过税收优惠政策、人才吸引政策等，吸引大量民营资金和从业人员进入，源源不断为中小企业提供融资服务。此外，我国还应降低新三板市场投资者的准入门槛，增加新三板市场的流动性，从而不断优化中小企业股权融资的退出渠道。三是不断完善配套服务体系。一方面，建立和完善融资担保服务体系。近期国务院常务会提出的财政部牵头成立的国家融资担保基金，在一定程度上能有效解决部分问题。但此外，我国还应大力发展民间担保体系。另一方面，建立和完善企业诚信档案，提高不讲诚信企业的经营成本，使中小企业不敢、也不愿进行恶意融资。

总而言之，通过为处于传统行业的中小企业提供供应链融资服务，以及为高科技行业的中小企业提供全生命周期金融服务，我国中小企业融资难、融资贵的问题就能够得到一定程度缓解，我国中小企业也能够实现更好更快的发展。