促进节能环保产业发展的绿色信贷产品创新研究

作为我国七大战略新兴产业之首的节能环保产业，正由我国重点培育发展为又一大支柱产业，国家出台多项政策促进节能环保产业发展，十九大明确指出，要持续加大战略性新兴产业的供给，加大绿色发展、低碳发展，将产业发展的根本途径转向科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构和生产方式。此外，工信部发布的《2018年工业节能监察重点工作计划》中明确指出，政府将重点监察化工、石化等高耗能产业，并大力支持节能环保企业的发展。而节能环保产业的发展离不开绿色信贷的支持，仅2017年，中国绿色融资总余额已近9万亿元，而其中绿色信贷占比超过95%[1]，但我国绿色信贷方面对节能环保产业支持力度仍旧不够，依然存在多种问题。如何解决这些问题使节能环保产业能得到更及时高效的绿色信贷支持是当前的首要任务。

一、绿色信贷支持节能环保产业发展现状及存在问题

2017年是我国节能环保产业大力发展的一年，更多的绿色金融资源投向我国的绿色产业，如广州花都，国家级绿色金融改革创新试验区，2017年底广州花都银行绿色信贷相较2016年猛速上涨达6.52%。2018年我国部分商业银行响应国家政策的号召，将在试验区设“绿色分行”。

但我国节能环保产业的发展需绿色信贷产品的发展创新以提供帮助和扶持。据《证券日报》记者通过东方财富Chocie数据统计，截至2018年3月21日，142家节能环保概念上市公司中预计净利润出现亏损的共有8家，有48家公司预计净利润同比下滑，占比约40%[2]。虽然政府已经大力推行绿色经济理念，但与预期目标仍有较大差距，一些银行并未积极响应政策为节能环保产业的发展提供便利，促进节能环保产业的发展需要商业银行绿色信贷的大力支持，但我国的商业银行的绿色信贷产品的发展创新并没有相应的跟进。

(一)与节能环保产业相关绿色信贷产品少

近年来政府提倡加大绿色信贷以支持节能环保企业发展，商业银行的绿色信贷产品情况仍不乐观，节能环保产业在进行绿色信贷时仍旧存在缺乏对应信贷产品、绿色信贷产品涉及节能环保产业融资对象有限等多种问题，例如经过实地走访中国工商银行、中国建设银行的几个支行与分行，其针对新能源汽车行业的绿色信贷产品几乎没有实质性的资金投入与发展创新，而国外很多绿色信贷产品，已覆盖到社会大众，如美国富国银行曾经为其合作的建筑企业提供了专门的绿色建筑信贷资金来支持企业的发展。而我国绿色信贷产品针对大型企业或者项目还有很大的缺口，针对中小企业的绿色信贷产品的供给十分有限，无法使更多的节能环保产业因绿色信贷得惠。

(二)商业银行在客户选择中创新不足

尽管政府已经出台多种政策倡导商业银行支持节能环保产业，但商业银行在客户选择中仍然倾向于长期合作的老企业，当新兴节能环保产业贷款时，商业银行会进行长期且繁琐的评估，不愿将资金投向风险较大的新兴节能环保产业，这就会对我国处于上升期、成长期的中小节能环保产业的发展直接造成不良影响。以包商银行为例，其贷款产品为流动资金贷款、固定资产贷款、项目融资贷款等，缺乏针对节能环保产业发展的绿色信贷产品。又如我国绿色信贷发展比较早的兴业银行两高一剩贷款2015年较2014年仅下降0.2%，且大多数到兴业银行进行绿色信贷融资贷款的是信息披露不完全的民营企业。商业银行不愿将资金投入到新兴的节能环保产业，我国商业银行在客户选择中仍然存在创新不足情况。

(三)商业银行绿色信贷未达预期水平

在我国政府的鼓励下，部分商业银行加大了绿色信贷的资金投入与产品研发，但各普遍存在绿色信贷未达预期水平的现象。例如我国的新能源汽车产业的发展仍需绿色信贷的大力支持，但中国工商银行、中国建设银行等并没有相应的绿色信贷产品提供支持。据工信部公布的数据，2016年我国汽车产销仍旧蝉联世界首位，并且突破了2800万辆汽车，但新能源汽车才产销50余万辆[3]，尽管国家已经出台绿色信贷优惠政策推广新能源汽车，新能源汽车仅仅占我国汽车产销总量的约1.79%，可见在企业生产和个人购买上都要加大绿色信贷支持。还有一些中长期的绿色项目，虽然可以从银行获得较短期的贷款来支持，但是当到了还款期限这些项目很有可能出现资金难以周转等问题而造成生产经营困难，而商业银行也会难以摆脱贷款“呆账”、“死账”的阴影，降低了商业银行的经营绩效。

二、绿色信贷支持节能环保产业发展存在问题的原因分析

(一)缺乏具有创新意识的人才

绿色信贷产品要想改善数量和种类少的现象与缺乏拥有创新意识的人才有很大关系。节能环保产业在发展过程中少不了绿色信贷的支持，而节能环保产业相关绿色信贷产品少的问题仍未解决，究其原因是绿色信贷产品研发人才的缺乏，商业银行要增加自身绿色信贷产品的数量、丰富绿色信贷产品形式，拥有创新意识的人才非常重要，英国的巴克莱银行因拥有创新型人才，专门发行一种拥有自身特色的绿色信用卡，持卡人只要购买公司制定的相关绿色产品或者服务时，都可以享受延期还款以及低息利率优惠，除此之外巴克莱还许诺将绿色信用卡业务利润的50%来用于环境保护[4]。

(二)新兴节能环保产业生产经营风险大

相较于已经进行了多年长期合作的成熟型企业，商业银行向新兴节能环保产业贷款存在着更多的风险，所以其更倾向于把资金投向发展稳定且已经进行了多年长期合作的企业。尽管政府已经出台相应政策，促进节能环保产业良好发展，但商业银行为规避风险自然而然地就将一些新兴节能环保产业关在门外，一旦企业经营不善，银行投入的贷款将难以收回，这将给商业银行带来巨大损失。信用等级偏低，自身体制不健全等问题在新兴环保企业中普遍存在，因此容易出现抵押担保贷款的实力不足以及信息不对称等现象，加之没有真实高效的环境与社会风险评估制度，风险更是加大。为了避免这种现象的出现美国花旗银行要求所有信贷项目都必须通过该项审批才能够发放，例如2011年度花旗银行在中国市场发放的26笔信贷资金中，有3项信贷申请因评为A类而被拒绝。正是因为新兴节能环保产业生产经营风险大等问题造成商业银行在客户选择中创新不足。

(三)商业银行绿色信贷执行效果不佳

国家出台政策鼓励各商业银行支持环保企业发展，例如兴业银行早已有所行动，研发了一系列绿色信贷产品，向节能环保产业提供了一定的在绿色信贷注资，但不少商业银行的绿色信贷执行效益仍旧不高，如我国中国银行，中国建设银行，中国工商银行、交通银行在绿色信贷产品的研发和推广力度都比较小，规模小的其他银行在绿色信贷产品领域的参与度更弱。各商业银行普遍存在绿色信贷的执行效果未达预期水平的现象，以包商银行为例，从2002年开始，包商银行就始终“以小微企业为核心客户”，其坚持为小微企业服务，但对小微型节能环保企业的绿色信贷执行效果并没有达到政府所提倡的水平，其看重吸引小微企业新客户为自身带来经济效益的同时打造特色和品牌，注重自身的商业经营。商业银行的竞争日益激烈，更为追求经营绩效，对国家倡导绿色经济政策仍然存在执行效果未达预期的问题。

三、促进节能环保产业发展的绿色信贷产品创新的对策

(一)引进并培养创新意识人才

解决节能环保产业相关绿色信贷产品少的问题，就要引进并培养具有创新意识的人才，商业银行首先要增加自身绿色信贷产品的数量、丰富绿色信贷产品形式，让各类节能环保产业进行绿色信贷时都能够得到及时有效的帮扶，防止节能环保产业出现因寻找不到对应绿色信贷产品而出现的信贷难、手续繁等问题。其次，绿色信贷产品研发人才的缺乏等这都是阻碍节能环保产业进行绿色信贷的绊脚石。使绿色信贷产品多样化，其不仅体现在招聘新型人才加入银行进行创新研究，还表现在对在职人员的培养、激励，使商业银行绿色信贷产品的发展创新因拥有创新型人才而更准确高效。

(二)产品研发符合节能环保产业实际情况

研发新型的、符合节能环保产业实际情况的绿色信贷产品，可以缓解商业银行在客户选择中更倾向与贷款给长期合作且发展稳定企业的现象。例如美国花旗银行与夏普公司合作共同为购买太阳能产品的客户进行提供低息融资贷款的优惠[5]；又如我国兴业银行和北京银行也推出能效与节能减排融资产品，而且银行可以优先接受符合绿色信贷标准的小微环保企业进行贷款，并在双方互相交流之后研发符合企业实际情况的新型绿色信贷产品。商业银行贷款给风险较大的新兴节能环保产业有很大可能会带来资金难以收回的巨大损失，因此就要降低商业银行向新兴节能环保产业贷款承担的风险，具体表现在节能环保产业与商业银行进行真实及时的沟通，互相了解各自的需求与担忧之处，双方共同进行真实有效的评级，一起进行绿色信贷产品研发。

(三)借鉴国外绿色信贷产品创新机制

政府可选择性借鉴国外绿色信贷产品创新机制，针对商业银行和节能环保产业二者共同制定直接且具体的绿色信贷产品创新政策。美国政府针对特定环保项目和企业实行财政补贴和税收减免，以此来激励各企业实行环保项目。如美国规定：环保型项目的债券融资利率大多为3.3%-3.7%，其利率要比产生污染的项目的融资利率低。美国还设立了专门性的财政环保专项基金，用来资助和鼓励银行和企业开展绿色信贷业务。并且美国的《能源税收法》中明确规定，绿色节能产品消费可享受税收优惠，且优惠幅度相当大[6]。除此之外日本的三井住友银行还专门成立环境保护发展研究中心[7]。在此过程中，对绿色信贷产品创新的方式上进行拓宽和延伸，并将新的创新思想推广到各大商业银行，让商业银行看到其向节能环保产业进行绿色信贷的更多益处，从而开发创新更多的绿色信贷产品，进而达到真正有效促进节能环保产业发展的目的。政府从这个角度出发对商业银行加以强势且正确的引导必将使我国银行业与节能环保产业的发展都向前迈进一大步。

我国在绿色金融领域的实践起步较晚，近几年虽已有所发展和改善，但尚未形成一个制度完善、产品和服务多样化的良好绿色信贷模式，在商业银行通过发放绿色信贷产品促进我国节能环保产业发展过程中，仍旧存在上述多种问题，对我国节能环保产业的发展没有起到准确高效的帮助与扶持。在学习并积累绿色信贷理念、政策、产品和服务方面的知识及实践经验的基础上，加快形成绿色信贷产品创新方式，以绿色信贷支持节能环保产业的发展，以绿色信贷产品创新促进节能环保产业创新，进而为我国节能环保产业的发展营造良好的绿色信贷环境。

(中华女子学院，北京 100101)