石嘴山市中小企业融资现状及发展对策分析

中小企业在整个的国民经济中处于非常重要的地位。对于石嘴山这样一个资源枯竭型城市，在推动产业结构转型升级的背景下，中小企业更是发挥着重要作用。目前，受国内、国际大环境的影响，从2011年来，石嘴山市中小企业的发展受到来自多方因素的制约，其中融资难就是最突出的一个问题。因此，破解此题，成为促进中小企业良好成长的关键所在，也是促进石嘴山市经济增长的重要任务之一。

一、石嘴山市中小企业融资现状分析

(一)外部融资中间接融资尤其是银行贷款是融资的主渠道

石嘴山市的中小企业以外源性融资为主，并且更加依赖于银行贷款。通过直接融资方式如股票、企业债券、风险投资基金等实现融资的中小企业少之又少。目前石嘴山市只有英力特、东方坦业、新日恒力三家公司在沪深主板上市，在新三板融资的企业也仅有十余家。

(二)融资需求强烈，贷款多以短期性流动资金为主

石嘴山市的中小企业本身实力不强、规模小、自有资金少、负债多，这就决定了短期流动资金对企业来说很重要。在石嘴山市，四大国有银行及宁夏银行、石嘴山银行等地方股份制银行对中小企业的短期贷款比例平均在90%以上。

(三)融资担保体系作用发挥不到位，企业相互担保融资趋势明显

中小企业在当前抵押资产不足的前提下，很难从银行获得贷款，加之近几年石嘴山市经济环境不景气，很多有融资需求的中小企业难以获得担保公司的担保，致使企业间彼此互相担保已成为石嘴山市中小企业融资的重要途径之一，且企业间相互担保比例很高。

(四)企业法人个人贷款常被作为企业经营性贷款

石嘴山市很多中小企业类似于“家族企业”，企业法人一人独大，没有建立起有效的财务管理制度。银行金融机构很难通过企业的财务状况来判断公司的资产和存在的风险。因此，很多情况下银行就趋向于采取将中小企业法人个人作为贷款对象发放个人经营性贷款，而不是发放企业经营性贷款，但贷款的实际用途是为企业经营和发展所使用。

二、石嘴山市中小企业融资难的原因分析

(一)资金需求方——中小企业方面的原因

1.融资观念狭窄，渠道单一。在资金短缺时，超过80%的石嘴山市中小企业首先会向银行贷款。在遭到银行拒贷后，众多中小企业又不会运用其它的融资渠道，比如很多股份制中小企业对通过出让部分股权进行融资的做法相当抵触，导致企业无法筹措资金，从而陷入融资困境。

2.中小企业制度不规范，信用度低。石嘴山市的中小企业普遍总体资产规模较小，贷款时提供的抵押物，很多时候银行并不认可。再加上企业制度不规范，企业法人在管理上的随意性和财务制度执行上的不规范性，影响了银行对一些中小企业的放贷意见，从而导致减少授信额度或拒贷。

3.中小企业直接融资渠道不畅、准入条件高。直接融资的条件对于石嘴山市的中小企业来说都不可能达到，因此直接融资很难成为中小企业的解困途径。

(二)资金供给方——金融机构方面的原因

1.金融机构在中小企业贷款的问题上习惯保守。近年来招商、浦发、中信、华夏、光大、民生等股份制银行纷纷进驻，石嘴山市的各大银行都面临着较以前更激烈的竞争，使得石嘴山市的金融机构风险意识更重，导致银行对中小企业授信上更趋保守。

2.中小企业贷款缺乏规模效应，决定了商业银行更关注大企业。大企业与中小企业相比较，贷款所需花费的成本差别不大。但是两者在贷款的收益方面又存在规模效应上的巨大差异，所以商业银行更加青睐于将资金投放给大企业。

3.金融机构与企业间的服务不匹配。石嘴山市目前没有形成在规模以及实力上相对应的“大银行服务大企业，小银行服务小企业”的金融服务格局。导致金融机构没有针对企业服务方面的市场细分，所以无论是大银行还是小银行都盯住大企业，这种不匹配也是加剧中小企业融资困难的因素之一。

(三)新兴中介方——融资担保体系方面的原因

1.担保机构实际营运数量不多，规模差异大。在石嘴山市，有影响力的担保公司有2家，分别是宁夏担保集团石嘴山分公司和石嘴山市鑫鼎担保有限公司，属国有企业。另外还有几家非国企担保公司，规模相对较小，经营不稳定，银行对其担保难以承信。

2.担保机构与银行合作不够紧密，且承担大部分风险。目前石嘴山市担保机构普遍处于相对弱势地位，在信贷过程中担保机构承担了绝大部分风险，导致风险和收益是不对等的。所以担保机构对中小企业进行担保时，通常追求100%的安全性，导致绝大部分中小企业还是很难得到贷款支持。

三、缓解石嘴山市中小企业融资难的对策思路

(一)加强中小企业自身建设

1.注重信用制度建设。中小企业良好的信用制度，可以提高企业的综合竞争能力从而促进自身融资能力的增强。所以中小企业应规范财务制度，积极争取加入外界建立的中小企业信用评价体系及征信系统，主动向有需要的部门提供相关信用情况，提高企业自身的信用等级，确保银行等金融机构能够较容易的对中小企业融资风险进行评定，尽量减少二者之间的信息不对称。

2.注重产业转型升级。石嘴山是一个依托煤化工产业而兴起的城市，石嘴山的很多中小企业也是与煤化工相关的企业，在全市进行产业转型升级的大背景下，现有的煤化工企业也必须顺应趋势，积极进行转型升级，找准投资方向，大力发展的新兴产业，加大科技研发、科技创新，为中小企业融资提供更多有利条件。

(二)加强金融机构的支持

1.商业银行改进信贷管理方式，稳定信贷规模。第一，商业银行应制定适合中小企业的贷款模式，对符合升级政策、有潜力、信誉好的企业，应适当放宽贷款条件。第二，加大对企业的续贷支持。要避免在企业正需资金的时间段偿还贷款。同时在企业出现困难的情况下，应区别对待，不应一律采取抽回或压缩贷款的做法，减少企业额外举债。

2.创新信贷产品 。金融机构要为中小企业“量身定做”不同的信贷产品，制定个性化服务方案，允许多元化金融信贷产品的出现，比如无抵押金融产品、直接融资品、动产质押贷款、权利质押贷款等。比如石嘴山市制定了《石嘴山市商标专用权质押贷款管理暂行办法》，使中小企业原来的“死资产”变为“活资金”，成功地向宁夏周家八食品有限公司、大武口区大名府香油房等企业发放了商标专有权质押贷款，实现了宁夏商标权质押融资“零”的突破。

3.切实降低中小企业融资成本。商业银行应主动为中小企业“松绑”，针对不同的借款企业、信贷产品，在基准利率的基础上采取差别化利率定价机制，严格执行银监会“七不准、四公开”要求，严禁“以贷转存”“存贷挂钩”等行为，切实降低中小企业的融资成本。

4.推进银担合作。按照平等、自愿、公平的原则，银行与融资性担保机构应探索创新合作方式，建立合理的风险分担机制，在风险可控的前提下，银行应适当放大担保倍数；对融资性担保机构承担全部代偿风险的中小企业，要降低贷款利率上浮幅度。通过双方加强合作，实现互利共赢。

(三)加强政府的支持

1.发挥财税的杠杆作用。第一，通过财政贴息等方式，加大对中小企业贷款的风险补偿力度。根据各银行业金融机构对中小企业融资的支持力度来安排财政间隙资金的存放，向贡献大的银行要进行倾斜。第二，建议实施缓税政策。对于暂时有资金困难但发展前景良好的中小企业，给予一定期限和一定比例的缓税，所欠税款待企业经营好转时再补交。

2.加强企业信用信息制度及平台建设，打造良好社会信用环境。政府应牵头搭建石嘴山市企业信息收集运用发布平台。依托人行现有的征信系统，在银行现有信息的基础上，增加工商、税务、工信、农牧、商务、安监、食品、环保、供电等部门提供的非银行信息，建立全市中小企业信用数据库，定期向社会公布，并接受查询。

3.整合资源，加快贷款担保体系建设，建立风险分担机制。第一，政府和中小企业共同出资设立中小企业贷款担保基金，为银行开展中小企业信贷提供担保，如果中小企业贷款不能及时归还，可以用贷款担保基金先期归还，待企业还贷后退回担保基金中。第二，鼓励保险公司与融资性担保机构合作创新，通过股权、债权等投资方式，开发与中小企业贷款相关的保险产品，引进“保险+信贷”的模式，将保险资金运用于支持中小企业的发展。

4.创新直接融资，推进石嘴山市中小企业多层次融资渠道的畅通。要推进企业改制上市和股权债权融资工作，支持发展良好的企业通过上市，挂牌、发行企业债、中期票据、短期融资券以及中小微股份转让系统开展融资；积极与证券交易、产权交易机构建立沟通合作渠道，鼓励通过产权交易、股权交易等平台实现融资，全力支持石嘴山市推进企业上市和资本市场融资工作。

5.加强对民间金融的监管。通过采取现场检查、明察暗访和行风评议等方法，规范小额贷款公司的运营。对小额贷款公司的设立从严审批，禁止小贷公司搞非法集资、放高利贷，严禁采取非法手段逼迫企业还债。同时对违规经营、违法犯罪的，要依照法律和有关规定予以严惩，直至吊销经营许可证，建立健全退出机制。

(石嘴山市委党校经济教研室，宁夏 石嘴山 753000)