金融审计视角下我国影子银行风险控制研究

2018-12-07 17:43
金融经济 2018年18期
关键词:影子银行监管

近年来我国金融改革沿着正确的方向不懈推进,货币政策不断完善,社会融资需求也日益呈现出多元化的显著特征。在这样的时代背景下,传统金融体系潜存的风险问题正在逐步暴露出来,严重影响着经济发展提供有力的资金保障,影子银行应运而生,成为传统金融业务的有力补充。影子银行有效地弥补了传统银行金融机构存在的不足,及时对微小企业进行了资金补给,这是金融市场多元化发展的必然产物。但是,影子银行体系常常游离于货币政策的监管范围之外。影子银行体量巨大,大部分能自觉接受国家法律的约束,但仍有部分影子银行在运营过程中存在漏洞,其背后所隐藏的风险却不容小觑。因此,如何有效地预防、控制我国影子银行的风险是当下的重要研究课题。本文将从金融审计的角度来对影子银行的风险防范问题展开探讨,探索防范影子银行风险,坚持正义、惩处腐败、打击犯罪、维护市场经济秩序的有力手段。

一、金融审计与影子银行概述

金融审计具有较强的独立性,是在国家相关立法允许的范围内,对各种金融机构的经济行为进行监督,包括中央银行、其他金融机构等。金融审计是一项复杂性较强的工作,涉及到金融机构运营活动的方方面面,如财务收支、负债、损益等,通过各种监督行为,客观公正地查找并揭示问题,从而控制金融机构的犯罪行为。因此,金融审计的目的就是对金融机构的运营行为进行约束,具有一定的威慑作用,是维护社会公平正义的重要手段,能合理规避金融风险,有助于健康高效金融体系的构建。

自上世纪六七十年代以来,美国金融管制逐渐放松,涌现出许多新型的金融创新产品,影子银行就是最典型的代表,但学术界一直没有对其概念进行明确界定,直到2011年4月,金融稳定理事会对其给出了如是定义:是指被银行监管体系排除在外,潜藏着一系列系统风险、可能会引发监管套利等问题的信用中介体系,包括与之相关的机构及其业务活动等。从概念层面进行分析,影子银行不具备银行的业务组织形态,却有着与银行相同的功能,涉及到的范围较广,借助于贷款证券化的方式,使传统信贷关系发生改变,不仅包括流动性担保机构、金融中介,也包括那些具有风险隐患却能积聚高杠杆的机构,还包括各种不受监管的金融产品与工具。影子银行虽然具有较强的中介功能,却免受货币政策的监管。在我国,影子银行被赋予了独特的色彩,主要是指银行理财部门中的委员各种产品与业务,可以分为两大板块,一是传统银行内不受监管的证券化活动,即各种理财产品,近年来倍受人们青睐,销售量与日增长;二是民间金融,如民间借贷、地下钱庄等。从现阶段情况看,影子银行成为我国金融市场中最重要的一环,其发展与繁荣已成定势。

二、现阶段我国影子银行体系风险的主要表现

影子银行有效地促进了经济发展、规避银行体系风险。但是,随着影子银行体系规模的不断扩张,金融体系的脆弱性与系统风险也不断加剧,如果不能以正确的方式规避风险,将会对金融体系的稳定性构成威胁。现阶段我国影子银行风险的主要表现集中体现在如下几个方面:

(一)影响我国紧缩性货币政策实施效果

从资金成本角度出发,影子银行的业务一般都具有成本较高的特征,伴随着资金成本的增加,对实体经济的运行产生了一定的影响,当金融投资过高,势必会对经济实体投资造成挤压。尤其是近年来,我国实施紧缩性货币政策,影子银行凭借着较低的准入度、较强的隐蔽性等特征,再加上游离于监管范围之外,如同雨后春笋一般出现在市场上,削弱了货币政策的实施效果。影子银行之所以能受到客户青睐,就是因为其资金流动性较强,能满足房地产、大宗商品等领域的资金需求,对国家优化产业结构、发展实体经济产生负面影响。

(二)影子银行的金融风险传染性显著

金融业本身具备显著的不稳定性。其原因在于金融机构在发展过程中构建起千丝万缕的财务关系,一旦某一环节出现了金融困难,瞬间就会引发金融动荡,尤其是在经济增长下行压力不断加剧的背景下,银行体系的隐蔽性、复杂性不断增加,如何守住风险底线,这成为领域内最新的研究课题。因此,如果不能合理规避影子银行的风险,将会迅速蔓延到整个银行体系。

(三)影子银行相关监管制度体系滞后

现阶段我国针对影子银行的相关制度建设依然较为滞后。而影子银行体系潜存的风险性对现有的监管体系提出了挑战。从我国对影子银行的监管情况来看,由于影子银行业务范围较广,往往会同时受到多个部门的监管,难免会出现监管漏洞、监管交叉等现象,也有一些影子银行在运营过程中,监管部门不够明确。这些问题不仅增加了协调成本,还会造成监管空白。此外,伴随资金成本不断增长,融资体量迅速增加,影子银行潜在着巨大的风险,必须尽快构建起行之有效的制度体系,促进影子银行的健康发展,发挥其在活跃资本市场,促进经济发展中的重要效用。

三、金融审计视角下我国影子银行风险控制的具体建议

本文中在阐述影子银行及金融审计的基本内涵基础上,分析当前我国影子银行体系存在的主要风险,并在审计视角下提出规避我国影子银行风险,促进影子银行体系有序发展的具体建议。具体如下:

(一)建立影子银行业务风险的审计监测体系

影子银行是传统银行业务的有力补充。但是,由于影子银行身份却一直被边缘化,造成审计活动无法对整个经营动态进行监测,难以达到防范、规避风险的效果。因此,应尽快构建起影子银行业务风险的审计监测体系。

这就需要及时构建起良好的审计免疫机制,在影子银行运营过程中潜藏的风险点进行预警与监测。要积极引进大数据等先进的技术手段,对整个业务流程进行风险监测,对影子银行的模拟资产负债表、财务报表进行详细描述,从各个侧面获取所有与影子银行相关的交易数据、行业数据,全面进行权益分析,制定出针对性强、准确度高的风险审计测评指标,对影子银行的业务风险进行动态分析与评估,以发展性、前瞻性目光指出审计对象的风险状况,摸清风险变化规律,提高审计监控的有效性,提高金融审计的免疫功能。

(二)开展针对影子银行的专项审计

所谓专项审计,就是审计人员对特定的事项进行稽查、审核,与传统审计相比,无论是审计目的、内容,还是审计重点,都有着较强的针对性。在满足中小企业信贷需求方面,影子银行的确发挥出重要作用,但由于其业务范围较广,灵活性较强,为违规操作提供了可乘之机,一旦危机暴发,就会制约实体经济的发展。鉴于此,要充分发挥出专项审计的优势,探寻审计新路径,针对影子银行的某一业务运营情况进行审计活动,敏锐地捕捉到影子银行在贯彻执行国家宏观政策情况,以科学的目光审视影子银行的发展现状与趋势,为监管政策的调整提供依据。

(三)重点关注风险高发环节和领域

我国影子银行起源于08年的金融危机,与西方国家类似,我国影子银行的发展与规避监管具有密不可分的联系,历经了十年的快速发展,已经颇具规模,使信贷需求的缺口得以弥补,成为社会融资体系中不可匮缺的组成部分。与此同时,影子银行在我国的发展尚处于起步阶段,与金融深化变革相伴,具有浓郁的金融转型特色,影子银行的问题一旦爆发,将会造成系统性危机。所以,要敏锐地捕捉到影子银行存在的结构性矛盾,准确把握其风险特征,在风险高发环节下大力气。

(四)加强多审计主体的协同合作

金融审计视角下,为有效地防范影子银行的潜在风险,应加强与社会审计、内部审计的合作,发挥审计协同效应。我国金融审计主要包括三大板块,即政府审计、内部审计、社会审计,由于我国经济体制比较特殊,三种审计组织模式存在着明显差别,主要体现在审计对象、内容、重点等方面。这种情况的存在,使得部分影子银行被游离在政府审计范围之外,严重削弱了金融审计的权威性与震慑性。从这一角度出发,要想通过金融审计将影子银行引入规范化发展轨道,最大限度地促进实体经济的发展,就要充分发挥出政府审计的作用,对内部审计、社会审计工作进行指导,也要加强与内部审计、社会审计之间的联系,通过优势互补来提高监管效果。

(五)构建起科学合理的联合监管体制

如今,我国金融结构日益向着多元化方向发展,影子银行在整个金融体系中扮演着越来越重要的角色,但由于分业监管现象的存在,与影子银行的混业经营之间不可避免地产生了冲突,影子银行势必会陷入监管的尴尬境地。从某种程度上讲,政府审计凭借其特有的独立性在整个审计体系中占据着引领地位,应该与其他审计部门联合起来,构建起科学合理的联合监管体制,使监管空白、监管重复等问题得到有效解决。作为一种重要的国家治理手段,政府审计部门要加大绩效审计力度,最大化发挥出监管作用。此外,也要着手建立信息共享平台,提高资源利用率,增进各部门间的联系,共同促进影子银行的有序发展。

四、结语

伴随着我国经济的不断增长,人们的信贷需求与日俱增,信贷衍生品种类不断增加,为影子银行的发展提供了有利环境。在我国,在通胀持续走高的同时,中小企业都陷入了融资难的困境,受到种种原因的诱导,许多资金摆脱了资产负债表的桎梏,以信托、融资性担保公司等途径进入实体经济。影子银行在中国起步较晚,虽然在补充金融体系方面发挥出极其重要的作用,但由于体制机制的不够健全,再加上内部与外部监管控制的缺位,业务范围涉及面广,风险隐蔽性较强,向金融审计发起了严峻挑战。因此,立足当前形势,在明确我国影子银行存在的主要风险基础上,应着力于健全影子银行运行体制、科学分析影子银行风险特征、加强多审计主体的协同合作、建立影子银行的风险监测体系等方面,从金融审计层面构建起针对影子银行的风险控制体系,强化针对影子银行风险的审计监督,确保影子银行在经济发展中发挥重要的作用。

(1.西北大学经济管理学院,陕西 西安 710127;2.西安交通大学城市学院,陕西 西安 710000)

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