“分红+保障”财富锁定双增值

金梦媛

随着人们理财需求的日益提升，投资者不再仅仅将目光锁定于收益上，本金的安全、投资的长期性、财富的有效传承逐渐成为人们进行理财规划时重点关注的问题。为了适应不断更新的市场，满足人们对中长期、稳定性产品的需求，兼具理财与保障双重功能的“分红+保障”组合应运而生。作为升级版的保险理财计划，这样的组合能为投资者带来哪些创新之处？

保险理财新思维

当前，中国保险业进入了全新的发展阶段。楼市、股市等投资渠道让投资者一夜暴富的概率大大降低，一些安全性更高、收益更具有长期性的投资渠道将会大受追捧。

随着生活成本的提高，单纯依靠社会保险将难以完成养老金的足额积累，想要实现有尊严的晚年生活将更多依靠商业年金险完成。此外，富裕人群已经进入需要考虑财富传承的人生阶段，如何保证财富不缩水成为当务之急。因此，我们需要适时转变观念，形成能够适应新的发展阶段的投资理财新思维。

理财并非创造财富，而是让现有的财富得到合理的规划，在风险可控的前提下实现保值、增值，以达到维持现有生活水平并不断提高生活质量的目的。在新常态下，一个扎实、稳健、有效的理财规划应该以防守为前提，而财务规划防守体系中最重要的一环就是保障。

人们往往只专注于保险的防守功能，却忽视了保险也能满足人们对长期稳定收益的理财需求，更忽视了保险对于家庭财富传承的重要作用。当下一些创新型保险理财产品已经实现了客户对于资金灵活性的需求，在新的市场环境下，需要人们引入保险理财的思维模式来制订适时的理财策略，让正在成为趋势的中长期投资手段助力中国家庭财务规划的健康养成。

“保障+增值”成为需求重点

诺亚财富联合清华大学经管学院中国金融研究中心发布的《2018中国高净值财富白皮书》显示，得益于中国经济持续数十年的高速增长，中国高净值客户数量迅猛增长，高净值家庭数量仅次于美国。

在此背景下，如何适应新时代发展，满足富裕人士的理财需求，成为所有金融机构需要重点关注的一大课题。其中，在解决富裕人士更为看重的中长期理财需求和财富保障需求方面，保险公司具有明显的优势。

在富裕人士青睐的创新型寿险产品中，分红险和万能险有“姐妹花”之誉，但长期以来可谓“王不见后”。近年来，随着创新的进一步发展，保险组合计划的出现，让投资者有了更多的选择。

分红产品每年返还的生存金，可以连同每年的分红收入转入万能账户，享受月月复利的投资结算。万能险是一种保费和保险金额都变动的寿险产品，此类产品兼顾保险和投资两大功能，允许客户在交费方式和保单面额方面进行灵活选择，它包含保险保障功能并设立有保底收益的投资账户，具有保费交纳灵活、保额可调整、手续费透明等特点。分红险的生存金及红利可以免初始费用转入万能账户，为投资者提供了更大的获利空间。

单一购买传统的分红型保险产品，无论是生存金还是红利返还，客户若不领取的话，就只能放在保险公司获取按年累计生息的利益；而利用“分红+万能”的保险组合形式，客户可以方便地将这笔分红险返还金转入由理财专家运作的万能险保单账户，立刻参与月月复利的投资结算，并享有万能险最低保证利率和支取灵活等优势。此外，一些保险公司在保险计划中附加定期寿险、医疗险、意外险等附加险，在保证财富稳健增值的同时享受保障对家庭的呵护，实现保障、增值双丰收。

三大投保建议

分红险的风险主要体现在流动性上，如果消费者在保单到期前想用这笔钱应急，保险公司不会像银行那样按实际时间支付利息，而是按照合同约定扣除手续费。这样不仅拿不到高于同期银行存款利息的回报，甚至可能损失本金。

投保这一类保险组合，投保人应该做到“长期投资、按需投保、合理配置”的原则。

长期投资

分红险作为中长期理财方式，意味着投资期间将跨越牛熊市，以保险公司相对稳健的经营风格，可以为投保人带来较为可观的预期收益。购买分红险产品不仅具备良好的资金积累和增值能力，更有助于人们养成长期理财的良好习惯。尤其是对于目前没有足够储蓄或未养成良好储蓄习惯的人。分红险除具有基本保障功能外，每年还可以根据分红保险业务的实际经营情况决定红利分配。无论利率处于加息周期还是降息通道，无论资本市场如何变动，分红险的收益都能稳定在一定的水平，成为抵御资本市场动荡的主力险种。此外，一些产品在保险期间还提供全残、身故等多重保险保障，可以运用这些保障功能缓解风险带给家庭的经济压力。

按需投保

分红险适合个人经济状况良好、长期收入稳定，并且想在未来某一时间点（如子女教育、婚嫁，自己的养老等）提前做准备的投保人，尤其适合年轻且需要保障期限长的投保人。保险解决的是一生的风险，分红保险并非为了赚钱，其目的是为了抵御未来的通胀。分红险的投保应放在整个保险篮子中综合考虑，以消费者自身需求为依据，综合考虑家庭需求、收入情况和投资倾向等因素。一般来说，年轻人应购买风险保障类产品，如重疾、意外保障等；而35岁以上的人，应考虑未来需求，购买子女教育金或養老金产品，经济能力较好的家庭在拥有保障类产品的基础上，可以适当加一些分红类产品的配置。

合理配置

家庭理财要奉行张弛有道、快慢结合的原则，既要有短期投资获得较高收益的快钱，又要有长期稳定回报实现人生规划的慢钱。在资产配置上可以开设4个账户（现金账户、保证收益账户、杠杆账户和风险账户）来满足家庭理财需求。