金融科技创新的扩散机理与管理机制研究

刘琦

摘 要：近年来，金融科技的凶猛大潮来自于创新，她给传统金融不断输入新鲜血液，同时也给金融安全带来了挑战。如何找到两者之间的融合路径和改进方向以及对未来的展望，研究确立金融创新与风范共存的管理机制势在必行。

关键词：金融科技；金融创新；管理机制

随着金融科技的迅猛发展，金融机构之间的传统壁垒日趋消失，混业经营逐步出现，管制逐步放松，信息技术、通讯技术，互联网功能显著进步，这一切都为金融科技创新准备了得天独厚的优势和条件。因此在对金融工具、金融产品、金融科技创新过程的研究方面，建立各种创新扩散之间相互影响的模型很有必要。

一、金融科技、金融创新的内涵和现状

1.金融科技主要是指有大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。而科技金融属产业金融的范畴，主要是指科技产业与金融产业的融合。

2.金融创新是指将金融领域的各种要素进行重新组合，重新设计，重新开发和创造性变革的总和。

3.经济的发展依靠科学技术的进步，而科技产业的发展需要金融的强力助推，两者息息相关、相互融合，成为新时代促进经济发展，推动社会进步的统一体。在科技迅猛发展的今天，金融创新已成为全球金融业的一种必然发展趋势。金融科技引领金融创新，同时为金融创新做出更先进更科学的服务。金融科技、科技金融以及金融创新都是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。由于高科技企业通常是高风险产业，同时融资需求比较大，所以科技产业与金融产业的融合更多的是科技企业寻求融资的过程。

二、传统金融业与科技创新相互依存关系比较

1.由于产业链的改变而创新。传统金融业作为商业化的产物，其本质上就是具有商业化的特点、商业化的思想烙印，其目的是为了获得利润。金融科技创新作为一种新兴事物，在扩散过程中使传统金融，传统银行的产业链得到了全面的改变，最后在获取利润的空间中充分利用金融媒介和中间环节有效的获取利润。

2.科学技术的进步推动实体经济的创新。金融业务创新改革已经发展成为全球性金融业务的一种必然发展趋势，尤其银行业务创新是金融创新的一个非常重要的元素。它包括对银行组织结构的创新、对办公程序新格式的采用和推出一系列新产品的创新，其目的是为了扩大银行资金来源的渠道，降低银行业务经营的成本，加速银行业务国际化的进程，促进金融管制的调整，最终目的仍然是更有效的获取利润为社会创造更大财富。

3.金融科技创新是一个实践风险的过程，也是一个探索实验的过程。科技创新本身就具有高投入、高风险、高收益的特性，如果实验成功了，将会带来更多收益：不但能够提高业内的竞争能力，还可拓宽企业发展的路子，加快发展的步伐。但是如果失败，小则使企业受到严重损失，大则造成企业直接倒闭。金融市场原本是一个充满风险的地方，关键看创新者有没有敢于冒险的精神，勇于尝试的胆识和抵御风险的能力，去进行资产的交换、风险的组合、契约的订立等等带有诸多风险的一系列金融活动。

三、金融科技创新在扩散过程中存在的问题与挑战

1.从科技创新的扩散过程来看，随着互联网金融的迅猛发展，金融科技创新是基于大数据进行的数据挖掘和重构过程，是最容易造成风险的。其募集資金很多都是投向了虚拟经济市场，导致在实体经济上金融科技创新的脱轨现象也越来越严重，将会不断聚集到诸多风险。

2.从负载业务的角度分析，首先表现在存款下降，导致我国银行业在社会融资比重上出现了严重的下滑，使得与相当客户的联谊方式、信息资源、信息渠道的大量脱节，导致大量分流了传统金融，传统商业银行曾经赖以生存的存贷款业务。使得商业银行在资金来源上的压力也越来越大。

3.从金融监管机制方面分析，近年来随着中国金融市场迅速发展，出现了一些新现象、新问题。如：分业监管下的监管真空、监管套利问题等，对原有的监管体制提出了新挑战，这样，日益迅速发展的金融市场一直在预示着将会使某种形式的监管机制改革或产生。

4.从与国外发达的金融市场相比较，我国的金融市场发育仍不完善。有金融市场自身结构不规范，尤其是中小型科技企业结构的不完整、不规范，使得有诸多经不起风浪吹打的因素存在。也有国家政策管理部门管理严格，干预较多却又管理不到位的因素在内，使科技创新不能及时与金融互融、互动，导致政府部门对中小型科技创新企业的帮扶既不能及时也不能到位，在相当程度上遏制了中小型企业科技发展的潜能。

四、如何实现金融科技创新的扩散机理与管理机制并行

1.回归本源，为实体经济服务。习总书记在五年一度的全国金融工作会议上强调指出：“为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措”。在十九大报告中又一次强调：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险底线”。可见为实体经济服务的重要性，这使人们更加明确金融科技发展的目标在于，健全扎根于为实体经济服务的意识，积极推进金融创新，更好地服务实体经济，推动社会进步，促进社会发展。

2.优化结构，满足消费者需求。金融产品很多，例如各大银行，汽车贷款，购房贷款，共享单车等等。就以近期共享单车领域的哈罗单车为例分析，哈罗单车一年完成了6轮融资，其中一个月就完成了两轮。据统计2017年11月底哈罗单车注册用户达8000万。据官方数据显示截至2017年12月22日，哈罗单车已进入150多个城市，注册用户达8800万，日订单超1000万，同时还进入了140多个景区，获得了用户和资本的双重青睐。这充分说明在哈罗单车领域实践了优化自身结构，满足消费者需求的过程，见证了金融科技创新的扩散机理与管理机制并行的效能。

3.增强忧患意识，防范金融风险。当前由于混业经营的存在，业务跨界较多，部分机构和业务存在过度创新、无序发展，使得监管协调力度较弱，在监管中出现空白和盲点，以及交叉和重叠，甚至还会产生一些矛盾。导致出现脱实向虚、资金空转、杠杆率高等问题，这在一定程度上导致了系统性金融风险的上升。针对诸多问题，金融监管部门首先要练就火眼金睛及时有效识别和化解风险，整治金融乱象。既防“黑天鹅”也防“灰犀牛”，对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。要增强忧患意识，金融监管和风险排查要跟上金融创新的速率和步伐，时时把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置。

五、金融科技创新管理模式探索。

1.从我国目前形势分析，我国正处在机构改革的关键时期，面对国内外复杂的国际形势，如何形成良好的金融支持科技创新体系，建立先进的、科学的管理机制、管理模式至关重要。

2.从管理机制方面分析，多层次金融监管体制尚不完善，缺乏科技部门与银行部门、保险部门、证券监管部门之间的信息交流平台。

3.从创新目的方面分析，金融创新的目的之一就是规避金融风险。但并不是所有的金融风险都可以用金融创新来规避，也不是所有的金融创新都是用来规避金融风险的。有些金融风险可以依靠金融创新来规避，有些金融风险则只能依靠管理和其他手段来规避。金融创新增强了各主体规避风险的各种能力，金融风险促进了金融创新的发展。

4.建立科技创新平台。科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心，二者相互依存成为科技创新的精髓。创新平台是技术创新的基础条件，是集聚创新资源、凝聚创新合力的有效途径。在我国经济发展进入新常态的大背景下，当前最根本的是增强自主创新能力，最紧迫的是要破除体制机制障碍，最大限度地解放和激发科技作为第一生产力所蕴藏的巨大潜能。

综上所述，我国正处于建设创新型国家的决定性阶段，实施创新驱动战略正在进入窗口期。目前科技与金融已经成为生产力中非常活跃的要素，已经作为促进经济发展的两大引擎。要实现科技与金融的深度融合，需要打破部门壁垒，整合碎片资金，汇聚融资渠道；重视发展科技型中小企业，推动科技型中小企业数量扩张、规模做大、实力做强、结构做优；同时需放大财政资金效应的长效机制作保证，以实现科技创新和金融市场之间的完美结合，使金融与科技创新逐渐趋于一体化。

参考文献：

[1]贺建清.金融科技：发展、影响与监管[J].金融发展研究，2017（06）：54-61.

[2]牛禄青.中美创新型孵化器的主要运营模式[J].新经济导刊，2014（09）：64-71.