西安市科技型小微企业融资困境及对策

周德慧　朱润蕾

【摘 要】 本文对西安市科技型小微企业融资困境进行了分析，并提出相应的对策：完善科技型小微企业融资的配套建设服务；加大对科技型小微企业的政府支持力度；推进知识产权质押融资；拓宽科技型小微企业融资渠道。

【关键词】 科技型小微企业；融资困境；对策

一、引言

科技型小微企业是小微企业中最具有活力的企业，速度增长较快，后期成长性较强，为国民经济贡献度较大。西安市作为我国重要的科技资源城市，科技推动着经济的快速发展，也成为经济发展的核心竞争力量，特别是以科学研究和技术服务、信息传输、软件和信息技术服务业为代表的科技型小微企业的蓬勃发展，将会为西安市的技术创新注入新的活力。西安市市场主体主要是由小微企业群体构成，占比达到九成以上，其中科技型小微企业占比达到小微企业的60%以上，成为推动西安市整个经济发展的重要力量。

二、西安市科技型小微企业融资困境

1、企业的核心竞争力不强

由于科技型小微企业的寿命短，绝大多数企业为私营企业，西安市科技型小微企业主要以信息技术和电子行业为主，由于大多数正处在初创阶段，其特点为：企业员工人数、年营业收入较低，不到100万元，融资困难制约了科技型小微企业发展。企业核心竞争力不强主要表现为：首先，企业财务不透明，账务不清；其次，企业管理不科学，财务数据有篡改现象；第三，企业的盈利能力不足，而经营风险较高。上述原因造成了科技型小微企业的寿命较短，获得外部融资困难。

2、技术创新的投入不足

企业的技术创新离不开资金的投入，在某种程度上，资金投入程度制约了技术创新。由于企业的技术创新具有高风险、高收益和超前性的特征，这决定了技术创新活动对于資金的需求较大，很多科技型小微企业由于研发资金投入不足，创新不得不中断。但也有一些科技型小微企业率先完成技术创新，由于管理不科学，技术成果外泄，最终无法得到预期收益。创新是一个企业生存和发展的灵魂，企业需要增强创新意识，通过创新技术来降低企业的成本、提高利润，从而增强企业核心竞争力。

3、企业抵押担保能力较弱

由于科技型小微企业经营规模较小，固定资产或不动产较少，可用来做抵押担保的物品更少，无法达到银行贷款标准，迫使科技型小微型企业很难通过抵押进行贷款融资。同时缺乏政府、银行和企业三方面共同建立比较健全的抵押担保的体制，导致企业融资困难。

4、企业融资渠道较窄

一般来说，企业的融资方式主要有内源融资和外源融资，但对于科技型小微企业主要是内源融资，由于科技型小微企业具有：风险大、规模较小、抵押物不足和信用级别低等特点，所以取得外源融资比较困难，具体表现如下：

（1）民间借贷，融资成本较高。由于很多科技型小微企业很难从商业银行取得贷款或银行贷款审批手续繁琐，时间较长，无法解决小微企业短期资金需求，只能向民间借贷，解决燃眉之急。但民间借贷利率高、期限短，使得科技小微企业融资成本提高。

（2）资本市场门槛较高。虽然我国资本市场体系不断完善，推出创业板、三板市场为中小企业进行融资，由于受到股权融资等条件限制，符合条件的科技型小微企业较少，能够真正实现融资的企业数量更少。由于科技型小微企业风险大、规模较小、抵押物不足和信用级别低，很难通过发行债券和进行风险投资进行融资。

（3）没有设立专门为科技型小微企业服务的金融机构。2017年，大型商业银行与互联网企业纷纷“联姻”，利用金融科技带动传统金融业务转型已渐成潮流，如在贷款担保方式、贷款流程和基于大数据的信用风险管理方面进行创新，致力为小微企业提供更便捷的金融服务。此外，中小银行、保险、小额贷款公司等也加速了与金融科技公司的合作，充分吸收大数据、云计算等技术推出创新型信贷产品，一次满足小微企业“短、小、频、快”的融资需求，但服务的科技小微企业数量还是比较少，无法解决科技型小微企业融资困境。

三、西安市科技型小微企业融资对策

1、完善科技型小微企业融资的配套建设服务

为更好解决科技型小微企业融资难，政府应联合银行和企业为科技型小微企业融资提供配套服务。首先，政府应增加对科技型小微企业财政支出和贴息贷款，鼓励商业银行和风投资机构关注科技型小微企业；其次，建立科技型小微企业征信平台，及时对科技型小微企业信用、经营情况、财务状况进行信息披露，降低信息不对称导致的融资难问题；最后，定期组织科技型小微企业融资的专项会议或论坛，对于发展前景较好，缺少资金的科技型小微企业，发挥保险公司和担保公司的作用，为科技型小微企业与金融机构之间提供顺畅沟通和融资的平台。

2、加大对科技型小微企业的政府支持力度

由于小微企业面临竞争和生存压力，技术从研发到投入使用的速度比中小企业要快，有利于产品的创新，政府应加强对科技型小微企业政策的支持力度，强化对科技型小微企业创新成果在种子期、初创期的投入。在政策方面偏向小微企业，引导银行、风投机构和社会资本加大投入力度，一旦某项技术研发成功，并得到评估机构的认可，未来投放市场，政府的科技资金可以直接划拨给企业，解决科技型小微企业融资难问题。对于促进我国经济发展有重要作用的技术，如果研发失败，可根据实际投资损失给予一定补偿，鼓励小微企业进一步加强研究。

3、推进知识产权质押融资

知识产权质押融资在欧美发达国家已十分普遍，在我国则处于起步阶段，在我国推进知识产权质押融资可以在某种程度上减缓科技型小微企业融资难问题。第一，政府方面，加强推进知识产权质押融资的政策，鼓励银行以科技型小微企业合法拥有的专利权、商标专用权、著作权等知识产权中的财产权为质押物进行贷款融资；第二，银行方面，扩大抵押物范围，设立专门科技部门，联合专业评估机构对知识产权作价后，允许科技型企业优先使用知识产权质押融资，同时放宽审核标准和缩短审核时间。

4、拓宽科技型小微企业融资渠道

（1）有针对性寻找银行贷款。科技型小微企业需要融资，首先想到是从银行获取贷款，在选择贷款银行时，首选小型银行、科技银行和股份制银行。这些银行会把小微企业作为主要客户，特别是科技银行主要针对科技型企业，应建立一套针对科技型小微企业的贷款程序，抵押物范围广、贷款速度快等制度。科技小微企业应多与小型银行打交道。与某一银行进行财务信息透明，公开业务往来，成为该银行的关系型客户，以便进行贷款融资。

（2）逐步完善科技型中小企业资本市场融资。逐步完善我国中小板、创业板和新三板市场，加大资产证券化，鼓励发展较好的科技型企业进行上市，有序推动科技型小微企业在资本市场进行融资。为科技型小微企业专门发放专项金融债是不可能的，但国家逐渐增多对小微企业的专项金融债，对小微企业来说，这是专门为小微企业贷款而提供的政策性专项债券，无形中拓宽了小微企业融资渠道。

（3）规范“民间借贷”，引导有序经营。民间资本在很大程度上缓解了西安市科技型小微企业短期资金上的需求，由于借贷双方信息不对称、市场缺乏监管，使得民间借贷风险频发。针对此问题，加强和规范民间融资机制，建立专门的科技型小微企业投融资公司，引导民间资本合法运行，并对这些机构进行监管，采用小额、分散、时间短、速度快等原则为科技型小微企业进行融资贷款，以解决科技型小微企业融资难问题。同时出台民间借贷管理制度，完善相应规章制度、法规，引导民间资本规范运行。

【参考文献】

[1] 彭文玉，孙英奠.科技型中小企业融资的“哥德巴赫猜想”——基于风险投资视角的博弈分析[J].科技与管理，2013.15（2）73-76.

[2] 陈红川.科技型小微企业融资新路径研究[J].南方金融，2013.

[3] 曾莉，王明，李成成.科技型中小企业知识产权质押融资风险分担模型研究[J].科技管理研究，2017.10.176-182.

【作者简介】

周德慧（1979—）女，陕西宝鸡人，西安欧亚学院副教授，研究方向：金融投资.