金融审计视角下我国影子银行风险控制研究

近年来我国金融改革沿着正确的方向不懈推进，货币政策不断完善，社会融资需求也日益呈现出多元化的显著特征。在这样的时代背景下，传统金融体系潜存的风险问题正在逐步暴露出来，严重影响着经济发展提供有力的资金保障，影子银行应运而生，成为传统金融业务的有力补充。影子银行有效地弥补了传统银行金融机构存在的不足，及时对微小企业进行了资金补给，这是金融市场多元化发展的必然产物。但是，影子银行体系常常游离于货币政策的监管范围之外。影子银行体量巨大，大部分能自觉接受国家法律的约束，但仍有部分影子银行在运营过程中存在漏洞，其背后所隐藏的风险却不容小觑。因此，如何有效地预防、控制我国影子银行的风险是当下的重要研究课题。本文将从金融审计的角度来对影子银行的风险防范问题展开探讨，探索防范影子银行风险，坚持正义、惩处腐败、打击犯罪、维护市场经济秩序的有力手段。

一、金融审计与影子银行概述

金融审计具有较强的独立性，是在国家相关立法允许的范围内，对各种金融机构的经济行为进行监督，包括中央银行、其他金融机构等。金融审计是一项复杂性较强的工作，涉及到金融机构运营活动的方方面面，如财务收支、负债、损益等，通过各种监督行为，客观公正地查找并揭示问题，从而控制金融机构的犯罪行为。因此，金融审计的目的就是对金融机构的运营行为进行约束，具有一定的威慑作用，是维护社会公平正义的重要手段，能合理规避金融风险，有助于健康高效金融体系的构建。

自上世纪六七十年代以来，美国金融管制逐渐放松，涌现出许多新型的金融创新产品，影子银行就是最典型的代表，但学术界一直没有对其概念进行明确界定，直到2011年4月，金融稳定理事会对其给出了如是定义：是指被银行监管体系排除在外，潜藏着一系列系统风险、可能会引发监管套利等问题的信用中介体系，包括与之相关的机构及其业务活动等。从概念层面进行分析，影子银行不具备银行的业务组织形态，却有着与银行相同的功能，涉及到的范围较广，借助于贷款证券化的方式，使传统信贷关系发生改变，不仅包括流动性担保机构、金融中介，也包括那些具有风险隐患却能积聚高杠杆的机构，还包括各种不受监管的金融产品与工具。影子银行虽然具有较强的中介功能，却免受货币政策的监管。在我国，影子银行被赋予了独特的色彩，主要是指银行理财部门中的委员各种产品与业务，可以分为两大板块，一是传统银行内不受监管的证券化活动，即各种理财产品，近年来倍受人们青睐，销售量与日增长；二是民间金融，如民间借贷、地下钱庄等。从现阶段情况看，影子银行成为我国金融市场中最重要的一环，其发展与繁荣已成定势。

二、现阶段我国影子银行体系风险的主要表现

影子银行有效地促进了经济发展、规避银行体系风险。但是，随着影子银行体系规模的不断扩张，金融体系的脆弱性与系统风险也不断加剧，如果不能以正确的方式规避风险，将会对金融体系的稳定性构成威胁。现阶段我国影子银行风险的主要表现集中体现在如下几个方面：

(一)影响我国紧缩性货币政策实施效果

从资金成本角度出发，影子银行的业务一般都具有成本较高的特征，伴随着资金成本的增加，对实体经济的运行产生了一定的影响，当金融投资过高，势必会对经济实体投资造成挤压。尤其是近年来，我国实施紧缩性货币政策，影子银行凭借着较低的准入度、较强的隐蔽性等特征，再加上游离于监管范围之外，如同雨后春笋一般出现在市场上，削弱了货币政策的实施效果。影子银行之所以能受到客户青睐，就是因为其资金流动性较强，能满足房地产、大宗商品等领域的资金需求，对国家优化产业结构、发展实体经济产生负面影响。

(二)影子银行的金融风险传染性显著

金融业本身具备显著的不稳定性。其原因在于金融机构在发展过程中构建起千丝万缕的财务关系，一旦某一环节出现了金融困难，瞬间就会引发金融动荡，尤其是在经济增长下行压力不断加剧的背景下，银行体系的隐蔽性、复杂性不断增加，如何守住风险底线，这成为领域内最新的研究课题。因此，如果不能合理规避影子银行的风险，将会迅速蔓延到整个银行体系。

(三)影子银行相关监管制度体系滞后

现阶段我国针对影子银行的相关制度建设依然较为滞后。而影子银行体系潜存的风险性对现有的监管体系提出了挑战。从我国对影子银行的监管情况来看，由于影子银行业务范围较广，往往会同时受到多个部门的监管，难免会出现监管漏洞、监管交叉等现象，也有一些影子银行在运营过程中，监管部门不够明确。这些问题不仅增加了协调成本，还会造成监管空白。此外，伴随资金成本不断增长，融资体量迅速增加，影子银行潜在着巨大的风险，必须尽快构建起行之有效的制度体系，促进影子银行的健康发展，发挥其在活跃资本市场，促进经济发展中的重要效用。

三、金融审计视角下我国影子银行风险控制的具体建议

本文中在阐述影子银行及金融审计的基本内涵基础上，分析当前我国影子银行体系存在的主要风险，并在审计视角下提出规避我国影子银行风险，促进影子银行体系有序发展的具体建议。具体如下：

(一)建立影子银行业务风险的审计监测体系

影子银行是传统银行业务的有力补充。但是，由于影子银行身份却一直被边缘化，造成审计活动无法对整个经营动态进行监测，难以达到防范、规避风险的效果。因此，应尽快构建起影子银行业务风险的审计监测体系。

这就需要及时构建起良好的审计免疫机制，在影子银行运营过程中潜藏的风险点进行预警与监测。要积极引进大数据等先进的技术手段，对整个业务流程进行风险监测，对影子银行的模拟资产负债表、财务报表进行详细描述，从各个侧面获取所有与影子银行相关的交易数据、行业数据，全面进行权益分析，制定出针对性强、准确度高的风险审计测评指标，对影子银行的业务风险进行动态分析与评估，以发展性、前瞻性目光指出审计对象的风险状况，摸清风险变化规律，提高审计监控的有效性，提高金融审计的免疫功能。

(二)开展针对影子银行的专项审计

所谓专项审计，就是审计人员对特定的事项进行稽查、审核，与传统审计相比，无论是审计目的、内容，还是审计重点，都有着较强的针对性。在满足中小企业信贷需求方面，影子银行的确发挥出重要作用，但由于其业务范围较广，灵活性较强，为违规操作提供了可乘之机，一旦危机暴发，就会制约实体经济的发展。鉴于此，要充分发挥出专项审计的优势，探寻审计新路径，针对影子银行的某一业务运营情况进行审计活动，敏锐地捕捉到影子银行在贯彻执行国家宏观政策情况，以科学的目光审视影子银行的发展现状与趋势，为监管政策的调整提供依据。

(三)重点关注风险高发环节和领域

我国影子银行起源于08年的金融危机，与西方国家类似，我国影子银行的发展与规避监管具有密不可分的联系，历经了十年的快速发展，已经颇具规模，使信贷需求的缺口得以弥补，成为社会融资体系中不可匮缺的组成部分。与此同时，影子银行在我国的发展尚处于起步阶段，与金融深化变革相伴，具有浓郁的金融转型特色，影子银行的问题一旦爆发，将会造成系统性危机。所以，要敏锐地捕捉到影子银行存在的结构性矛盾，准确把握其风险特征，在风险高发环节下大力气。

(四)加强多审计主体的协同合作

金融审计视角下，为有效地防范影子银行的潜在风险，应加强与社会审计、内部审计的合作，发挥审计协同效应。我国金融审计主要包括三大板块，即政府审计、内部审计、社会审计，由于我国经济体制比较特殊，三种审计组织模式存在着明显差别，主要体现在审计对象、内容、重点等方面。这种情况的存在，使得部分影子银行被游离在政府审计范围之外，严重削弱了金融审计的权威性与震慑性。从这一角度出发，要想通过金融审计将影子银行引入规范化发展轨道，最大限度地促进实体经济的发展，就要充分发挥出政府审计的作用，对内部审计、社会审计工作进行指导，也要加强与内部审计、社会审计之间的联系，通过优势互补来提高监管效果。

(五)构建起科学合理的联合监管体制

如今，我国金融结构日益向着多元化方向发展，影子银行在整个金融体系中扮演着越来越重要的角色，但由于分业监管现象的存在，与影子银行的混业经营之间不可避免地产生了冲突，影子银行势必会陷入监管的尴尬境地。从某种程度上讲，政府审计凭借其特有的独立性在整个审计体系中占据着引领地位，应该与其他审计部门联合起来，构建起科学合理的联合监管体制，使监管空白、监管重复等问题得到有效解决。作为一种重要的国家治理手段，政府审计部门要加大绩效审计力度，最大化发挥出监管作用。此外，也要着手建立信息共享平台，提高资源利用率，增进各部门间的联系，共同促进影子银行的有序发展。

四、结语

伴随着我国经济的不断增长，人们的信贷需求与日俱增，信贷衍生品种类不断增加，为影子银行的发展提供了有利环境。在我国，在通胀持续走高的同时，中小企业都陷入了融资难的困境，受到种种原因的诱导，许多资金摆脱了资产负债表的桎梏，以信托、融资性担保公司等途径进入实体经济。影子银行在中国起步较晚，虽然在补充金融体系方面发挥出极其重要的作用，但由于体制机制的不够健全，再加上内部与外部监管控制的缺位，业务范围涉及面广，风险隐蔽性较强，向金融审计发起了严峻挑战。因此，立足当前形势，在明确我国影子银行存在的主要风险基础上，应着力于健全影子银行运行体制、科学分析影子银行风险特征、加强多审计主体的协同合作、建立影子银行的风险监测体系等方面，从金融审计层面构建起针对影子银行的风险控制体系，强化针对影子银行风险的审计监督，确保影子银行在经济发展中发挥重要的作用。

(1.西北大学经济管理学院，陕西 西安 710127；2.西安交通大学城市学院，陕西 西安 710000)