深化现金流规划管理 提高资金使用效率

文/马爱琳,中国石化财务共享服务中心东营分中心

现金流是以收付实现制为基础计算出的现金流入量超过现金流出量的差额。加强现金流管理，如何提高资金使用效率，本文展开论述。

1　现金流管理在企业财务管理中的重要性

现金流是以收付实现制为基础计算出的现金流入量超过现金流出量的差额。现金流是企业生存、发展、获得价值增长的现实基础。加强现金流管理有助于企业注重货币的时间价值，提高资金使用效率，贯彻“时间就是金钱，速度就是生命”的资金使用原则。

2　如何加强现金流管理，提高资金使用效率

在现金流管理中，企业必须坚持现金流入量和现金流出量两手同时抓。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，增加销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比例；抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低成本费用支出。在开源节流的同时必修注重加快各种形态的资金的周转速度，以不断降低资金成本，提高资金的使用效率。常用的现金流管理策略包括：

2.1　做好赊销信用控制，提高销售现金流入

2.1.1设立独立于业务部门和财务部门的专门的赊销管理机构，采用“5C评估系统”（5C即性格character、能力capacity、资产capit al、客观条件conditions和抵押collateral）调查、评估客户的信用。

2.1.2建立销售责任制。以往由于销售激励机制的存在，企业销售人员普遍存在只注重销售额而忽视款项的回收，造成欠款与销售收入额一同增大，从而造成较大的财务风险。企业应建立销售责任制，将款项的收回与业绩挂钩，将无效的销售变成有效的现金流入，不断提高销售质量。

2.2　加快应收账款的资金回流入库速度

应收账款作为一种商业信用对促进销售有着非常重要的作用，但同时应收账款的存在也大大增加了企业的财务风险。当应收账款增加或收账期延长时企业应高度重视：应收账款增加虽然使企业产生利润，然而并未使企业的现金增加，反而还会使企业因垫付未实现的利税开支而加速现金流出；收账期延长首先会占用企业经营资金，而且意味着企业发生坏账的风险增大，再次增加了管理应收账款的成本，使现金流减少。应采取以下措施进行控制：

2.2.1加快企业内部对开票等发票处理的速度，掌握银行网点工作时点，充分利用电汇、网上银行、自动票据交换等电子转账方式，缩短收款时间；

2.2.2定期公布往来欠款，对欠款客户跟踪进行信用评价，加强对长期欠款黑名单客户的信用控制；

2.2.3改变折扣政策，将折扣与应收账款回收、扩大订货量及付现款挂钩，以期尽快收回欠款。

2.3　利用闲置现金进行投资

现金是非营利性资产，现金持有量过大，表明资源处于闲置状态，因此企业必须采用一定的财务分析方法确定最佳现金持有量，在保障企业正常经营的前提下，将闲置现金投入到流动性高、风险低、交易期限短的金融性资产中以获取利益，增加现金流入，或用以偿还即期带息债务，以减少现金流出。

2.4　加强成本费用预算管理，控制成本开支

2.4.1实行成本费用预算管理，对生产成本编制标准成本预算，达到节约开支、减少现金流出的目的。

2.4.2核定资金使用计划，一经审批必须遵照执行。在现金的支付上，遵守货币资金内部会计控制规范，可采用合理利用现金浮游量（未达账项引起的现金流量）、在不影响信用的前提下推迟支付应付款、采用承兑汇票支付货款、改进工资支付方式等增加现金流量净值。

2.5　提高企业商业信用，享受最大现金折扣

企业在商品购销过程中对应付账款、应付票据、预收账款等，可利用商业信用通过预收货款增加现金流入，通过延期付款或享受现金折扣减少现金流出。减少或推迟付款引起的现金流出量的大小取决于信用额度、允许按发票面额付款的最迟期限、现金折扣期、现金折扣率等因素。如何在最大限度享有信用期限和享受现金折扣之间进行平衡，是现金流管理的重点。具体分为：

2.5.1享受现金折扣。企业可被允许在现金折扣期内付款，现金流出量为发票面额扣除现金折扣后的净购价。

2.5.2在信用期内付款但不享受现金折扣。企业可享有更长付款期限，现金流出量为商品总购价。但由于放弃了现金折扣，增加了机会成本，该机会成本是企业是否享受现金折扣的决策依据，如机会成本大于银行借款利息则选择享受现金折扣，反之则放弃。

2.5.3逾期支付。逾期时间越长，现金流净值越大，放弃现金折扣而产生的机会成本越小。但其严重后果是企业会因此而信用扫地，未来失去的机会与收益更多。

2.6　加强存货管理，合理调度资金

存货包括原材料、产成品、在产品等。存货在企业流动资产中所占比重一般较大，存货积压将会给企业带来重大不利影响：

2.6.1过量采购存货会使企业支出进货成本，存货积压还会增加储存管理成本，都会使现金流出增大，造成企业营运资金紧张；

2.6.2长期的存货积压可能会造成存货丢失、毁损，而且随时都会发生贬值。但是同时，存货在企业的经营活动中又是必不可少的，一旦缺货企业将会支出更多机会成本，并且影响企业的正常生产经营活动。因此企业需通过存货与销售比率的变动来确定最佳存货量，以便在保障生产的同时对积压存货及时处理，盘活现金。

2.7　营造良好的银企、税企关系

银行贷款作为企业的主要融资渠道在现金流管理中尤为重要，因此要搞好企业与银行的互信合作关系，在政策许可的范围内最大可能地享受贷款基准利率，加速资金运转，防止贷款逾期，确保资金的良性循环。搞好与税务部门的协调，适时适量办理税负的延期入库，缓解资金压力，努力提高资金的使用效率。

一个企业，只有在基于对自身全面客观认识的基础上，制定出恰当的发展战略，并加强现金流管理，以达到现金多流入、少流出，才能充分提高资金的使用效率，为企业的发展打下坚实的基础。

【参考文献】

[1]杨利明.现金流量最优化:现代企业财务管理的目标[J].财会月刊，2015.4.

[2]赵英杰,戴德明.浅探现金流量管理[J].财会月刊，2016.10