中小企业发展中政银企间的制约因素分析

■彭 炜，杨建农，魏晓军，孙志国

我国中小企业创造了80%以上的城镇就业、60%以上的GDP、50%以上的税收、62%的发明专利，为促进中国经济发展、技术进步、扩大社会就业、维护社会稳定与和谐发挥了不可替代的作用。但近年来，中国的中小企业发展较为艰辛（方佳琳和白权锆，2018）。从安义县调查情况来看，中小企业已成为该县经济发展中最具有活力的增长点，更是人口就业的重要渠道，但发展中也面临一些现实问题。具体表现为，政府政策机制不合理、金融机构信贷机制的制约以及中小企业自身造成的不良影响。本文选取了该县4家银行机构、3户中小企业，进行了走访调研及问卷调查，进一步考察中小企业的信贷需求、金融机构对中小企业授信情况以及政府政策的扶持力度，研究三方资源配置有效契合点的现实意义。

一、中小企业发展的基本情况

（一）信贷支持力度明显加强

从2014～2017年信贷情况来看，该县中小企业呈快速发展趋势。近四年贷款同比增速有3个年份均保持在10%以上，最高达40.68%。近年来，由金融监管部门牵头、政府主导、金融机构参与的银政企对接会、洽谈会、产品推荐会频率明显增加，为中小企业搭建了良好的竞争平台。例如，今年举行的乡村振兴大会，投资总额达122.8亿元。从投资总额看，10亿元以上的项目有5个；从项目类别上看，中国门窗之乡产业集群项目有9个，乡村振兴、三产融合战略项目有3个，中小企业市场占比较以往明显提高。

（二）信贷产品逐步走向多元化

目前，该县金融机构已逐渐认识到，中小企业的快速发展正成为当前经济发展的一个重要增长点，支持中小企业已成为金融业弱化风险、强化自身业务的新亮点。中小企业融资具有“短、频、急”的特点，电票业务大大提高了票据的流动性和办理效率，切实满足了中小企业的融资需求（肖小伟等，2018）。为适应中小企业期限短、额度小、频率高、需求急的特点，金融机构创新推出了许多金融产品。例如，2017年，中国银行重点推进了“财园信贷通”“出口财园信贷通”“中银税务通”和“中银结算通”4个产品；县村镇银行以当地特色产业为突破口，重点推出了“融义贷”信贷产品，贷款额度起点为1000元，最高额度不超过300万元，新客户在7个工作日可以将贷款资金发放到客户手中，老客户在2～3天就可以完成转贷。

二、中小企业发展中的突出问题

（一）政府的政策机制待完善

1.政府优惠政策的差别待遇。从该县实际调查情况来看，政府在金融信贷政策支持方面，固定资产投入在3000万元以上的企业，可享受不超过150万元的贴息政策，银行给予优先金融支持。税收政策方面，对高新技术企业按企业所得税15%征收，对于税收贡献特别大的企业（亩均税收达到10万元/亩·年），给予“一事一议”（双方在现有政策的基础上进行协商）的税收优惠。惩罚措施方面，根据企业实际经营状况和资金运营情况，不能按时归还本息的企业，将被列入黑名单，该企业以及法人代表投资控股的其他关联企业将不能获得各级财政部门的财政政策资金支持。投资保障机制方面，政府成立了对外开放领导小组，其中没有纳入银行机构和企业主，对重大项目问题进行协调，推进开放型经济工作。从该县政府整体的扶持政策来看，优惠政策存在差别待遇，不能满足也不利于当地中小企业的快速发展态势。

2.政府重财政收入、轻银企盈利。从调查情况来看，该县政府重财政收入，与金融机构、企业间的矛盾逐渐暴露。一是由政府主导的中小企业“倒贷资金池”的利率价格偏高，银行承担一年风险产生的收益远远不如“倒贷资金”的收益。这不仅损害了银行的利益，也增加了企业的融资成本。二是抵押登记时间长、收费高。不动产统一登记制度实施后，县政府为企业办理用地不规范的问题逐渐暴露，许多企业办理抵押登记时间较长，有的需变更土地使用权证或其他产权证，给银行抵押担保造成脱押风险。另外，当地抵押登记部门的手续费及评估费等费用较高且效率低下，既增加了中小企业的融资成本，也影响了银行对中小企业的有力支持。三是受营改增结构性减税及征管方式改变因素的影响，政府招商更倾向于大企业，以此来缓解财政增收压力，但给中小企业发展带来了巨大挑战，挤压了其生存空间。

（二）金融机构信贷机制的制约

1.金融机构信贷考核的制约。从该县3户中型铝型材企业的调查问卷来看，贷款期限均为一年，贷款方式为联保或抵押，与前一笔贷款到期最短相隔3个月，最长达半年，且申请授信额度均低于有效授信额度。由此表明，金融机构现有的信贷机制，不足以满足中小企业“短、小、频、急”的需求特点。同时，从该县江西银行调查情况来看，该行授信额度在100万元以上的贷款，需要向上级行申请，抵押类贷款还需要贷款登记、投保财产险等一系列流程。信贷员发放贷款产生不良30天以上需要扣除风险金，根据贷款不同额度还要追加罚款，信贷员出于谨慎，会选择长期考核，这与3户中小企业的调查结果具有一致性。

2.金融机构续贷方式的制约。从该县3户中小企业的调查问卷情况来看，中小企业在银行的贷款方式均为还旧借新，主要有以下原因。银行方面：一是银行没有相关贷款项目；二是银行无还本续贷名单制要求；三是无还本续贷会影响企业在银行的信用评级。企业方面：一是前一笔贷款的担保发生变化；二是企业有拖欠利息等不良记录；三是企业生产经营状况出现异常。金融机构信贷受额度管控、分类要求及总行相关制度的限制，导致企业只能选择还旧借新的续贷方式，这在一定程度上迫使企业挪用正常的经营资金或借用昂贵的过桥费用以偿还贷款，进而导致企业生产规模的收缩，甚至陷入民间融资，致使企业濒临破产的边缘。

3.金融机构融资成本较高。首先，就各金融机构普遍发放的财园信贷通和财企惠贷通来看，金融机构向中小企业提供一年期以内，500万元或1000万元及以下流动资金贷款时，企业的所有股东必须签署以个人所有财产对公司贷款承担无限责任的保证合同，同时企业还要负担银行在基准利率上浮30%的利息和贷款额1%的互助保证金。其次，虽然中小企业的准入条件较低，但利率成本普遍偏高。如安义农商银行中小企业贷款最高利率为10.44%，安义融兴村镇银行中小企业贷款利率最高达12.62%。再者，金融机构缺乏再贷款和再贴现的支持力度。根据该县辖内10家银行机构反馈情况，该县仅有村镇银行一家发放了1800万元的支农再贷款，且没有支小再贷款，而金融机构自有资金成本较高，因此放贷利率也相对较高，导致大部分中小企业享受不到优惠政策。

（三）中小企业自身造成的不良影响

1.信用体系中存在的潜在风险。从该县企业信用报告中发现的突出问题主要包括：一是约每10户企业中就会存在个人或企业对外作担保的情况；二是同一经办人代理多个企业查询信用报告，经办人一般为企业财务会计或高管，在信用报告中也能反映出同一会计或高管在多个企业中兼职；三是发现个别企业为了规避信用监管以子女姓名注册新公司，从而骗取银行信贷支持，而实际款项用于原企业经营。调查发现，部分中小企业为了营造自身财务状况良好的假象，通过借用与自身关系密切、财务状况良好的公司财务报表上报，甚至个别中小企业报表中未修改企业名称，而一般只要账目收支平衡，系统便很难发现，金融机构对此也早有了解，加之企业在金融机构的担保常有变化，拖欠利息时有发生，导致金融机构对中小企业的诚信印象较差。

2.财务管理乱象，信息隐秘性较强。由于中小企业经营规模较小、竞争力偏弱，当地很多企业不愿透露自身财务信息，加大了金融机构对中小企业真实信息的掌握难度，进而导致中小企业融资额度小、通过率低。从人民银行牵头的应收账款融资平台注册情况看，截至目前，当地仅有5户企业参与注册，大部分企业对自身信息的隐秘性较强。从当地某企业财务会计了解，该企业设立了两本账目：一本是公司正常经营台账；另一本是企业股东的私人账目。以股东个人名义进行结算的账目在企业账外循环操作，财务管理混乱，扰乱了金融市场，银行难以掌握企业的实际流转资金情况。

三、政银企三方的政策建议

（一）打造宽松的政策环境和公平的竞争市场

一是降低金融政策支持的准入门槛，在金融政策支持方面，将贴息政策的准入条件降低为固定资产投入在500万元以上的企业，给予部分实力较强、信用状况良好、经营体系规范的中小企业政策补贴，增强其市场活力与竞争力。二是相关政府部门应从宏观角度上优化经济发展格局，给中小企业创造一个稳定的发展平台（杨奕，2018）。如成立金融领导小组，将金融机构及具有代表性的中小企业负责人纳入成员单位，增加多方沟通交流的机会，让金融机构及中小企业及时了解相关政策及企业运营等情况，达到信息共享的效果。三是税收优惠政策适当向不同行业的中小企业开放，改变重财政收入、轻企业盈利的状况，为中小企业搭建平等的协商及税收优惠平台，让企业有更充裕的资金用于经营发展。四是将政府主导的中小企业“倒贷资金池”等利率价格控制在金融机构利率的平均值，让利金融机构，降低中小企业融资成本，缓解中小企业融资难题。

（二）不断完善金融市场改革，提高信贷资源的有效配置

一是优化金融机构信贷管理机制，按照中小企业实际需求情况，将授信额度在500万元以内的放权给县支行，同时配套对信贷员实行奖励、免责机制，激发信贷员放贷积极性，缓解中小企业资金周转难题。二是简化金融机构担保、抵押等贷款的业务流程，根据中小企业实际的经营风险和信用状况，适当调整利率浮动区间，降低企业续贷成本，寻求长期、可持续的合作伙伴。三是有针对性地加大再贷款的扶持力度。如以地方法人机构为突破口，适当降低再贷款准入条件，同时增加支农再贷款使用额度，追加支小再贷款，让金融机构更好地盘活中小企业的贷款资源。四是金融机构要进一步完善管理系统，对名称类似或具有同一法人或有关联关系的企业做出风险提示，同时提高员工风险意识，严格审核企业账户的开立。

（三）加强企业财务管理，完善信用体系建设

一是要规范内部人员管理，对企业高管、财务会计等重要岗位人员进行严格审核，杜绝在外部企业兼职情况。二是加强与当地金融机构的沟通，及时注册应收账款融资平台，将企业融资需求及经营情况公开、透明，让金融机构及时掌握企业动态，改变金融机构以往的不良印象。三是依法设立会计账簿，严格按照国家统一的会计制度进行会计核算，杜绝表外私人账目和弄虚作假行为，确保会计科目的真实完整性。